说说亚洲金融危机以来银行倒闭那些事儿

当地时间2013年3月22日，塞浦路斯尼科西亚，在欧洲央行威胁将切断紧急流动性（ELA）计划后，塞浦路斯国内银行面临立即破产威胁。为避免存款损失，储户纷纷排起长队在ATM前取现。

当地时间3月底，塞浦路斯中央银行决定将塞浦路斯银行罗马尼亚分行的业务暂停一周，旨在解决出售该行事宜。期间，自动柜员机保持运转。

塞浦路斯最大银行塞浦路斯银行3月1日称，已根据欧元集团与塞浦路斯政府达成的新救助协议，将储户的钱转变成银行股份而完成资本重组。

尽管多管齐下亡羊补牢，大难当头的塞浦路斯银行还真不知会有怎样更悲惨的结局。自从20世纪90年代爆发亚洲金融危机以来，世界经济危机就像中风的病人复发一样越来越频繁越来越严重。以美国为例，2008年的金融危机致使美国2009年倒闭银行140家，2010年倒闭157家。许多银行还处于被关闭的边缘，美国联邦储蓄保险公司已累计列出860家“问题银行”。银行倒闭数量大幅增加，已使美国联邦储蓄保险公司旗下储蓄保险基金出现巨大赤字，但这家机构预计他们将储备足够金钱，应对可能一直持续到2014年的银行倒闭潮。令人后怕的是，这段时期的金融危机很有特点：一家基金可以掀起洲际风暴，一个“能人”可以搞垮一家银行，一项业务可以使一家银行破产——轻而易举就可以使一家甚至几十家银行倒闭，不能不引起人们的警惕、反省。

亚洲金融危机：一家基金掀起洲际风暴

事件：1997年7月2日，为了追求经济的持续快速发展，泰国宣布放弃固定汇率制，实行浮动汇率制。一石激起千重浪。此举事与愿违，造成泰铢马上贬值，引发了一场遍及东南亚的金融风暴。这场风暴横扫马来西亚、新加坡、日本和韩国等地，打破了亚洲经济快速发展的繁荣景象。亚洲“四小龙”等一些经济大国的经济开始萧条，一些国家的政局也开始混乱。银行首当其冲遭受重创，泰国和印尼分别关闭了56家和17家金融机构，日本则有包括山一证券在内的多家全国性金融机构出现大量亏损和破产倒闭，信用等级普遍下降我国由于采取了非常有效的应对措施，避免了遭受这场风暴的冲击。

原因：1997年前夕，许多东南亚国家如泰国、马来西亚和韩国等长期依赖中短期外资贷款维持国际收支平衡，汇率偏高并大多维持与美元或一揽子货币的固定或联系汇率，这给国际投机资金提供了一个很好的投机捕猎机会。由美国著名炒家索罗斯牵头领导的量子基金乘势进军泰国，从大量卖空泰铢开始，迫使泰国放弃维持已久的与美元挂钩的固定汇率而实行自由浮动利率，从而引发了一场泰国金融市场前所未有的危机。之后危机很快波及到所有东南亚实行货币自由兑换的国家和地区，只有少数国家幸免。

教训：一、钉住汇率制（指一国使本币同某外国货币或一篮子货币保持固定比价的汇率制）对新兴市场国家十分危险，它使金融危机更易发生。二、应该通过政府合理的干预使金融系统恢复稳定，对新兴市场国家来说，这需要国际最后贷款者。三、国际最后贷款机构必须制定合适的贷款条件，来避免形成造成金融不稳定的过度道德风险。四、虽然资本流动与危机有关，但这只是现象，而不是造成危机的根源——所以外汇管制对于防范今后的危机不大可能奏效。总之关键一句话，一个国家在选择何种汇率的问题上，不能只考虑经济的发展而忽略了风险的防范。

英国巴林银行：一个“能人”搞垮一家银行

事件：里森曾任巴林银行驻新加坡巴林期货公司总经理、首席交易员。他被誉为“天才交易员”。1994年下半年，里森大量买进日经225指数期货合约和看涨期权。但天有不测风云，1995年1月16日，日本发生关西大地震，这场天灾致使股市暴跌，里森所持多头头寸遭受重创，损失高达2.1亿英镑。但这还不至于撼动巴林银行，只是对里森来说已经严重影响其形象。急于挽回面子的他孤注一掷再次大量补仓日经225期货合约和利率期货合约，头寸总量已达十多万手——当日经225指数跌至18500点以下时，每跌一点，里森的头寸就要损失200多万美元。2月24日，当日经指数再次暴跌后，里森所在的巴林期货公司的头寸损失，已接近其整个巴林银行集团资本和储备之和。已无回天之力的里森只有畏罪潜逃，巴林银行宣布倒闭。

原因：有监无管、麻痹大意、对管理细节的忽略是导致这家老牌银行倒闭的主要原因。一是巴林银行风险意识薄弱，没有将交易和清算业务分开，而在大多数银行这两项业务是分开的。二是内部审计十分松散，早期已经发现了里森犯罪的蛛丝马迹，但高层轻信了里森的谎言，没有进行彻底追查。三是上司对里森无原则地信赖，放弃了对他的任何监管，使他有机会为所欲为。四是不熟悉金融衍生产品的风险：金融衍生产品是指其价值依赖于基础资产价值变动的合约。这种合约可以是标准化的，也可以是非标准化的。金融衍生产品的种类在国际上是非常多的，而且由于金融创新活动不断推出新品种，属于这个范畴的东西也越来越多。涉足不熟悉、风险高的领域，失败的概率是非常大的。

教训：监管体系不健全危害极大。一个职员竟能短期内毁灭一家老牌银行，究其各种复杂原因，其中不恰当的利用期货“杠杆效应”，并知错不改，以的方式对待期货，是造成这一“奇迹”的关键。所以，加强对银行“天才交易员”这类重要岗位人员的监管控制至关重要。

美国雷曼兄弟：一项业务催生铤而走险

事件：雷曼公司曾在住房抵押贷款证券化业务上独占鳌头，但最后也恰恰败在了这个业务引发的次贷危机上。不顾风险追求高额利润是“雷曼兄弟”破产的主要原因，其中投资次级抵押住房贷款产品损失最为严重，它是2006年次贷证券产品的最大认购方，占有11%的市场。2008年9月9日，雷曼公司股票开始狂跌，一周内股价暴跌77%，公司市值从112亿美元大幅缩水至25亿美元。9月15日，美国第四大投资银行——雷曼兄弟根据破产法第11款条例进入破产保护程序，意味着这家具有158年历史的投资银行走进了历史。雷曼的破产，使美林老总也吓破了胆，赶紧以440亿美元的价格将美林卖给了美国银行。

原因：投资银行，也就是券商，一段时期其收入是金融界中最高的，很多人都削尖脑袋想挤进去。传统意义上的投行主要从事证券发行、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务，是资本市场上的主要金融中介。进入21世纪，投行成为金融创新的一个重要发源地。当金融创新愈演愈烈后，投行的性质就开始越来越像一个高级——个点子促成一个10亿元的兼并，估计它得拿走1个亿，但它付出的就是几个策划和评估！顶多拿点钱买点股份撬动撬动。在创新的招牌下，在巨额高利的引诱下，贪得无厌的银行家们最终会走向铤而走险的不归路。美国雷曼兄弟就是其中一个典型案例。

教训：对投资者来说，在投资过程中，既要关注整个市场的整体风险，也要对个体交易能力和操作水准有准确的判断，充分认识风险和投资收益的关系，选择投资最适合的基金。

总之，塞浦路斯银行不是最后一个倒霉蛋，今后还会有银行为经济危机买单。各家银行要吸取教训，采取有效措施超前应对，规避风险，以避免重蹈覆辙。