国内汽车消费信贷模式构建研究

[摘 要] 汽车消费信贷作为一种强有力的促销方式在全球由来已久，在国内汽车行业也得以广泛应用。本文通过分析，首次提出目前国内汽车市场上存在的三种消费信贷模式―泛银行信贷模式、汽车金融公司信贷模式、一对一银企合作信贷模式，并进行详细比较分析。基于分析得出银企合作的汽车金融公司将是今后国内汽车消费信贷的主要发展方向。

[关键词] 汽车消费信贷 泛银行信贷 汽车金融公司 一对一银企合作

一、汽车消费信贷产生的必要性

汽车消费信贷兴起于二战后的西方国家， 目前在全球都得以广泛应用，在中国也不例外。随着国内居民生活水平的提高，购车热情空前高涨，加之国外汽车巨头不断涌入，国内市场新车型更新换代异常迅速，整个行业已呈白热化竞争态势。为了提高市场份额，占领潜在消费群体，汽车企业选择何种消费信贷方式显得越发关键。为此不少汽车企业正积极着手开展消费信贷方式的创新，以望缓解当下汽车消费局面疲软的现象。由此可见，汽车消费信贷正作为一种必要的促销手段加以推广，有较强的应用价值。

二、国内汽车消费信贷模式优劣势分析

我国汽车行业较国外发展较缓慢，但历经多年发展已基本与国际市场接轨，目前消费信贷模式存在着泛银行信贷模式、汽车金融公司模式和一对一银企合作信贷模式三大类。

1.传统模式―泛银行信贷模式

(1)泛银行信贷模式构成。此模式主要分为四小类：银行直接面对客户模式、银行＋经销商的间接模式、银行＋保险公司的间接模式和银行＋经销商＋保险公司的间接模式，其最大的特点是汽车企业依靠银行为最终的融资信贷机构。

(2)泛银行信贷模式的优劣势分析。泛银行模式的主要优势表现在消费者可选择汽车品牌和品种较多，银行利率较低所需偿还的利息少。但缺点在于首付比例高，为车款的30%；贷款期限短，一般为三年左右。而且手续繁、速度慢，购车者从支付首期款到提车往往要等十几天。再加上银行业务范围广不专注汽车行业，缺乏汽车专业人士的指导，对汽车产品了解不够，售后服务难以跟上。

2.发展模式―汽车金融公司模式

汽车金融公司是由汽车制造商为主要出资人，为购车者提供信贷等金融服务的专业机构。该模式由国外引进，在国外汽车信贷中占据主要地位。

(1)汽车金融公司模式的构成。目前国内汽车金融公司分为两类：一种为汽车制造公司的全资子公司，是该汽车品牌的专属金融机构，例如戴姆勒－克莱斯勒汽车金融有限公司；一种为汽车制造公司与银行等金融机构合资成立的独立的汽车金融机构（简称银企合作的汽车金融公司，以下同），例如奇瑞徽银汽车金融有限公司。截至2008年7月底，国内共有包括上汽通用、丰田、戴姆勒－克莱斯勒、奇瑞徽银等在内的十家汽车金融公司。

(2)汽车金融公司模式的优劣势分析。汽车金融公司的优势显著，具体表现在：此信贷模式手续简单方便且首付比例低，一般汽车金融公司要求的首付款最低为车价的20%；贷款时间长，最长贷款年限为五年；不用缴纳抵押费，只要消费者在厂家授权的销售店办理“一站式”购车、贷款、保险等全部业务就可以；可选择的还款方式多，大致可分为：等额本金、等额本息和智慧型；手续简单、速度快、杂费少（以福特金融公司为例，购车者提供贷款申请资料到完成审批最快只要一天时间），大大缩短了购车者等待的时间，提高了顾客满意度；另外汽车金融公司凭借汽车厂商的强大背景，有专业团队作为支撑，精技术、懂市场，在售前售中售后都能和购车者保持密切联络，使风险更容易掌控，这是商业银行无法拥有的先天优势。因此这一模式使生产商掌握大量顾客信息，对消费者的需求能够作出迅速反应，其优势大体归结为两点：一方面满足消费者的需求，同时又为汽车企业注入资金。汽车金融公司的劣势在于购车者所需支付利率较银行高出不少，虽有一些低息或者是无息购车，但都仅限于一些非畅销车型。

3.创新模式：一对一银企合作信贷模式

(1)银企合作信贷模式构成。因为受《汽车金融公司管理办法》的制约，成立汽车金融公司的门槛比较高，而且管制多，利润较之国外相对微薄，于是一对一银企合作模式在我国应运而生。该模式与传统的泛银行模式的最大区别在于：银企合作是某一汽车制造企业与特定的某一银行进行合作，银行利用自身资源为合作汽车制造企业提供贴身的金融服务。目前业内采取银企合作模式的主要有两家：宝马―招行模式和北京现代―中信模式。

(2)一对一银企合作信贷模式的优劣势分析。一对一银企合作模式属于中国汽车信贷的创新，此模式的显著优点在于克服了泛银行模式专业化程度不高、售前售后服务不到位等特征；避免了汽车金融公司单独依靠汽车制造企业等非银行金融机构融资渠道不够畅通、经营风险比较集中、利率较高等不足。但是银企合作的最大隐患在于汽车制造企业将信贷业务完全托附于特定的某家银行，容易受银行的牵制；且单独依靠一家银行的资产，信贷规模扩张相对较难；同时合作银行网点的分布在很大程度上不利于银行提供及时、有效、便捷的服务，容易给消费者造成不满。因此此模式推广起来难度较大。

三、国内汽车消费信贷模式展望

基于上述分析，我国汽车信贷模式目前呈现出多元化发展方向，然而受客观条件的制约，每种模式都难以尽善尽美，因此需整合形成一种适应中国汽车市场的全新模式。从长远发展看，个人观点认为银企合作的汽车金融公司将是今后国内汽车信贷模式的主体。此模式集中了银行、汽车企业优势，将两者利益统一起来，又属于独立于两者之外的机构，运作起来效率大大提高。若想进一步提高此模式无可比拟的优越性，可考虑以使用银行利率，在减轻购车者负担同时又能起到融资、信息收集、完善服务等“四位一体”的作用。但需注意的是，推广此模式应设法平衡各方利益分配，可建议以股权比例或以合约规定为准。