浅议ppp模式与bot模式

摘要：随着我国经济的发展，基础建设的数量和规模越来越大，融资范围和程度的逐渐加深，ppp模式是对bot模式概念扩大和现实发展，得到国家和政府的重视。2014年十月份，国务院总理主持召开的国务院常务会议，会议指出创新投融资机制，推广ppp模式。本文以废水处理龙头产业碧水源为例，通过碧水源这几年的发展，指出ppp模式是对bot模式的延续和发展，从而体现出ppp模式的优势和特点，说明为什么国家大力推广ppp模式以及ppp模式在基础建设过程中需要注意的事项；提出相关的发展建议。

关键词：ppp模式；bot模式；碧水源；优势；特点；问题及发展建议

一、ppp模式和bot模式的含义

bot模式是build-operate-transfer的首字母缩写，它是上世纪90年代政府在基础设施建设时面对出现资金短缺情况提出的一种有效解决措施。BOT模式根据英文名称可知基本模式是：首先是build（建设），一般是项目首先被立案，根据项目进行投标，然后让中标的一家或几家私人企业与政府签订特定的协议，然后进行建设。其次是operate（经营），基础设施建设完成后由私人企业根据协议进行经营管理。所获得收入用于偿还建设的债务和获得利润回报。最后是transfer，在合约期满之后，私人企业要将经营的基础设施项目无偿的转让给政府。所以，bot就是一个项目由政府和私人企业合作建设，然后私人企业经营，最后政府无偿收回基础设施的一种方式方法。

ppp模式是public-private-partnershhip的首字母缩写，顾名思义就是政府部门与私人企业建立合作，是在bot模式之上提出来的一种范围更大模式更多的一种项目融资和合作模式。虽然由于制度、经济、文化的差异，不同国家和地区对ppp模式解释各不相同。但是本人认为ppp模式实质上和bot模式一样，是一种公私合作模式，以合约的形式吸收社会资金进行基础设施建设，以充分缓解政府财政资金紧张的局面。相同之处：

1.Bot和ppp模式的主要当事人都包括政府、项目公司。

2.Bot和ppp模式都是通过签订特许权协议明确政府和私人企业的权利和义务保证基础设施建设。

3.Bot和ppp模式都通过私人企业在合约期限内运营项目获得盈利，以保证基础设施的运转和偿还建设项目时欠下的债务，大大减轻了财政压力。

但是ppp模式又对bot模式的内涵进行了发展和延伸。在ppp模式中，私人企业从一开始就参与项目的论证，保证了私人企业对项目充分的认识。而bot模式中，私人企业只能在项目确立后参加招标，导致基础设施建设开始后问题不断，投资额大大增加。ppp模式对于bot模式主要有两个优点：一是减轻了项目从调查到审核再到论证最后确立的工作量，大大降低了人力和物力成本。二是政府由于参与基础设施的全过程，保证了财政资金的安全，并且由于私人企业从一开始就参与到项目建设中通过先进的技术和管理经验保证了运行的效率和设施的现代化，为以后投入市场获得利润提供了前提。

二、碧水源的发展历程

从碧水源近几年的发展历程，我们见证了从bot模式的出现，政府开始尝试进行社会融资，到现在ppp模式在基础设施建设的广泛应用，政府利用社会资本的逐渐成熟。2010年碧水源在上市之后一开始采用bot模式，公司通过股市募集大量资金，在北京、太湖流域、海河流域以及西北干旱地区等水资源敏感区域，和当地的政府进行合作，建立合资公司，保证了企业前期的建设和发展。但是随着碧水源公司在进行各项水设施基础建设的隐患不断加深，这些项目的风险完全由碧水源以及合作的民营企业承担。随着基础设施建设规模和融资规模的加大，项目参与者不断增多，这种模式存在着出资人承担风险过大、项目融资前期工作周期过长以及投资人各方利益冲突的弊端不断突出，越来越需要对这种模式进行深化和发展。Ppp模式也就应运而生，PPP 模式让企业在一开始就对项目进行论证并通过签订多方协议，在项目建设初期就降低风险，保证各方的利益，合约不管形式还是内容都比bot更加规范和完备。政府从bot时的主要债务方到现在ppp模式的主要权益人和监督者，从而使基础设施建设的效率大增，使用更少的资金完成更大的事。2015年3月23日公告称，碧水源与新疆沙湾县国有资产经营公司签订了《沙湾县生态环保工程项目合作框架协议》，双方协商采用ppp模式实施，这是公司对ppp模式进行的成功实践。从这次项目中我们明显看出政府在其中发挥举足轻重的作用，政府参与了项目的全过程，拥有一定的决策权和控制权，提高了政府的积极性，保证财政资金的使用效率，风险也被各方参与者分担了。

三、ppp模式的发展的建议

1.完善相关法律法规

各地政府应当在国家颁布的指导性文件的基础上，根据当地的实际情况颁布相应的法律法规，从而切实推动ppp模式的应用，更加有效地利用社会资本，切实减轻财政资金压力。这些地方法律法规要规定具体，增强可操作性，当出现问题时有法可依，有法必依。

2.扩大和完善融资渠道

国家应该畅通融资渠道，对于信誉好和资金雄厚的私人企业政府要给与一定的政策优惠，保证社会资本能够充分的进入到项目建设上。同时减少私人企业贷款的手续，减低抵押标准，建立信誉账户，保证私人企业能够贷到充足的贷款。另一方面在基础建设时，政府要按照公平、公正、公开的态度，对私人企业和本单位事业单位一视同仁，建立相应政策法律法规，保证私人企业能够充分参与。

3.建立完善的定价和风险分担机制

政府应该建立完善的定价和风险分担机制，保障私营资本的资本回收和项目收益。商品定价一般在协议建立之初就已经确立，根据市场进行浮动，保证投资者的利益和基础设施的顺利运转，同时又不会因为定价过高而影响正常的生产生活。同时建立完善的风险分担机制，让项目的各个参与者共同承担分险，从而加强各方的配合，提高资金的运行效率。（作者单位：山东财经大学财政与税务学院）

参考文献：

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[3]吴海西.戴大双.刘宁.BOT/PPP模式模式识别与选择研究述评[J]，技术经济，2010（2）：