实盘交易没有套牢

《科学投资》调查发现，中国最老的汇民已经在汇市搏杀超过15年。中国的外汇市场就像股票市场一样，从无到有迅速发展起来，并具有非常大的发展空间。

15年弹指一挥间

在15年的汇市发展里，老一代的汇民们从这里开垦“荒地”；等到土壤开始肥沃起来，中年一代的汇民们又加入了耕耘的队伍；轮到现在炒汇渐成气候，年轻的人们又踊跃地跳进了汇市的搏击场。老、中、青三代汇民共唱“同一首歌”，因为他们都是中国汇市发展的见证人。

第一代汇民代表：李先生

年龄：71岁

炒汇历史：15年

炒汇心得：只做美元和日元

年逾古稀的李先生是汇民队伍里的长者，如果设一项汇民年龄大调查，相信他必定能留上一笔，因为从有汇市以来他就一直从事他人生的“第二职业”。尽管岁数够大，但李先生却依旧保持着年轻人一般的体能，“我每天都要花好几个小时在汇市上，不是看报纸就是看电视，反正与外汇宝有关的我都留意。”

李先生退休前是一位商人，长期做生意的经历给了他超出常人的经济敏感度。尽管退休在家，但在他专业炒汇以前，许多的投资手段他都尝试过。当然，这中间的经历也有一些是让他现在说起来仍旧一肚子火的，“刚有股市我就开始炒股了，后来在12.7元的时候买进了济南轻骑，可现在都变SST了，套得只剩6元多一点了，好几千股在里面呢。”

在股市里遭遇挫伤的李先生开始把目标转向了汇市，“那时候我的两个小孩都在日本，我手头上倒有不少的日元。再加上在A股市场上吃了亏，我开始考虑把资金慢慢转移到外汇宝这边来。”可刚一开始杀进汇市，李先生并没有尝到多少甜头，“那时候手续费很贵的，外汇宝也不少做，一个来回做下来收入也不高。”尽管如此，李先生还是坚持留在了外汇市场，如果一个炒汇的人之前还炒过股，他会很喜欢将两者拿来做比较，“虽然汇市最开始也没让我赚到什么钱，但我觉得汇市比股市要平稳好多，风险相对较小，人为控制的因素要少一些，只要技术得当，炒汇应该比炒股容易。”

现在李先生给自己定了一项每天的必修课，那就是做一份有关汇市的统计数据，将美元兑日元每天的最高点和最低点都一一标示出来。“美元兑日元涨幅最高的一年竟然有30%之多呢。”李先生翻开随身携带着的本子内夹着的一份自制表格对记者说道。除了这门“必修课”，李先生每天必不可少的另一项工作就是看报纸和收听广播，“那些评论员的指导我不过做做参考，主要还是凭自己的判断操作。”

汇市不如股市变化多端，李先生也不急着买卖，他操作最频繁的纪录也不过是一个月一次，“我很少做短线，一般一年下来也不会操作几次。”尽管炒汇炒得不是很激进，但李先生收益却也相当可观，“最高的时候，年收益可以达到15%；当然，我也不是那么神奇，每一笔交易都赚那么多，但平均下来，再怎么做，最差一年的收益也是超过5%的。”

10多年下来，李先生炒汇已达到一定的境界，在他的炒汇纪律里，有着一条颇为奇怪的纪律，那就是只炒美元和日元。

10多年炒汇，李先生的心态也给练就得相当豁达乐观。“在汇市里没有套牢的概念，就算套牢，也只是货币的名称有所不同罢了。被套之后大不了等上一年两年，最后总归会有解套的时候。”

第二代汇民代表：谭先生

年龄：50岁

炒汇历史：12年

炒汇心得：多听多看汇评

谭先生是“半路出家”走进炒汇队伍的。由于子女在国外，手上有一定外汇积蓄，谭先生在1996年进入了汇市。

谭先生到今天还记得当初炒汇的艰苦日子，“那时候整个上海都没有几个外汇交易的场所，银行里经常是十几个窗口只开一两个小窗口做外汇交易，许多需要交易的人都排着老长的队等候在那里。像许多原本只做点差头的都被损耗进去了，因为等排到他的时候，该买的货币说不定已经涨了几点了。当时许多汇民都吃过这种亏，事后让人懊恼不已。”但现在好了，谭先生每天都是在家看盘，需要交易就通过电话委托进行操作。由于没有从股市转战汇市的经历，刚进汇市的谭先生是没有任何交易技术可言的。

几年汇市摸爬滚打下来，谭先生已经慢慢形成了自己的一套操作技巧，据他所说这主要得益于近年来兴办的许多汇民讲座。“现在我每天都要看看报纸上的汇市评论文章，听听东广金融频道的汇市分析，我还经常打电话咨询中行的交易员该怎么操作……”所以在谭先生的炒汇生活中，你总可以看到3件重要的东西陪着他：报纸、收音机和电话。

刚开始炒汇总担心赔太多，可几年的磨练，谭先生早看透了其中的门道。“炒汇是不怕吃套的，随便你套得有多么惨，3个月后一般都能翻身，最长也不过两年。汇市里套牢的只是时间，钞票是不会被套住的，这可跟股市不一样。”

2001年，谭先生跟着美元享了一年的福，在几笔交易中，他赚了8%左右的纯利。“其实只要能跟存银行的利息打平，我就很开心了。”采访快结束的时候，谭先生讲了他一位朋友的妻子炒汇的故事，“她用自己的3000美元私房钱炒澳元，短短时间净赚了150美元，这比她老公在股市里赚的还要多。”炒汇12年，谭先生一路平稳地走了过来，“炒汇入门并不算难，慢慢就熟悉了。”

第三代汇民代表：小陆

年龄：28岁

炒汇历史：8年

炒汇心得：跟准大势，追涨杀跌

30岁不到的小陆，早在2001年还是中行上海分行贵宾理财中心一位年轻的客户，2001年初，怀着忐忑的心态，他迈进了炒汇的队伍。“选择在2001年进入汇市其实是有很多原因的，首先是大学毕业3年多了到现在才小有积蓄，另一个原因则是因为自己炒B股被严重套牢了。”小陆有点不好意思地说到自己和外汇的结缘。

尽管进入汇市时间不长，但小陆早在大学时就已经产生了炒汇的兴趣。“我大学的专业是经贸英语，对国际汇市一直比较感兴趣。在1997年的时候，尽管遭遇到了亚洲金融危机，但惟独香港成功抵御了金融大鳄的袭击。当时，中国银行出了一本《八仙斗大鳄》的金融丛书，讲述了很多外汇交易员背后的精彩故事。其中，我对当时的中行首席交易员乐延产生了一定的个人崇拜，于是我暗暗决定，等我将来有了钱就一定要做外汇交易。”没想到小陆的汇市之路原来还有这样一个幕后故事。

但毕业后的小陆却先被股市吸引过去了，这也应了很多中国汇民的成长史：由股民变汇民。没想到初入股市，小陆就栽了跟头。股市失意，小陆重拾起当日的梦想，开始琢磨起外汇宝来。“尽管手头上只有几百美元，我还是不敢贸然进场，自己反反复复做了几次paper training之后才冒险冲进了汇市。”被股市挫伤的小陆“狡猾”地事先纸上谈兵演练了一番，这也是他很多同学、同事进入汇市的“预演节目”。

初入汇市，小陆就打了一个漂亮的翻身仗。在2001年末，市场一致看淡欧元，但小陆却根据自己的分析“独家”看好欧元的后市，不惜重仓持有。在0.97附近，小陆马上吃进了不少欧元，在0.985附近再度跟进，直到1.09才全部抛掉。短短三四个月之间，小陆凭借漂亮的“欧元战”净赚了10%。

有得意当然也少不了失意，汇市的道路并非一帆风顺，小陆在英镑上就吃过一回亏。前几个月，小陆又根据自我判断在1.58上方买进了不少英镑，可买进之后英镑就开始了漫漫跌途。当它跌到1.54的时候，小陆终于熬不过去了，不得不忍痛割肉。

年轻的小陆现在也感觉有点撑不住汇市的煎熬了，因为时常半夜爬起来看图形，以至于偶尔都会影响到自己的本职工作。说到经常半夜操盘，小陆一下来了精神，得意地讲起了他的一段小故事。“在大年夜的晚上，我在0.5887买进了不少澳元，等到0.602的时候全部平仓。现在我正准备再度买进澳元呢，就等着它回调。”尽管偶尔会半夜操盘，但小陆乐在其中，“除了赚钱，我更了解了国际市场的变化，对我自己的销售工作倒不失为一种有益的补充。”

外汇交易的优势

根据对外汇交易市场的调查和研究，《科学投资》认为，外汇交易对投资者来说具有以下优势：

1、双向交易，赚钱机会多。股票投资只有涨才能赚钱，而外汇可以买涨，也可以买跌，只要选对交易方向就能赚钱。在股市中空头行情的时间远远多于多头行情的时间，投资机会不容易把握，因此股市不是一个有长期投资价值的市场，这也是导致很多股市投资人亏损的原因。

2、24小时全天候交易。从每周一早上8点（北京时间）开始，一直到周六早上4点才结束，随时可以买卖。股市只能在白天特定时段交易，一般为早9:30到下午3:00，不适合上班族操作。

3、外汇交易对中国投资者最有利。外汇的交易黄金时间在北京时间的晚上8点至12点。这期间是欧洲和美洲市场的白天也是市场交易最活跃，汇率变动最大的时候,这个时间段中国投资者有充裕的时间投入到外汇交易中。

4、投资少，起点低。最低投资250美元就可以开户炒汇。成功的投资者，在一年内可有几倍的投资获利。

5、市场客观公正，不容易受人为操纵。外汇市场每天成交量有1.9兆亿美元，有先进科学的网上交易平台，行情和数据都是公开的，是最透明的市场。

6、外汇是一种自由方便的投资方式。只要有一台电脑，接通互联网，不论何时何地，都可以自行买卖交易，适合喜欢独立自由工作的年轻人。很多人选择外汇交易作为终身职业。

7、外汇交易以保证金形式,能以小博大。据统计，美国有三分之一的亿万富翁都是从事外汇投资成功的。比如：索罗斯、巴菲特等人就是炒汇成功最经典的传奇人物，在世界首富排名榜上名列前茅。

8、“外汇保证金交易”是利用财务杠杆的原理，将资金以扩大信用额度的方式在外汇市场上进行操作。目前外汇保证金交易的杠杆最大可达本金的400倍，投资1000美元就可以做40万美元的交易。当然，保证金交易是一柄双刃剑，如果没有做好风险管理，投资人遭致损失的机会和获利一样的大。

9、交易策略可以根据市场情况随时下达，极为灵活，即使方向看错，立即止损反手，损失有限，获利仍然极为巨大。有现价、订价、止损、止赢、2选1等多种定单可选择。

10、低廉的交易费用。在股票市场上，则必须支付经纪佣金，交易服务费和税金。外汇市场的场外交易结构特别是高效率的电子化交易系统缩减了大部分的成交和结算费用，减低了交易支出。

11、股市中有上千种股票，那么选股将是一件很难的事情。而汇市中，货币组合非常有限，这可以使你集中精力于这几个货币组合，分析成本低，并很快抓住它们的脉动。

12、外汇交易最能满足技术型投资者的需求。与股票和期货投资不同，货币的走势规律性更强，利用技术分析手段更容易赢利。大量经济数据都会定期公布，也方便投资者进行基本面分析。掌握不同国家的经济走势比分析股市中公司的变化容易。国家的运作通常都较公司稳定，这意味着较容易预测经济发展的方向。

13、外汇市场资金流动性高，实行T+0制度，容易兑现。对投资人而言，不论何时何地发生任何消息，投资人都可以即时的做出反应。投资人也可对进场或出场的时间有弹性的规划。其它金融市场的大小与交易量和外汇市场比较起来，就显得逊色多了，如流动性不好，例如在期货市场内很多时候难以成交，价格容易跳空，不易掌握。外汇市场永远是流动的，无论何时都可以进行交易，外汇即时报价系统可以保证所有的市价单、限价单或是止损单完全的成交。

14、汇率变动相对剧烈，赢亏空间大。投资投机两相宜，如想稳健投资可缩小资金杠杆即可。

15、交易方式多样，可利用软件、电话、网站以及PDA交易。

16、同期货和股票权证不同，无交割期规定，可以长期持有外汇合约。

17、股市和期货市场在涨停或跌停的时候就会出现买不到或卖不出，这种流动性差的状况减少了很多投资机会，并造成损失。而外汇市场只要你愿意，无论什么时候都可以按照即时外汇牌价买卖。外汇市场不会突然大涨或大跌，让你面对任何突发事件可以从容作出正确的决策。

入市前的防套策略

《科学投资》调查发现，很多汇民入市前都抱有类似的想法，即外汇交易是从一种货币交易为另一种货币，始终攥在手中的是货币，因此没有被套牢的时候。其实这种想法是汇市投资中的大忌。

外汇市场受到各种因素影响出现了潮起潮落,一些不可预测的突发消息常常刺激汇价出现剧烈的波动,出乎人们的预料之外,使投资者面临套牢的境地。汇市中几乎人人都有被套牢的经历。

套牢是个棘手的问题,套牢之后该怎么办？《科学投资》认为,与其在套牢之后绞尽脑汁想办法解套,不如在套牢之前,或者说在下单操作之前做好应对各种情况的策略,做好充分准备。这样操作要主动得多,即使套牢也不会恐慌,坦然面对冷静处理，心态也平和得多。

在实际操作中,不少人容易受市场情绪影响,当市场快速上涨时,经不起利润的诱惑,不经过慎重客观分析就盲目跟风追涨,行情暴涨常成为多头陷阱引诱易冲动的投资者买入,这样下单十有八九要套牢。《科学投资》认为在汇市中,投资者为了避免高位套牢,应该注意做到以下几点：

1、不能在大涨之后买入,特别是不能在上升较长时间后又突然大涨时买入。

2、不能在长期上升之后,特别在公布市场早已预期的重大利好消息之后买入。

3、不能在上升一段时间后,日k线出现高位震荡之后买入。

4、不能在上升一段时间后,日k线出现指标背离走势后买入。

冷静面对以上4种市况，控制好自己的情绪,养成独立思考的习惯，不要被市场乐观的气氛所影响，不要被周围的朋友劝说动心。我们都不是神仙，无论你多么善于规避风险，多么善于分析操作，只要在汇市中买卖，都会遇到许多不可预测的突发因素，被套是难免的。一旦被套之后如何解套，如何反败为胜就成为套牢者最大的心愿。《科学投资》建议：

1、不怕错，只怕拖。投资汇市判断失误难以避免,入市买入货币被套牢后,首先不必恐慌,冷静分析自己买入的汇价是属于历史的高位水平,还是中间水平,或者是在底部区域。当发觉自己买入的汇价处于上升很长一段时间的高价位,应及时果断认赔卖出,减少亏损。投机市场不怕犯错,只怕明知犯错不肯认错,拖延侥幸等待汇价回升,结果导致汇价越跌越多,亏损越来越大。

2、在实际操作中,很多汇民都知道要在高位果断认赔离场,规避更大的下跌风险,但怎样制定止损位呢？止损位的确定,有以下几个位置值得参考：汇价跌破5日均线的所处汇价；汇价跌破前期整理平台的下限向下破位；汇价跌破前期的震荡收敛形成的三角形底边向下破位。止损位可以设在5日移动平均线所处的位置,或者是整理平台、三角形底边所处的位置。设立止损位确实是比较难的技术问题,一般也可以机械地制定自己的认赔率,如制定下跌30点或50点,就果断平仓离场。要想在汇市长久生存,你就必须学会及时止损,化长痛为短痛。资金长时间沉淀,一定会影响资金的增值。特别是在比较高的位置买入的时候,一定要设立止损,一旦判断错误必须及时止损出局,这是应对高位套牢的最有效的方法。

3、在高位止损,卖出货币后,应该耐心等待。既然在高位卖出,汇价会有一段时间的下跌空间和下跌时间。这时投资者要克制自己急于“赚回本钱”的急躁心理,耐心等待下次入市良机。其实高位卖出货币后,该币种跌得越多,对抛出该币种的投资者越有利。当跌幅较大后,这时先前认赔离局撤出的资金可再度买入这只货币，由于汇价比较低,可以买入更多数量,一旦该币种稍有上扬,很快便能把原来的亏损弥补。如果该币种大幅上涨,自然就反败为胜了。

4、高位止损当然是一个有效避免更大损失的方法,除此之外，通过交叉盘炒作达到快速解套也是非常好的方法。经过判断,在行情条件允许的情况下,把被套的币种通过交叉盘,交叉买入走势较好的币种达到以弱换强的目的。如果该强势币种上涨就可以解套,甚至还有可能盈利。投资者通过交叉盘而不一定先平仓回到美元,是非常节约交易成本的,毕竟实盘交易的买卖点差还是相当大的。通过交叉盘,其实就是把两笔交易合成一笔交易做,当然会节约交易成本。以后再被套时,可先看一看有没有好的交叉盘可以做,经过分析如果没有,再考虑果断止损。

最重要的还是在操作中避免被套,操作之前详尽的分析，合理的操作计划是必不可少的。一句话,功夫在入场之前,而不是入场之后辛辛苦苦盯盘。