设备投资决策评价指标的选择

摘 要：针对设备管理中投资决策评级指标体系进行分析，列举出设备投资决策各种可行方案，并对比分析建立三种不同方案组合的评价指标体系；最后给出常见的几种评价指标。

关键词：投资；决策；评价指标；选择

中图分类号：C934 文献标识码：A

由于目前对设备的投资管理缺乏实用的全面综合的决策评价体系和强有力的手段，因此使得设备的投资决策仅仅停留在设备的技术性能和投资价格上，而没有充分考虑设备寿命期内的综合效能。设备的投资管理关系到设备的使用效能和寿命期的经济效益，是设备管理的基础，投资管理的质量和决策水平也就关系到了整个企业的经济效益。

通过研究，为设备管理提供有效的方法，使设备管理从一开始就对设备的寿命期从技术上、经济上和组织上作出全面综合的评价和决策，以使对设备的使用获得最大的经济效益，这对企业、社会都具有重大意义。

1 评价指标体系

设备投资的评价不论采取什么样的方法，都必须合理的选择指标，并建立一个全面而有效的指标体系，否则不管多先进的方法，都无法获得令人满意的结果。因此，建立一个全面而有效的指标体系是很有必要的。

在设备投资决策的方案选择中，分为如下几种情况：

大修方案之间的比选；技术改造方案之间的比选；大修方案与原型更换方案之间的比选；技术改造方案与新型更换方案之间的比选；大修、技改与原型、新型更换方案之间的比选；设备的更换方案之间的比选。

为了对方案有一个全面、准确的评价，不同情况下要采用不同的评价指标体系。

1.1 评价指标体系一

大修和设备的原型更换目的相同，因此大修方案之间、更换方案之间以及大修和更换方案之间的比较可以采用同一评价指标体系一。

大修和原型更换的主要目的是恢复原有设备的性能，要着重对设备的性能恢复状况进行评价，因此，评价指标体系一主要技术评价指标可选择：生产能力、加工精度等功能参数、故障率、设备完好率、可靠性、可维修性、环保性、节能性、安全性等。

功能参数是设备是否能继续完成工作并保证其工作质量的主要判断标准，主要包括工作范围、工作效能、精度、性能、外形尺寸等。故障率、设备完好率反映了设备工作的物理状态，直接影响到生产效率。设备大修后很可能会引起维护费用的增加，而且大修和原型更换都可以认为不会改变收益，因此主要经济评价指标可选择总成本现值、寿命期费用、年度费用、追加投资回收期等。另外，还可选择经济寿命、年使用和修理固定费用、设备低劣化值、折旧费、初始投资等作为辅助指标。大修后的设备要考虑受技术水平及性能限制的技术指标，如设备的环保性、节能性、安全性等。设备的环保性必须符合国家和地区制定的标准；节能性必须符合国家节能法规的规定。为了达到这些规定，很可能会引起相关投资，决策前应充分考虑，此项投资可能会占总投资的20%以上。

1.2 评价指标体系二

技术改造方案与设备的新型更换都是要提高设备的技术水平，因此技术改造方案之间、新型更换方案之间以及技术改造和更换之间的比较都可以采用评价指标体系二。

由于技术改造和更换的目的是为了提高技术水平，因此，技术指标的选择必须能反映出这一目的。主要技术指标可选择生产能力、加工精度等功能参数、可靠性、可维修性、自动化程度、易操作性等。设备的技术改造和新型更换对设备的收益和费用都会产生较大影响，因此，对收益的评价采用相对经济指标追加投资报酬率、追加投资利润率、追加投资的净现值等；费用方面采用年度费用、追加投资回收期、总成本现值、设备年使用和修理费用、设备低劣化值、折旧费用、初始投资等作为辅助指标。技术改造和新型更换引起设备技术水平的提高，因此对方案的社会性评价除了设备的环保性、节能性、安全性外，还考虑对技术发展的推动作用即社会贡献率。

1.3 评级指标体系三

混合方案的比较采用评价指标体系三。混合方案的比较是指大修方案、原型更换方案与技术改造方案、新型更换方案之间的比较。混合方案之间的比较相对要复杂一些，在对技术水平和性能的评价上，要兼顾个方案的特点，主要技术指标可采用生产能力、加工精度等功能参数、故障率、设备完好率、可靠性、可维修性、自动化程度、易操作性等。各方案的收益、费用很可能均不相同，所以主要经济指标可以采用投资回报率、投资回收期、净现值、总成本现值等；而年度费用、收益等指标可以作为辅助的参考指标。总成本现值的计算模型中应引入生产效率系数，使其不再受“收益相同“条件的限制。方案的社会评价包括设备的环保性、节能性、安全性、社会贡献率等。

2 主要常见评价指标

生产设备完好率

式中：A生产设备完好率；NA生产设备完好台数；N全部生产设备台数。

生产设备故障率

式中：B生产设备故障率；NS统计期内发生故障设备总台次；N统计期内开动的设备总台次。

生产设备精度指数

式中：C生产设备精度实测值；Pi生产设备精度允许值；Si检测的项目数。

动态投资回收期

式中：T动态投资回收期；R年等额收益金额；K项目总投资；i贷款利率或折现率。

内部收益率

式中：i2＞IRR＞i1；ＰＶ＞０为采用低贴现率i1时的净现值；NV＜0为采用高贴现率i2时的净现值。

投资回报率

销售利润率=（销售收入-销售成本）/销售收入×100%

销售净利润率=税后利润/销售收入×100%

投资利润率、年均利润/投资总额×100%

投资收益率=（年均利润+年均折旧额）/投资总额×100%

总资本利润率=年均利润/资本总额×100%

自有资本净利润率=税后净利润/自有资本×100%

3 综合评判

设备投资决策的综合评判建立在对设备的技术性、经济性和社会性分别进行模糊单元分析的基础上：

计算评价指标体系中各个评价指标的值；建立与设备投资目的相关的三个分单元：技术、经济、社会；利用模糊单元分析法，对三个分单元分别进行分析，各分物元均得到一个综合评价值；将各分单元的综合评价值进行加权平均，得到设备投资方案的一个综合评价值；将所有设备投资方案的综合评价值进行优劣排序，选出最佳方案。

综合评价也是对设备相关的各方面因素都一一评价，并通过综合这些单一的评价，得到一个能够全面衡量设备投资方案优劣的综合性评价指标值，以便对方案作出贴近实际的判断，避免评价的片面性。因此，最终所获得的综合评价指标必须包含设备投资方案各方面的信息。

参考文献

[1]王秀华等.浅论医疗设备投资决策的评价指标[J].医疗装备，2003（01）.

[2]姜林林.环保型设备投资决策问题研究.中南大学2009.

[3]周永生.设备投资决策系统研究[D].北京2001.