基于产业集群的中小企业融资问题探析

基金项目：吉林省教育厅“十一五”社科项目研究成果，项目编号：[2010]第513号；吉林省教育厅“十二五”社科项目研究成果。

[摘 要]本文依托于产业集群，以中小企业为研究对象，介绍了产业集群的优势及融资模式，结合产业集群对经济发展的促进作用，对中小企业融资现状进行思考，进一步提出我国中小企业集群融资的策略和建议，以充分发挥集群融资优势，促进中小企业健康发展。

[关键词]融资 产业集群 中小企业

管理学大师迈克尔·波特认为国家的竞争优势来源于优势产业，而优势产业的竞争优势来源于产业集群。产业集群是产业发展的内在规律，是市场配置资源、合理运用产业要素的客观要求。正如美国硅谷的IT产业、意大利的纺织业以及我国义乌的小商品制造业，它们所构建起的集团化协作系统，所具有的规模经济效应、协同效应和信息对称效应等一系列优势对中小企业的发展发挥着巨大的促进作用。

一、产业集群及其竞争优势

（1）产业集群的概念

“产业集群是一种经济地理现象或实践经验，也可以看作是一类产业群空间组织或经济理论模式，即产业集群是把区域经济视为相互依赖的企业和机构地理集聚的经济系统的一种方法”。国内外研究结果表明，培育产业集群是提高区域经济竞争力的有效途径。

以中小企业为主体的产业集群所表现出的地域上的集聚性、地区的根植性等特征，在一定程度上保证了集群内企业的系统化、专业化和有序化合作，使企业能适应外部环境的动态多变性的要求，满足资源的共享、信息的快速扩散和价值链上的相互需求。

（2）产业集群的竞争优势

产业集群有助于中小企业及时采购到符合自己需要且价格相对较低的生产要素，降低了集群内企业搜寻和购买劳动力的成本，增强了集群内企业产品的竞争力。而产业集群内的竞争促进企业创新，易形成区域品牌，增强企业品牌效应，提高知名度，这些优势对流动资金紧张、融资不景气的中小企业而言，是一个很好的解决资金困难的有效途径。

二、产业集群内中小企业的融资方式

融资是企业资本运动的起点，在市场经济中，企业要维持正常的生产经营并求得发展，需要不断的进行资金融通活动。产业集群内的中小企业主要可以选择以下几种方式：

（1）互助担保融资

“互助担保融资模式是指产业集群内中小企业联合担保向金融机构融资的模式”。在集群内，各个企业都是集群系统中的有机分子，有着相似的生存环境，是同一市场的合作竞争伙伴，发生频繁的资金和资源的往来，需要相互提供信用担保。正是这样一个复杂的关系网络为其建立互助信用担保机制奠定了基础，集群内中小企业协会通过协会成员集资建立互助合作的担保基金会。当担保基金会向银行提出贷款时，不但使银行降低贷款风险，还能使银行以相对优惠的利率发放贷款。在经济较发达地区还可以建立行业工会、商会等机构，统一与银行协商获取优惠的贷款。

（2）供应链融资

“供应链金融，简单地说就是银行将核心企业和上下游企业联系在一起，持续灵活的运用金融产品和服务的一种融资模式”。产业集群是在特定领域中，具有竞争合作关系、相互关联的企业及相关的机构组成的整体，与垂直一体化的组织或是科层组织不同，是对有组织的价值链的一种替代。集群内中小企业一般都是产业集群内核心企业的供应商或经销商，可以依靠供应链的整体实力和核心企业的资信水平，有效提高中小企业的信用等级，从而获得银行贷款。集群内处在任何一个供应链节点上的中小企业都可以根据自身的特点或是上下游交易关系以及所处的交易期间，选择合适的融资模式。

（3）集合债券融资

“将集群内一批联系较为紧密的中小企业捆绑起来，发行企业债券，这就是中小企业集群集合债券模式”。产业集群改变了单个中小企业很难获得较高的信用评级且不能在债券市场发行债券进行融资的情况，通过集合群内中小企业，以一个整体作为债券发行主体，使用统一的债券名称，形成一个总发行额度，运用信用增级的原理，确定债券发行的额度，统一组织、集合发行企业债券，从而使集群内的中小企业获得资金。

三、产业集群内中小企业融资现状

（1）集群内信用担保体系不够完善

中小企业信用担保体系是缓解中小企业担保难、融资难的有力武器，同时也是世界各国扶持中小企业融资的通行做法。当前我国很多地区中小企业担保机构虽然已经初步建立，但是数量稀少、覆盖的有效范围小、实力微弱、担保额度低，难以满足中小企业的大量需求。

（2）融资渠道狭窄

内源融资和外源融资是中小企业的主要融资渠道。内源融资是企业内部资金的积累，外源融资主要包括政府拨款和银行贷款两个方面。我国中小企业产业集群的发育形成，多是以家族为主体发展起来的，融资方式比较单一，集群内的融资机制还不完善，主要是通过内源融资的方式获得资金。

（3）集群内的民营金融机构发展速度缓慢

产业集群内的中小企业，大部分从事的是产品的粗加工等简单制造业，技术含量较低，也非资本密集型企业，因此其所追求的资金一般是小额的短期贷款。由于资信较低，很难从银行取得贷款，而目前我国严格的审批过程筑造了很高的进入壁垒，使得民营金融机构发展速度缓慢，我国政策对民营金融机构的经营业务范围也有着严格的限制，这都影响了民营金融机构为企业集群融资提供必要的服务。

四、支持产业集群，优化中小企业融资

（1）完善产业集群，促进企业发展

1.健全集群内信用担保机制

首先，要加大商业担保机构的覆盖范围，特别是县级或县级以下的区域，鼓励各类信用担保机构的建立；其次，应加快发展集群内政策性、商业性、互利性中小企业信用担保机构以及信用等级评估机构。这些中介机构主要帮助中小企业完成融资的资信评级、贷款担保等方面工作，帮助集群内中小企业实现融资；再次，由于集群内行业协会容易获得信息，应充分发挥行业协会的融资担保作用促进中小企业融资；最后，地方政府应该鼓励在集群内设立担保公司，出台相应的政策支持行业协会、社会团体、企业开展信用担保工作，鼓励中小企业互相提供信用担保，规范担保过程、担保收费标准、担保倍数，还可以通过信用再担保的方式来减小担保公司自身的风险。

2.促进企业间的协作发展

集群内的中小企业既是独立的个体，也是一个整体，只有加强交流合作，形成一个系统化的有序整体，才能发挥产业集群的优势，使群内企业受益。应当加强集群知识共享机制，利用区域位置接近的优势，共享经营观念、要素资源、生产技术和客户资源，达成互利共赢；还要促使群内企业间形成良性竞争，促成企业共同进步。

（2）发挥国家与政府职能，改善企业融资环境

1.制定相关法律法规，发挥政府导向作用

集群内中小企业作为理性的经纪人，具有趋利性，如果没有严格的法律规范加以监督和制约，很难保证企业都自觉地遵守市场规则、按章经营。因此政府需根据区域产业集群的实际情况建立相应的法律法规，为中小企业集群融资提供法律保障和规范依据，同时也为中小企业指引前进的方向。

2.规范资金市场，公平金融政策

目前我国的资金市场中并存着各式各样的经济体，处于相对混乱的状态，不利于统一管理和维护。资金垄断现象比较严重，国家政策也往往倾向于维护大型企业的稳定发展，对产业集群的支持力度不够，过多的限制，过少的援助，不利于集群内中小企业的健康发展。因此，有必要规范现有资金市场和公平的金融政策来促进集群内中小企业的发展。

3.发挥政府职能，保障融资过程

仅仅制定规则是不够的，还要注重执行过程。要充分发挥政府这双看得见的手的积极作用，在不断完善相关金融法律体系的同时，还要加强执法力度，通过各部门协调统一，切实保障中小企业集群式融资的安全运行。

（3）规范企业管理，增强融资能力

1.规范财务管理，提高信息透明度

财务信息的可靠性及透明度是企业信用的评定标准，集群内的中小企业应该规范企业财务管理制度，保证企业的财务报表数据真实可靠，同时提高企业信息的透明度；加强财务管理人员队伍建设、聘用或培养专业财务管理人员；积极接受政府审计部门和会计师事务所以及集群内辅助金融机构的监督。

2.拓宽融资渠道，改善融资现状

中小企业的融资渠道往往比较狭窄，集群内的中小企业应根据自身的特点，积极拓宽融资渠道，选择多种融资方式。如风险投资融资方式，风险投资在我国发展时间较长，在政策制度和操作方面较为成熟，适用于产品科技含量高、具有广阔的发展空间的朝阳行业的中小企业。

（4）发展群内民营金融机构，扩大企业资金来源

由于难以得到银行和大型金融机构的贷款，当地的民营金融机构对解决中小企业融资问题发挥着越来越重要的作用，然而当前我国中小民营金融机构的发展却很缓慢。应积极拓宽民营金融业的经营业务范围，允许其经营票据承兑、票据贴现、支付结算等业务。大力发展民营金融机构，给产业集群内的中小企业提供便捷的融资渠道以满足其资金需求；还要适当利用空闲的民间资本，以个人为主体建立定位基层、机制灵活、运行成本低以及适合私人经营企业融资需求的民营金融机构，为集群内中小企业提供充足的资金，帮助本区域内中小企业摆脱融资困境。

总之，产业集群对中小企业促进作用是毋庸置疑的，集群内的中小企业有着群外企业无法比拟的优势，中小企业融资难的问题在集群融资的框架内能够得到有效的解决。但仅仅凭借产业集群这一外壳是不够的，还需要内外部各利益相关者的共同作用，才能充分发挥集群融资的优势，真正改善中小企业的融资难题，使得中小企业在激烈的竞争中占据有利地位，从而促进社会稳定和国民经济健康发展。

参考文献：

[1]陈李宏.产业集群内中小企业融资的优势、问题及对策[J].湖北社会科学，2009（9）

[2]秦倩，卢尧.中小企业集群融资优势与模式探析[J].科学与财富，2010（8）

[3]刘翠英，段洪波，方堃.企业集群在中小企业融资中的优势及建议[J].中国商贸，2011（12）

[4]马晓红.产业集群与中小企业融资问题探讨[J].金融经济（理论版），2010（11）

[5]刘轶，张飞.基于社会资本的中小企业集群融资分析[J].湖南大学学报（社会科学版），2009（3）

[6]宋海霞.中小企业集群融资的互助信用模式[J].中州大学学报，2010（2）

[7]文世尧，李成青，谢洁华.产业集群小企业互助担保基金模式思考[J].西南金融，2011（9）

[8]方松泉，刘志超.基于博弈论的产业集群内中小企业融资模型[J].合作经济与科技，2010（3）

作者简介：徐静（1979—），女，吉林集安人，通化师范学院工商管理系讲师，硕士。