落实“保增长”要求 促进银行健康发展

2008年下半年以来，中央审时度势，对宏观调控政策作了两次重大调整，果断实施了积极的财政政策和适度宽松的货币政策，及时把宏观调控的首要任务调整为保持经济平稳较快发展。特别是刚刚闭幕的中央经济工作会议，对2009年经济工作的总体要求、重点任务和基本原则作了全面的部署，为2009年商业银行开展经营管理坚定了信心、指明了方向。那么商业银行应该如何积极落实“保增长”要求，并实现自身平稳健康发展？

商业银行应充分认识到“保增长”有利于自身的平稳健康发展。在全球金融危机的影响不断深化的情况下，政府强调“保增长”，有助于切实防止经济加速下滑。商业银行作为全社会的信用中介，其经营状况与国民经济的运行态势休戚相关、唇齿相依。例如，研究表明，西方发达国家银行的不良资产率对GDP增长率的弹性为0.4左右。也就是说，如果GDP增速下降2.5个百分点,不良资产率将上升1%。而从我国的情况看，商业银行在过去几年资产质量不断提升，其中的原因之一就是由于实体经济持续活跃，企业效益不断提升，贷款违约率下降，新增不良贷款较少。

因此，在国际经济金融环境急转直下、国内经济困难明显增加的情况下，政府实施“保增长”政策，有利于改善企业的资金流和偿债能力，缓和银行贷款质量向下迁徙的压力。从银行业的角度看，“保增长”就是“保银行”。商业银行对于这一点必须有清醒的认识，要看到“保增长”在防止经济大起大落的同时，将为银行的稳健发展创造良好的外部环境。我们不能把“保增长”当成一个负担，要积极主动地采取有力措施，在为“保增长”贡献力量的同时，实现自身的平稳健康发展。

银行在“保增长”的同时也要注意“调结构”。中央经济工作会议明确指出，虽然面临着保增长的繁重任务，但加快发展方式转变、推进经济结构战略性调整的大方向不能动摇。而对于商业银行来说，同样也面临“调结构”的问题。因为商业银行毕竟是自主经营、自负盈亏的企业，上市银行还存在对广大股东利益负责的问题。在“保增长”的过程中，一定要按照经济规律和商业规律办事。否则，凭一时的“盲动”、“冒进”，只能给银行的长期健康发展埋下隐患，最终还是要加重国家和股东的负担。

“调结构”首先体现在优化贷款的行业结构方面。商业银行应当进一步落实“区别对待、有保有压”的原则，明确“保”的重点和“压”的方向。对重点工程和基础设施建设项目，对农业贷款、小企业贷款、生态环境建设等重点领域，要按照统筹兼顾经济利益和社会利益的要求，积极予以支持。对“两高一剩一资”的行业，则要严格控制，并稳妥地做好减持、退出工作。

“调结构”还要关注贷款的期限结构问题。目前，我国商业银行中长期贷款占全部贷款的比重已经达到60％左右。随着拉动内需政策的实施，2009年银行中长期贷款的比重将可能继续有所上升，资产负债期限结构的匹配问题更应予以关注。因此，对于政府主导的投资项目，信贷资金是否跟进、何时跟进、跟进多少、期限多长，不能搞“一刀切”，而是应当按照商业运作的原则，进行自主分析和自主决策。从交通银行的情况看，由于中长期贷款的比重低于行业平均水平，这两年交通银行适度增加了项目贷款的投放量。但在此过程中，也十分关注资产负债的期限结构匹配问题，并不追求一味地拉长贷款期限。在今后支持“保增长”的过程中，交通银行仍将坚持上述原则。

除此之外，国务院拉动内需十项举措的实施，也为商业银行提供了优化信贷投放区域结构的机遇，商业银行对此也应当认真研究、注意跟进。例如，考虑到政府主导的重大工程在区域之间分布的差别较大，2009年信贷资源可以重点向中西部地区倾斜。

银行在“保增长”的过程中要注意处理好支持大企业与服务中小企业之间的关系。一般而言，经济下行时期，大企业的抗风险能力要强一些，而2009年中小企业的总体经营情况确实不容乐观。同时，政府主导的拉动内需政策受益最大、最直接的也往往是大企业。因此，银行不管是出于自身经营的考虑，还是出于配合宏观调控政策的需要，都可能倾向于更多地支持大企业。这是合情合理的，也是无可厚非的。

但另一方面，商业银行也绝不能厚此薄彼，忽略了对中小企业的服务。我认为，商业银行服务中小企业，仍然是义不容辞的，也是可以有所作为的。首先，中小企业对于“保增长”、“保就业”至关重要。“十五”期间，我国规模以上中小工业企业增加值占国民生产总值的60％左右，中小企业提供的城镇就业岗位占全部就业岗位的75％以上。如果商业银行不能有效支持中小企业健康发展，那么无论是宏观经济还是银行经营，都会受到显著的负面影响。其次，银行支持中小企业的政策环境正在逐步改善。例如，“国九条”提出，要支持中小企业信用担保公司发展、建立农村信贷担保机制，银监会也于近期放行了并购贷款等等，这些都有利于促进商业银行中小企业贷款的稳步增加。再次，经济增速放缓的过程，对于中小企业来说也是一个大浪淘沙、分化组合的过程，反而为一些自主创新能力强、发展潜力大的中小企业提供了发展的契机。如果商业银行能够有效支持这些企业度过暂时的难关，将十分有利于巩固银企关系、深化长期合作、形成“双赢”局面。

银行在“保增长”的过程中要大力改进管理和服务。精细的管理和优质的服务是商业银行核心竞争力的重要基石。在经济增长步伐放慢的时期，商业银行却绝不应放慢改进管理和服务的脚步。恰恰相反，应该通过更加科学的管理和更加优质的服务，实现更好地满足客户需求和更有效防范风险二者的有机统一。例如，交通银行将实施更加灵活的客户评价政策，深入基层、贴近客户，加强对经济环境以及行业、企业实际情况调查研究；健全重大项目银团贷款机制、集团客户管理机制、融资租赁机制、县域金融服务机制等；对主业突出且有市场、有订单、有竞争力，但暂时面临困难的企业，积极通过债务重组、改善管理等给予必要支持。

银行在“保增长”的同时仍要切实加强风险管理。当前金融市场剧烈波动，经济增长明显减速，投资者信心疲软等诸多不利因素，对商业银行的风险管理形成“大考”，商业银行更要以科学发展观为统领，处理好业务发展与风险防范的辨证关系，切实加强风险管理工作。

首先，要把防范信用风险作为主要任务摆在当前工作的突出位置。尤其要密切关注那些近两年依靠非主营业务盲目快速扩张的企业的贷款安全，防止关联交易、企业间互保可能导致的风险。其次，要重点防范市场风险。当前国际市场利率、汇率变化加大，资源类价格波动加剧，因此对外股权、债券等投资风险、外汇资产贬值风险、流动性风险和交易对手风险要引起高度关注。再次，要重点排查由于贷款承诺、信贷资产转让、委托贷款、部分代客理财产品亏损等可能带来的表外业务风险和声誉风险。还有，要审慎开展跨业跨境经营活动。

以加强市场风险管理为例，交通银行针对国际金融形势的急剧变化，及时成立了专门的工作小组，建立了债券投资风险应对机制，对有关资产实施动态分类管理，及时减持了高风险外币资产。同时，上收了海外分行的投资权限，并完善考核机制和资产减值核算办法，指导海外分行把握好风险和收益的关系。

银行在“保增长”的过程中要继续推动改革创新。中央经济工作会议明确要求，在“保增长”的过程中，要坚持保持增长速度和提高质量效益相统一；要深化改革开放，完善有利于科学发展的体制机制。在2009年的工作中，商业银行应当认真学习领会上述要求的精神实质，继续推动各项改革创新工作，以快速、有效的产品创新更好地满足客户的需求，以系统、深入的制度创新为科学发展创造更加强大的内在动力。例如，在产品创新方面，并购贷款“开闸”不仅提供了新的信贷业务品种，也为银行发展企业财务顾问业务提供了新的机遇，交通银行对此高度重视，在第一时间出台了相关的业务管理细则；又如，有关部门近期提出“选择有条件的企业开展国际贸易人民币结算试点”，这对推进人民币国际化进程、对企业防范汇率风险、对银行开展业务创新都大有好处，目前交通银行正积极跟进。在制度创新方面，交通银行正进一步完善三年体制机制改革创新纲要，着力构建理念先进、协同高效、运行通畅、内控严密的经营机制，以便为切实提升核心竞争能力奠定坚实的制度基础。

(作者系交通银行行长)