事务所合并案例研究:以浙江天健为例

一、引言

从1998年事务所脱钩改制到目前，我国会计师事务所的合并大致走过了三个阶段：1998～2001年期间的“资格导向”合并阶段，2002～2005年期间的“声誉导向”合并阶段，2006年至今的“危机导向”合并阶段。三次合并浪潮带给我们不少的经验和教训。本文主要通过对浙江天健会计师事务所合并案例的分析研究，以对本土事务所现阶段的发展道路提出几点不成熟的建议。

二、浙江天健合并历程简介

浙江天健会计师事务所成立于1983年12月，是由一批我国资深注册会计师投资创办的全国性大型专业会计中介服务机构，在“天健系①”中实力排名第二，也是浙江省本土事务所老大。

浙江天健在合并浪潮中大致经历了三次阶段：

第一个阶段是在2005年第二次合并浪潮中，德勤狂势进军，合并了天健系两大主力“北京天健”和“深圳天健”之后，作为“天健系”另一大主力“浙江天健”也成为了德勤进军中国市场的筹码，但出人意料的是浙江天健拒绝了德勤抛出的橄榄枝，这引来了本土事务所的无数感叹。

第二个阶段是2008年12月浙江发展历史最久且具备证券、期货等相关业务资格的两大会计师事务所浙江天健和浙江东方宣布合并。合并后事务所更名为浙江天健东方会计师事务所。此次合并是浙江注册会计师行业贯彻落实省委、省政府提出的促进我省现代服务业发展的战略部署迈出的实质性一步。浙江天健和浙江东方都是浙江省乃至全国有一定知名度的会计师事务所，分别经过了25年和20年的发展，形成了各自的特色和优势。

第三个阶段是2009年9月25日浙江天健东方和开元信德在北京签署合并协议，合并后事务所名称变更为“天健会计师事务所有限公司”，注册地杭州，并在北京、上海等地设立执业机构。原浙江天健东方会计师事务所及开元信德会计师事务所有关审计、验资等注册会计师法定业务及其他业务均转由天健会计师事务所有限公司承办。

三、浙江天健合并动因及后果分析

（一）天健合并动因分析

1．外因―大势所趋

（1）政府政策的推动

我国本土会计师事务所合并较之国外会计师事务所合并动因不同，国外主要是市场导向，而我国更多的是政府干预。浙江天健的合并已不再是合并最初为了满足资格而合并，而是响应和贯彻落实财政部、中注协提出的“做大做强”战略部署，努力打造行业民族品牌迈出的实质性一步。2009年之前，政府出台了一系列促进我国本土事务所做大做强的文件。而浙江天健作为全国排名前十，浙江排名第一的会计师事务所理当成为我国重点扶持的那10家大型会计师事务所。在能成为面向国际的大所前，先牢固本土的优势，通过强强联合以为今后实现“走出去”战略打好坚实的基础。

（2）市场外界的压力

随着经济全球化，跨国公司，跨国资本，国际贸易正以惊人的速度发展，这些都需要大规模的会计师事务所为其提供服务。会计服务市场进一步开放，会计准则与国际接轨，再加上国际具有先进技术，科学管理机制，雄厚人力与物质资本的国际知名会计师事务所（如“四大”）在国内市场的迅猛扩张，给本土事务所生存和发展带来压力。天健系的2大主力归入德勤旗下，浙江天健也一度险些被并，为避免为他人作嫁衣的现象出现，浙江天健唯一的发展目标就是做大做强，以避免北京天健和深圳天健的命运。除此之外，被审计单位规模的不断增大等也为事务所做大做强起了一定的作用。

2．内因―自身发展所需

浙江天健从成立到现在，基础较好，始终处于国内排名前列，2007年之前更是采取单体无分所，稳健式的发展模式，发展一直良好。但是在这个竞争的年代，其他事务所都在积极寻求做大做强途径的时候，过于安逸现状肯定是竞争不过那些事务所，也不能实现长远的发展。而且随着全国物价\人力资本成本的不断提高，事务所合并能够提高会计师事务所的规模经济性，从而提高自身的竞争力。

（二）天健合并后果分析

1．合并对事务所规模的变化

（1）事务所份额变化

杠杆率：从表1可以证明Doogar等人的研究发现，从2007年到2009年，浙江天健的杠杆率从16.5上升到25.49，总体呈现上升的趋势，而其各年度业务收入占全国百家会计师事务所总业务收入的比重以及占本土其余96家会计师事务所总业务收入的比重也在不断的提高。这说明浙江天健事务所的合并能够提高其在审计市场中的份额。

事务所排名：合并后的事务所排名从原来的第17名上升到第8名。

审计收入：其审计收入占当年总收入的77.55%，非审计收入占22.45%，合并后审计收入比重降低到76.63%，非审计收入上升到23.37%。而且普华永道和安永华明的非审计收入比重比浙江天健更加低。无论是和国际“四大”还是内资“四大”平均值相比，浙江天健在非审计业务收入方面已高于平均水平，说明其越来越重视开辟新的收入领域，而不仅仅局限于审计收入（见表2、表3）。

（2）从业人数变化

DeAngelo（1981）认为，事务所规模与审计质量存在正向关系。由事务所从业人数来代表事务所规模，我们可以发现，从2007年到2010年浙江天健的从业人数在不断地增长，增长了将近7倍左右（见图1）。

2．事务所合并对审计收费的变化

本文对浙江天健会计师事务所合并前2007年和合并后2010年的审计收费进行了简单分析比较，样本来自2007年到2010年浙江天健一直审计的客户（共65家），然后从CSMAR数据库中获得65家审计客户的审计收费信息，由于获得的部分数据不完整，只选取了2年数据都充分的公司，总共有27家作为样本进行分析比较（见表4）。

从表4分析得出，浙江天健合并后的审计收费较合并前增长了69.62%。可在一定程度上说明合并对审计收费提高的作用。当然这也不排除其他原因，如物价\人力资本成本上升，审计要求更加严格，审计程序增加以降低审计风险导致审计成本增加等原因。

3．合并对审计意见类型的变化

2007年65家客户只有1家（通策医疗）被出具了无保留意见加强调事项段审计意见，其他客户都被出具标准无保留审计意见。2010年65家客户全部被出具标准无保留审计意见。2007年全部客户（72家）有3家（占4.17%）被出具无保留意见加强调事项段审计意见（分别是000925S*ST海纳，600671ST天目，600763通策医疗），2010年167家客户也只有2家（1.20%）被出具了无保留意见加强调事项段审计意见（分别是000156*ST嘉瑞，600077*ST百科）。

4．合并对客户结构的影响

浙江天健的客户数量逐年增加，具体见图2。

其中有65家会计师事务所这几年一直聘用天健审计。

2007年浙江天健72家客户除了一家上市公司（东信和平）是广东的，其他客户都是浙江的，审计市场带有浓厚的地域色彩。2010年审计客户的区域分布如表5。

从合并后可以看出，虽然浙江天健71.3%的客户依旧来自浙江省，但其地域色彩已经较2007年有所改善，已遍布18个省份。

四、浙江天健合并提供的经验和教训

（一）走自我发展道路

从天健系的不断瓦解，我们可以看出，虽然并入国际大所可以留住大客户，也可以借助合作来培养本土所的会计人员，提高专业技术方面的训练，借助国际知名品牌从接手大型海外上市公司的审计，管理咨询等业务中得到锻炼，还可以借鉴国际大所的内部治理机制、质量控制、审计流程等。但是在民族品牌上，一旦并入国际所，本土大所从中缺少话语权，很难保持其民族品牌。因此，我国事务所要想做大做强，实现走出去战略，发扬民族品牌，不能妄想通过与“四大”的融合来完成，应走自我发展的道路，从本质上加强本土会计师事务所的核心竞争力。

（二）注重客户结构

虽然合并后审计客户往往会增长不少，但是一所高质量、抗风险能力强的综合性大所不能只看客户数量，而应该更关注于客户结构、客户质量等其他因素。正如浙江天健，客户分布有较强的地域性，这不仅仅是其特有的特征，我国会计师事务所普遍存在这样的问题，如果不打破这种地域限制，本土事务所永远只是温室里的花朵，不会长大。除此之外，合理控制客户风险也是非常有必要的，在确定审计客户时，事务所应该审慎而为，以避免出现“一粒老鼠屎坏了一锅粥”的情况。

（三）加大非审计业务收入的比重

长期以来，国际“四大”的审计业务总量几乎占了我国审计业务总量的50%左右（2008年四大审计收入占百家审计收入比重为51.4%，2009年四大审计收入占百家审计收入比重为43.93%），在这个审计市场高度被国际“四大”垄断的情况下，我国会计师事务所的发展出路就是开辟新的领域，抢先占领我国非审计业务市场，再加上本土事务所土生土长，对国内企业的实际情况更为了解，更能满足国内企业的需求，这也是扩展新业务领域的优势所在。

（四）加强对分所的管理

浙江天健2007年之前一直没有分所，随着合并的加剧，分所的数量已经上升到12家，而且不仅只在浙江省。所以较之以往，对分所的管理越来越重要。陷入中国安然事件的中天勤会计师事务所，原先是由天勤和中天合并成立的，事务所的名称合并后，没有进行业务管理的实质性合并，为了追求规模全国第一，严重忽视了会计师事务所最重要的业务风险管理，看似“强强联合”，但却是“一人一把号，各吹各的调”，业务和客户实际上被各合伙人分割，主办业务工作人员长期不变，难以形成一个统一的业务管理体系和不同部门的交叉复核与工作轮换。对外业务风险由中天勤统一承担，而内部业务各自为政，没有统一的控制机制。只要两家中的任何一个合伙人的某一业务出现问题，就得由合并后的中天勤来全部承担。这也是现存较多的规模大、业务多、上档次的会计师事务所合并的顽疾之所在。为避免悲剧重现，浙江天健以及其他类似状况的事务所都应该重视对分所的管理，建立统一的执业标准体系及风险控制机制，以加强事务所内部治理机制。

作者单位：浙江财经学院会计学院

注：

① 天健系指天健集团，由6家带“天健”字样的事务所在2002年6月成立的一个松散型的组织。他们分别是深圳天健信德，北京天健，浙江天健，厦门天健华天，重庆天健和辽宁天健。2004年7月何锡麟会计师行被审议通过加入该集团，被称为香港天健。前2个已经归入德勤旗下，厦门天健华天和重庆天健现为天健正信，而辽宁天健与安徽华普现合并为华普天健，香港天健已改为信永中和（香港）。

② 当年公布的事务所前百家信息都以前一年为主要基础编制的，故在本文都是以前一年为时间标准。