苏州市中小企业转型升级时期融资问题研究

【前言】苏州市中小企业转型升级时期融资问题研究由文秘帮小编整理而成，但愿对你的学习工作带来帮助。0 引言 至2011年末，苏州市登记中小企业21万家，个体工商户37.8万家，累计注册资本7550亿元和218亿元。苏州中小企业为苏州的经济发展提供了大约1/3左右的生产总值、税收和就业岗位等，在繁荣经济，增加就业，推动创新，改善民生等方面的作用越来越大。但是在全球经济...

摘要： “融资难”一直是中小企业在转型升级过程中的瓶颈。苏州作为全国中小企业的重镇，近年来在国际经济环境疲软的背景下 ，部分中小企业也出现了增速放缓，效益滑落的现象。苏州市政府为解决中小企业融资难，作出了巨大的努力，制定了空前的扶持政策，但是据调研显示，中小企业业主依然普遍感觉到融资难，中小企业发展的资金依然大部分来源于民间借贷。转型升级是中小企业生存发展下去的必由之路，政府在中小企业转型升级的过程中应扮演着领路人和支持者的角色，加大扶持力度，整合银行，投资机构，社会力量等多种资源，帮助中小企业渡过难关，踏上新的发展平台。

Abstract： Financing difficulties has been the bottleneck in the process of transformation and upgrading of SMEs. In order to solve the financing difficulties of small and medium-sized enterprises， Suzhou municipal government has made tremendous efforts and formulated unprecedented support policies. However， research shows that SME owners think it is difficulty in financing， and funds of SME development is still largely derived from private lending. Transformation and upgrading is inevitable for the the SME survival， the government should play the role of pacemaker and supporters in the process of transformation and upgrading of SMEs， increase support， integrate banks， investment institutions， social forces， and other resources to help SMEs ride out the storm， embark on a new development platform.

关键词： 中小企业；融资；政府

Key words： small and medium-sized enterprises；financing；government

中图分类号：F272 文献标识码：A 文章编号：1006-4311（2013）01-0133-03

0 引言

至2011年末，苏州市登记中小企业21万家，个体工商户37.8万家，累计注册资本7550亿元和218亿元。苏州中小企业为苏州的经济发展提供了大约1/3左右的生产总值、税收和就业岗位等，在繁荣经济，增加就业，推动创新，改善民生等方面的作用越来越大。但是在全球经济放缓，人民币升值，劳动力、原材料等要素价格增长，节能减排及消费结构升级的大背景的影响下，部分中小企业粗放式经营，处于技术链和价值链低端的弊端已经凸显，不少中小企业遭遇了寒冬，有一些昔日发展良好的中小企业甚至宣布破产。要打破发展瓶颈，在日益激烈的竞争环境里生存下来，自主创新，转型升级，具有核心竞争力是中小企业生存制胜的法宝。

在中小企业转型升级的过程中，资金可以称得上是第一要素。但是“融资难”几乎是社会各界公认的中小企业在转型升级的过程中面临的最突出的问题，外加中小企业产品难以及时调整，中小企业转型升级的压力极大，甚至出现了“不转型慢慢死，转不好快速死”情况。

苏州中小企业的发展得到了苏州市政府从政策、资金、税收等各方面的巨大支持，但是“融资难”的问题依然没有得到彻底解决，如何由政府牵头，整合银行、投资机构，以及社会的力量进一步加大对中小企业发展的支持力度，帮助中小企业度过难关，踏上发展的新高度，是值得思考的问题。

1 苏州中小企业融资现状

1.1 银行贷款 目前，苏州市中小企业贷款余额超过6000亿元，增速为18.1%，超过全市银行贷款平均增速5.3个百分点。截止2012年3月末，苏州市中小企业贷款余额增加297亿元，增量占比达85.1%，增速高于大企业贷款增速。但是，苏州市中小企业金融服务满足率总体较低。据统计，苏州市有贷款余额的企业为7.7万户，仅占全市企业总数的36%，但企业申请获得贷款的获得率不足70%，中小企业融资难的问题仍十分突出。

1.2 股权投资 截至2010年底，苏州市共有各类创业投资机构148家，其中基金类公司105家、管理公司41家、有创投业务的服务机构2家；管理的资金规模超过450亿元，苏州市在发改委备案的创投机构71家，注册资本金146亿元，分别比上年增长了36.5%和15.2%。这两个指标分别占全省的50%和60%多，并各占全国的10%左右。截至2010年底，苏州创投业累计投资项目803个，累计投资金额143.69亿元。

1.3 金融支持政策 为落实苏州市政府有关“稳增长、快转型、促发展”的工作部署，进一步减轻企业负担，改善企业环境，推动中小企业转型升级，市发改委、财政局、科技局、工商局、税务局制定和实施了一系列针对中小企业的优惠和补贴政策。苏州市通过出台专项政策、设立引导基金等手段，鼓励金融机构开展产品创新，针对中小型企业的不同发展阶段提供个性化服务。如针对科技创业园内初创期企业的科技微小贷项目，针对中小企业成果产业化的科贷通项目，针对新兴产业领域高成长性中小企业的投贷联动项目，以及同一产业领域批量中小企业的集合信贷项目，形成了面向中小企业的科技金融产品群。

1.3.1 信贷风险补偿项目 2010年苏州市科技局、苏州市财政局与多家银行共同合作，向苏州市科技型中小企业推出了信贷风险补偿项目。由政府向合作银行专用账户存入风险补偿资金，合作银行应按国家有关管理制度处理存入的风险补偿资金，并提供不低于10倍风险补偿资金数额的贷款授信额度。通过政府补充风险补偿资金的方式，提高中小企业获得银行贷款的几率，降低中小企业获得银行贷款的成本。

1.3.2 科技贷款贴息项目 苏州市科技局和财政局还共同推进针对科技型企业的科技贷款贴息项目，在苏州市区注册的独立法人企业，如果拥有国家、省火炬计划、星火计划、国家重点新产品、省市高新技术产品，市自主创新重点项目和市技术专项等项目，需使用金融机构贷款，所发生的利息支出，可以获得每一年度最高不超过30万元，每一项目累计不超过50万元的贴息资助额。

1.3.3 科技型企业上市融资资助 为鼓励科技型企业利用资本市场融资，发挥财政科技资金在科技企业上市过程中的引导和扶持作用，苏州市政府还制定了《苏州市科技型企业上市融资资助暂行办法》，依据该办法，已设立股份公司并在全国股份代办转让系统进行股份代办转让挂牌的科技型企业，每家企业补助50万元；已通过上市辅导、向国家证券监管部门申报上市申请材料并取得上市申报材料受理函的科技型拟上市企业，每家企业补助100万元；已在海内外证券交易所挂牌上市的科技型企业，款规定的，每家企业奖励50万元。

1.3.4 知识产权质押贷款 为拓宽中小企业的融资渠道，2009年苏州制定并实施了《苏州知识产权贷款质押管理暂行办法》，办法允许企业以其自身的知识产权质押给银行，以获得不超过该知识产权评估价值的30%获得贷款。

2 中小企业在转型升级过程中遇到的融资困难

2.1 银行贷款难度大、成本高 商业银行贷款往往倾向于信誉良好、资本雄厚、规模大，更能抵御风险的大型企业。中小企业往往处于企业的由于规模小，资产不足，人员流动性大，经营业绩不稳定，抵御风险的能力比较差，不愿意贷款给中小企业，出现了银行对中小企业“惜贷、恐贷、拒贷”情况，导致苏州中小企业的贷款申请率不足70%。

2011年以来，在宏观经济收紧和市场疲软的背景下，订单普降、原辅材料价格上涨、劳动力成本提升、人民币升值等问题已为中小企发展甚至是生存的障碍，许多苏州的中小企业已经放缓发展速度。一些中小企业因为资金问题，在生存线上苦苦挣扎。然而，在持续紧缩的金融信贷政策背景下，原本就处于贷款难境地的中小企业更是雪上加霜。企业普遍反映现金流紧张，产品库存和应收款明显增加。

另一方面，中小企业普遍感到贷款成本高，据调查统计，从2009年到2011年，虽然贷款规模增长了70%，贷款利息和金融收费增长了139%。对于中小企业，银行为保证限额控制下信贷资金使用的效益最大化贷款的利率普遍会在基准利率的基础上上浮10%至30%。金融贷款机构往往还要向企业收取额外的管理费，手续费，咨询费等等。有些银行在贷款时，还搭售保险和理财产品。

2.2 创业投资 截至2010年底，苏州创投业累计投资项目803个，累计投资金额143.69亿元。目前，苏州创业投资项目呈现三个特点，一是以创新型企业为主，二是以初创期项目为主，三是以新兴产业为主，以2010年投资的269个项目为例，投资项目数排在前10位的分别是：新能源、新材料、智能交通、高端制造业、光机电一体化、软件产业、生物工程、网络科技，以及通讯和IT服务业，这些行业都是国家鼓励的战略性新兴产业，同时也代表了苏州转型升级的发展方向。但是，一方面，对于传统产业需要转型升级的中小企业，获得创业融资的机会却很有限。然而，另一方面，由于苏州市对创业投资的优惠政策并不统一，苏州各地区的创业投资发展并不平衡，以创业投资的规模为例，以苏州创投集团为核心的苏州工业园区沙湖创投中心，管理的资金规模达到300亿元；以苏州高新创投集团为骨干的苏州高新区财富广场投资中心，管理的资金规模达到50亿元，以国发创投和科技创投为龙头的城区创投集聚区。目前，管理资金规模为25亿元。然而大部分传统产业的中小企业集中在市区。

2.3 金融扶持政策门槛过高 苏州市政府出台多项金融扶持政策，取得了不错的效果，在全国都具有标杆作用。但是这些扶持政策的普遍性不高，无论是科贷通，贷款贴息，还是上市融资资助，这些政策主要的扶持对象都是科技型中小企业。而民营科技型企业的认定标准是：该企业主要从事技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务以及新产品研究、开发、生产、经营业务；企业中从业人员中科技人员占20%以上；企业拥有专利或者专有技术；技术性收入和科技成果产业化产品的销售收入占全年总营业收入的50%以上，或者技术性收入占全年总营业收入的20%以上；用于研究开发的经费支出占全年总营业收入的2%以上。这样高的认定标准，使得很多中小企业望而却步。截止2011年7月，获得科贷通项目支持的中小企业仅122家，这和苏州市21万的中小企业的总量相比，只能称得上是沧海一粟，力度有限。

3 苏州中小企业融资难解决对策

在转型升级过程中，形成中小企业融资难这一问题的原因是多方面的，解决这一问题需要全社会的共同努力。而政府则在这一过程中应扮演引导者、支持者、服务者的重要角色。

3.1 构建银企信息平台，优化中小企业融资服务 人民政府应该加强与金融监管机构协调，开展多种银企对接活动，推进中小企业信用体系建设，完善中小企业信用信息辅助系统，尽快建立银企网络信息平台，实行贷款信息公开，企业信息共享，解决银企间信息不对称的问题。各大国有商业银行应该起好排头兵的作用，利用自己网点多，信息灵通的优势，定期或者不定期的举办银企座谈会、优良项目产品介绍会、信贷资金供需洽谈会、金融服务项目介绍会、信贷业务咨询会等多种形式的银企交流活动，搭建一个银企交流的平台。人民政府的推动和支持下，可以进一步整合财政、税务、科技、银行等各条线的涉及企业的优惠政策和专项资金，建立政企对接的综合信息服务平台，让企业充分了解各项优惠政策。

3.2 拓宽中小企业的融资途径，支持中小企业融资服务机构的发展 由于我国对公司发行规定了较为严格的条件，使得大部分中小企业很难达到证券发行的条件，使得中小企业很难通过证券市场直接融资。因此，一方面应该降低中小企业上市的门槛，创建中小企业容易进入的资本市场。另一方面，发挥好产权交易中心等平台作用，为尚不符合上市条件的中小企业提供资本市场配置资源的服务。

引导各类投资机构和社会资本加大对中小企业特别是初创型小企业的投资力度。政府应该支持一批优秀的中小企业发行短期融资券，中期票据和超短期融资券。政府也可以将一批盈利能力、风险控制能力、偿债能力都较强的中小企业集合起来，通过私募债券、集合票据、集合债券、区域集优的方式扩大融资。

由于中小企业的财务风险、经营风险和信用风险都比较大，因此融资机构不愿意为中小企业融资。因此，政府可以从中小企业的税收中划出一定的比例，对于为中小企业融资的机构实施风险补贴，建立风险补偿机制，政府也可以通过税收优惠政策大力发展互助行和商业性的担保机构。

3.3 完善中小企业法律服务体系，降低政策门槛 虽然苏州市按照中央的指示，依据自身发展的特色制定了多项惠及中小企业发展和融资的的政策，但是整个政策体系缺乏系统的普遍性，可以受到政策优惠的中小企业数量有限。要改善这种局面，应该首先适当降低各种扶持中小企业发展政策的门槛，使得更多的中小企业可以得到优惠。

参考文献：

[1]王满.苏州中小企业融资问题研究[J].东方企业文化，2012（9），191-192.

[2]刘桂梅，刘洋.破解中小企业转型升级的难题[J].宏观经济管理，2012（1），66-68.

[3]2012年度苏州创业投资发展报告.

[4]苏州工业园区中小企业服务中心网.

[5]罗帆，王海燕，谢翠.日本中小企业信用担保体系的经验借鉴[J].中国商界，2011（11），46-47.