企业集团资金集中管理的问题与对策

摘要：资金集中管理在企业集团发展中发挥的作用愈发重要，是实现企业集团整体战略目标的重要前提，本文着重分析了目前我国企业集团在实施资金集中管理中存在的问题，并给出相关的解决对策。

关键词：企业集团；资金集中管理

中图分类号：C936 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2014）06-00-01

企业集团实施资金集中管理，可以提升集团资金管理水平、降低融资成本，发挥资金规模效益、优化资源配置，同时预防和控制资金风险。企业集团实施资金集中管理对实行精细化运营、精益化管理有推动作用，从而促进提升企业集团的管理水平和盈利能力。

一、我国企业集团资金集中管理存在的问题

1.资金集中度偏低

目前我国大多数实施资金集中管理的企业集团只是规定全资企业和控股公司将季度或年度利润、红利及计提的折旧集中上缴，资金管理相对成熟的企业能够做到以结算中心模式或财务公司模式对集团下成员单位的资金收付进行控制和调配，但这远远不能满足资金集中管理制度下对资金集中度的要求。存在制约和影响我国企业集团资金集中度提高的因素有：上市公司受到关联交易额度的限制、票据和信用保证金等占用资金额度高且无法实现归集、部分成员单位因经营周期和维系银企关系造成月末时点资金波动较大。另外，企业集团政策上的支持力度不够，资金运营部门只能提出决策建议和实施建议，不能在成员单位的资金管理上过多干预。

2.资金集中管理平衡机制欠缺

我国企业集团传统的资金管理方式和流程没有将整个企业集团的投融资需求集中起来，一边是效益好、资金流转快的成员单位出现沉淀资金，另一边效益差、资金需求量大的成员单位资金周转紧张，并因此承担高额度的借款利息，同一时点上造成集团内部资金闲置与短缺并存的尴尬状况，给企业集团造成资金资源浪费和资金成本增加的双重损失。此外，由资金集中管理平衡机制欠缺导致的企业集团投资战略模糊、投资结构不合理、分散投资等诸多负面影响，也不利于企业集团整体核心竞争力的形成，造成企业集团整体投资收益不高，无法科学地进行风险评估与风险管控，最终导致资金集中管理仅流于形式。

3.资金管理平台建设滞后

目前我国企业集团资金集中管理的平台建设大多处于摸索和实践阶段，资金集中管理仍停留在以集团总部财务部门为主体的阶段，没有实现独立运作。即使一些企业集团成立了财务公司等内部银行机构，旨在发挥其在资金管理方面的金融功能，但实际运行中受到主观、客观等多种因素影响，并没有达到预期效果。对资金管理平台建设的技术支持不到位，财务管理软件的功能普遍倾向于财务信息管理和财务核算，缺乏专业、系统的资金集中管理功能。此外，资金管理平台对计算机网络配置及安全保障有着较高的要求，用以保证资金信息的及时传递和资金汇划的快捷，这就需要配备专业的技术人员进行管理和日常维护。而我国大部分企业集团受到实际条件的约束，还不能构建起满足其资金管理需要的稳定可靠的技术平台。

二、我国企业集团资金集中管理问题解决对策

1.强化资金集中管理观念

企业集团的经营理念中应涵盖“财务管理以资金管理为中心”的内容，要不断提升对资金集中管理的理解和认识，通过深化其内涵及本质的传播，消除成员单位对实施资金集中管理的不认同感，不断强化资金集中管理的服务功能，使管理人员从集团战略高度真正认识到资金集中管理的作用和意义。对于企业集团而言，只有实施资金集中管理，才能使分布于集团下各成员单位的、并不均衡的资金发挥规模效应，才能形成利益协同效用，最终实现企业集团的利益最大化。

2.打造专业资金管理平台

综合考量我国企业集团，单纯的结算中心模式或财务公司模式仍然不是打造专业资金管理平台的最佳选择，应当构建一种以财务公司模式为基础，财务公司与结算中心并存的资金管理平台，使得两种资金管理模式充分协调互补。当财务公司与结算中心分设成立，结算中心的职能是在企业集团范围内聚集、调度资金，而财务公司则更多发挥金融功能，提高资金运作效率，提升资金保值与增值能力，这样保证了集团资金的流动性和效率性。此外，在资金安全性的保障方面，这种并存模式可以实现结算中心与财务公司共同对成员单位的资金使用情况进行全面监控。但在这样的资金管理平台下，明确划分与协调结算中心与财务公司的业务内容是关键，要争取最大限度地协调一致。

3.统一投融资政策

企业集团实施资金集中管理必然要求集团采取统一的投融资政策，即不允许任何成员单位单独向金融机构寻求融资。集团设立统一的投融资管理平台，所有成员单位的融资需求均应向平台下专设的投融资部门提出，由其统一对外谈判、协调，这样既可以提高资金整体使用效率，又能够防范资金风险。投融资管理平台遵循各成员单位将每年、每月的投资、融资计划，上报至专设部门，经核准后上报集团公司董事会，经批准统一由专设部门向各金融机构申请进行投资、融资业务。集团各成员单位准备投资的资金和从各金融机构融入资金全部进入专门账户中，各项资金支出严格按预算执行。

4.加强风险防范

首先要制定符合企业集团实际的资金管理制度和资金管理的内部控制流程，制定资金风险防范责任制。其次在企业集团内统一相关财务政策，建立健全结算、财务制度，规范会计核算，优化资金配置，增强资金管理平台的规范性和可操作性。第三借鉴商业银行的信贷管理机制，防范集团内部资金调剂产生的风险，确保资金安全。此外，建立财务风险制度，建立财务预警机制。强化稽核和内部审计，把资金管理的重点落在对成员单位资金运营过程的监督和控制上来，全面防范资金管理和运营风险。

参考文献：

[1]张子谨.中国企业集团资金集中管理问题研究[D].陕西：长安大学，2011，04.

[2]谢建宏.企业集团资金集中管理问题探讨[J].会计研究，2009，11.