投资聚焦 第7期

霸菱亚洲携IFC投资东岳集团4720万美元

2007年6月2日，旗下管理高达10亿美元资产的亚洲私募基金霸菱亚洲投资有限公司宣布，旗下一家联营公司与世界银行集团的私营部门机构国际金融公司 （下称“IFC”）共同投资4720万美元于中国绿色制冷剂生产商东岳集团。霸菱亚洲与IFC将共同持有该公司27.3%的股份。

东岳集团于1987年在中国山东省成立，现已发展成为亚洲区内生产环保制冷剂的翘楚。公司的主要产品占中国市场的总份额约40%，为中国内地逾100家空调制造商的主要供货商。东岳具备氟化业的综合价值链，产品种类从半制成品至制成品不等。公司的主要产品包括制冷剂、氟聚合物与其他有机硅相关产品。此轮融资资金，东岳将用于提升产能、发展有机硅业务及取得长期的持续性增长。

霸菱亚洲行政总裁Jean Eric Salata（庄奕诚）表示：“能与IFC携手合作投资中国领先的化工公司之一，反映出私募基金在推动中国内地化工业的发展及全球环境保护方面可以发挥强大的作用。”

IFC执行副总裁兼首席执行官Lars Thunell说：“IFC资助东岳发展及生产更具环保效益的制冷剂，以及协助中国发展有机硅行业。通过与东岳建立长期伙伴关系，我们携手改善公司的管理水平，同时更引进我们的环境和社会责任标准，并发挥IFC在环境、健康和安全领域的导向作用，从而提升东岳可持续发展的领先优势。”

AIG注资CAE服务商安世亚太1500万美元

AIG全球投资集团（AIG GIG）日前宣布投资CAE技术和服务提供商安世亚太（PERAGlobal）1500万美元。这是CAE行业首家中国企业获得创业投资，同时也是AIG 首次投资制造业。据悉，该笔资金主要用于促进安世亚太运营管理及产品研发，并助其巩固在中国CAE市场上的领先地位。CAE已成为工业领域必备的创新技术手段，安世亚太目前占据中国CAE行业超过50%市场份额安世亚太总裁张国明表示，“公司旨在为用户提供世界先进的研发信息化技术和服务，因此，AIG GIG的资金将主要用于促进安世亚太建立更高标准的运营管理，大幅度促进产品的研发，强化技术服务力量。”

“这个产业具有非常广阔的市场前景，这是一个值得期待的投资项目。”在了解安世亚太所在产业和市场后，AIG执行董事林相如说。“蕴含着巨大升值潜力的CAE产业最终赢得了AIG全球投资的青睐。”安世亚太副总裁田锋认为，CAE和其他信息化产品最本质的区别在于：其他信息化产品让企业降低了成本，而CAE为企业产品带来了高附加值，真正能为现代企业创造高额利润。

值得一提的是， CAE技术在制造业几乎已成为所有工业领域必备的创新技术手段。随着数值模拟、计算方法、计算机速度等领域的进步，发展CAE软件产业也成为我国工程科学的战略目标。

美国CCAS公司、凯鹏华盈中国基金联合注资UAA

联合汽车俱乐部（UAA）在北京长安俱乐部宣布完成第二轮融资，引进全球领先的综合汽车服务提供商美国CCAS公司和国际著名投资机构凯鹏华盈中国基金（KPCB China）等联合投资的1300万美元。此前，UAA曾于2006年6月获联想投资（Legend Capital）的第一轮创业投资。

此轮融资，国际两大巨头联合助力UAA，将加快UAA的业务扩张速度，给中国汽车后市场带来深远影响。UAA总裁陆正耀告诉AVCJ：“作为中国汽车服务行业的领军企业和开拓者，UAA秉持‘安全、方便、省钱’的核心服务理念，致力于为会员提供最优质的服务。这次和CCAS合作，就是要把国际最好的汽车服务引进到中国，让中国的车主也能享受到国际一流水准的服务。而凯鹏华盈基金的进入，为UAA实现战略目标提供了全球化的资源和资本保障。”

UAA是CCAS在亚太地区首个合作项目。CCAS总裁麦克・萨克斯顿（Mike A. Saxton）说：“我们进入中国的目标，是与中国汽车行业最好的公司进行合作，把我们多年的汽车服务经验与技术，带给中国的车主。而UAA正是我们的理想合作伙伴。”

联合汽车俱乐部（UAA）是目前中国最大的汽车俱乐部和最为完善的汽车服务提供商。UAA积极引进国际成熟汽车市场的服务模式，通过互联网和呼叫中心等高科技手段，为中国的汽车车主驾驶员提供全国救援、汽车保险、汽车维修等全方位的汽车服务，以及酒店预订、机票预订和地图提供等一流的商旅服务。公司总部位于北京，拥有北京、天津、上海、广州、成都5家分公司和一个全国呼叫中心（河北廊坊）。截至2007年4月，UAA会员总数超过150万，合作伙伴数量超过17000家。

凯鹏华盈创始合伙人汝林琪说，“UAA在非常短的时间内就取得今天的成绩，我们看好UAA的团队执行力、行业地位及商业模式。”汝林琪曾投资的项目包括阿里巴巴、玺诚传媒、百度、中国网通、分众传媒和华友等，是国内最为活跃的创业投资家之一。

本轮投资结束后，CCAS总裁麦克・萨克斯顿（Mike A. Saxton）以及凯鹏华盈创始合伙人汝林琪将进入公司董事会，和联想投资执行董事刘二海以及管理团队，组成一个强大的董事会。威马投资（Ymer Venture Capital）有限公司作为UAA股东之一，在此轮融资中担当了财务顾问的角色。

IDGVC斥资1000万美元 打造中国门票分销业

美国IDG技术创业投资基金斥资1000万美元，设立国内首家电子门票网络分销系统公司――天客信息技术有限公司，期望借此打造中国门票分销业“一哥”。强力推动广州旅游信息化发展。

IDGVC作为最早进入中国市场的美国投资公司之一，继成功投资搜狐、百度、金融界与腾讯等中国高科技企业先锋之后。2006年以来，IDG坚持投资互联网领域为主的策略，大撒网投资了土豆网、3G门户、中国博客网、三九健康网、中国交友网等项目。今年年初，IDG开始谋划整合中国门票行业，斥巨资建立了天客信息技术有限公司及所属天下门票网络系统。建立中国的旅游景区、文艺演出、体育比赛、交通等门票的统一电脑在线销售网络（GDS），通过高技术手段，解决门票供应商与销售终端的流通矛盾，把门票的信息到达与销售延伸无限扩张。

天客营运总监杨碧霞对AVCJ介绍：“自今年3月份试业以来，天客信息技术公司迅速在广东地区成功建立了350多家分销商，80家门票供应商形成的实时在线门票分销平台，已经能够在系统平台上实现电子门票的经营。天客的目标是能够在今年内形成5000家的分销网络，覆盖中国大部分城市，实现B2B和B2C的经营成功。”

天客利用基于互联网的操作系统、呼叫中心、网站，成为兼顾B2B和B2C的销售网络公司。天下门票网将协助各区域的景区、文艺演出、体育比赛、交通单位建立庞大的在线销售网络，使这些供应商的门票能够在全国范围内实现实时的打印销售。与此同时供应商也作为网络管理员，可以随时了解各地的销售情况，管理调控庞大的销售网络。消费客户可以通过各种销售终端在线购买到全国丰富的门票产品，这些终端包括旅行社、酒店、零售店、网站、呼叫中心等。供应商、服务商、分销企业各安其位、资源共享、充分合作，这也是国际旅游业发展的明显趋势。

婚恋网站世纪佳缘获启明创投千万美元投资

婚恋交友网站世纪佳缘（www.省略）日前在北京宣布，获得启明创投（Qiming Venture Partners）千万美元投资，以进一步拓展婚恋市场，争取成为中国第一家海外上市的严肃婚恋交友网站。

今年4月，世纪佳缘获得新东方创始人徐小平、王强、钱永强三人投资的4000千万元，世纪佳缘CEO龚海燕对AVCJ表示：“此次再获得启明创投的投资之后，世纪佳缘可以支持未来三年的发展。目前世纪佳缘仍主要提供免费服务，但未来将寻找合适的收费模式。”

有数据显示，2005年中国网上婚恋市场规模达到9100万元人民币，同比增长145.9%。未来三年该市场将继续保持高速增长，2008年市场规模预计为6.53亿元，年均复合增长率为106.2%。面对如此巨大的市场空间，如何从中分得一杯羹，成为业内追逐的目标。

世纪佳缘创办3年多来，共有550万单身白领先后注册，而线下交友活动也是网站的一大传统，先后举行了600余场线下相亲活动，以及两届会员集体婚礼和北京首届万人相亲会。据悉，启明创投的千万美元投资已经全部到位，启明创投董事总经理甘剑平也已加入世纪佳缘董事会，董事会的其余成员包括龚海燕、天使投资人钱永强。5月，世纪佳缘与新浪结成战略合作伙伴，便是成功融资后的大动作之一。

甘剑平告诉AVCJ：“中国的婚恋市场是一个规模巨大的市场，用户对婚恋产品和服务的付费意愿相对较高，启明创投的尽职调查显示，世纪佳缘无论从用户数量还是网站流量上看都已经占据行业中的领先地位。”

共合网获软银中国、鼎晖近千万美元投资

国内第一家传媒资源置换平台共合网（www.省略）日前在杭州宣布，成功获得软银中国与鼎晖近千万美元的投资，资金将分期到位。共合网的目标是成为广告传媒界的“阿里巴巴”。

共合网是全球传媒资源共享整合平台的简称，是一个以实现广告交流、广告交换和广告交易为目的的电子商务网站，也是一个致力于发现资源、整合资源和经营资源的网络传媒机构。鼎晖创投合伙人黄炎对AVCJ表示：“之所以投资共合网，是基于其在广告模式上的创新。”至于具体的投资金额，他未予透露。

黄炎所说的广告模式创新，简而言之就是异业合作与资源互换。共合网CEO周晓认为，任何资源，除了其本身的价值外，还具备传媒价值，相互之间的资源互换，是对资源的进一步利用。“这种互换可以是一对一的，也可以是一对多的，但这种互换，都是在非竞争对手之间进行。”

共合网的这一模式来自于2005年杭州网游公司天畅科技与食品公司绿盛集团的合作。当时，天畅科技在游戏里推广绿盛食品，而绿盛集团则在其食品包装袋上推广天畅的网游。业内人士分析指出，这种商业模式即“R（Reality现实）&V（Virtuality虚拟）”模式是对现实传媒资源和虚拟传媒资源进行整合的有效途径。

共合网董事郭羽介绍说，“共合网正是利用R&V模式进行赢利，目前已经形成了传媒资源置换业务、多方互动平台和绝对中国首创广告信贷业务三个核心赢利模式。”周晓透露，目前加盟共合网资源互换平台的公司大约有800多家，共合网主要通过收取加盟费盈利，此外，还承接部分广告业务，不久还将推出全新的广告信贷服务。

北京科美完成首轮500 万美元融资中经合与西门子投资主导

2007 年6 月5 日，中国体外诊断试剂与设备供应商北京科美东雅生物技术有限公司宣布完成首轮融资，总额为500 万美元。投资由美国中经合集团与西门子创业投资基金主导，软银中国也参与了此次交易。易凯资本担任了此次交易的独家财务顾问。

美国中经合集团董事长刘宇环说，“科美公司拥有强大的技术能力和市场营销网络，而与国际竞争对手相比明显的成本优势赋予了他们未来飞速发展所必需的竞争优势。”刘宇环还指出，由于科美在一些重要疾病领域拥有化学发光产品的生产文号，这使其能够成为市场的领跑者。

西门子中国董事长兼首席执行官郝睿强指出，“我们一直致力于帮助中国政府实施其全民享受医疗服务的计划。通过投资科美，我们希望能够将全球领先的诊断医疗技术以一个更加合理的价格带到更多的中国医院与实验室中去。” 西门子创业投资基金在波士顿的合伙人Anupendra Sharma 透露，这是西门子投资第一次为中国医疗领域提供资金支持。

科美公司成立于1999 年，公司总部设在北京，现已成为国内诊断试剂领域集研发、生产与销售能力于一体的领先企业。其主要产品包括放免、生化与化学发光诊断试剂。公司现已在全国建立起覆盖30 个省份、2000 多个地区的营销网络。

另悉，中经合又于6月11日投资了一家在线电子表格软件厂商Team and Concepts Limited （TnC）125万美元。TnC是一家总部位于香港的高科技公司，其主要产品为EditGrid在线电子表格。David Lee与其合伙人在2003年创办该公司，初期主要业务是为活动组织者提供相关管理软件。2006年4月，TnC正式推出了在线电子表格软件EditGrid，初期投资者包括硅谷投资公司和香港政府创新科技基金。

游戏内置广告商上海欢熊获启明数百万美元投资

国内游戏内广告及网络视频广告提供商上海欢熊信息技术有限公司（Captiv8）日前宣布，顺利完成了首轮数百万美元的融资，投资方为启明创投。此轮投资将会主要用于业务拓展以及销售队伍的扩充。

对于外界传言的500万美元投资，启明创投的相关负责人表示，“该笔投资金额的确为数百万美元，但具体数字不便透露。”据悉，有两位启明创投创始合伙人John Zagula 和周颖华加入了该公司的董事会。

上海欢熊成立于2004年，是一家专业开发休闲类小游戏和游戏广告系统的高科技公司，在北京拥有分支机构。欢熊CEO颜栋表示：“这次融资为我们日后的业务拓展铺平了道路，同时启明创投对互联网广告、游戏市场以及网络视频市场都十分有研究，能够和他们合作一起开发这个高速发展的市场，我们对未来充满信心。”

上海欢熊已经与国内主要的游戏运营商和游戏开发商以及国内主要的网络视频平台达成了战略合作伙伴的协议，将“Captiv8广告和监测系统”集成到他们的平台内，从而实现广告的实时投放和监测。欢熊目前已与VISA、Intel等国际品牌客户开展合作，还有多家广告客户表示出积极的合作愿望。

白家粉丝牵手国际资本 获得4000万元人民币注资

近日，国内最大的方便粉丝制造企业、四川著名的本土食品企业四川白家食品有限公司获得由纽约人寿、国际金融（IFC）公司等五大欧美金融财团为股东的“美国－四川中小企业投资基金（SSIF）”的投资，SSIF通过股权投资的方式获得四川白家食品公司部分股权，成为四川白家食品有限公司的股东之一。合资双方均未透露实际投资额及双方股权结构，据相关人士透露，投资额在4000万元人民币左右，而白家食品公司出让的股权不会高于30%，原股东仍然保持了对企业的绝对控股权。

SSIF副总裁张国际说，SSIF成为白家新的股东之后，原股东仍然保持了对企业的绝对控股权，“原股东控股，我们希望他们更好地管理公司”。据悉，除SSIF拥有的股权，剩下超过70%的股权大部分由白家总裁陈朝晖持有。

白家董事长兼总裁陈朝晖告诉AVCJ，“SSIF的资金已到位，这笔钱主要用于公司品牌提升、产能扩展以及上新项目‘三大板块’。”据了解，在白家龙泉生产基地，紧靠原方便粉丝工厂一侧，白家正在兴建二期工程。陈朝晖还透露，今年以来，白家在国际资本的助力下，在全国六家卫视台投放了上千万元的广告，形成了强大的市场拉力，目前公司一至三月的销售收入比去年同期同比增长100%以上。

白家董事、常务副总裁盛家武对AVCJ介绍：“此次引入境外创业资金，开展资本运营是推动企业快速发展的一次大胆尝试，公司希望通过国际资本的进入，完善公司治理结构，优化公司经营管理的理念，提升专业管理水平，并打开一扇面向更广阔资本市场的大门。以此为契机，公司已制定出未来5～10年的发展规划，希望通过五年左右的奋斗，推动企业在海外上市。”

这将是四川本土食品制造企业目前获得的最大一笔海外创业资金，也是这家来自美国的投资公司至今在四川一次性投入资金最大的一笔。

酷6网13天融资千万美元 李善友掌舵

自Google收购YouTube曾经带来了一阵雀跃之后，国内视频界已经沉默很久，创投机构的持币观望，使不少业内人士为本土视频网站的发展担忧。酷6网（）日前宣布第一轮融资成功到位，获得德丰杰全球创业投资基金（DFJePlanetVentures）和德同中国投资基金（DT Capita Partners）千万美元级投资，并且与百度公司签订了战略合作协议。

对于酷6网的融资过程，一向低调的酷6网董事长兼CEO、原搜狐高级副总裁、总编辑李善友告诉AVCJ：“13天，我们从第一次和创投见面，到签订Term Sheet（投资协议），只用了13天。”对于此次神话般的迅速签约，李善友信心满满，“我相信，投资商一眼就在酷6身上看到了信心。”去年4月，李善友从搜狐网离职，曾引起互联网业内的许多猜测。

“创投的进入以及同百度的联手，应该是对我们现有商业模式的一种肯定。”他接着认为。DFJ中国首席代表张希表示：“健康的商业模式、良好的成长性，是德丰杰尤其关注的，在这几个方面酷6网做得都很好，这也是我们缘何在这么短的时间内完成投资。”

据介绍，酷6网首创了“有钱一起赚”的模式，按广告点击同网友共同分享收入，吸引广大网友的同时可以对广告主的投入进行精准控制。在这一基础上提出“创意大家做”的广告模式，使广告主通过该网提供的娱乐平台征集更具娱乐性、针对性的广告创意，从而实现广告主、网友与网站运营商的三方共赢。

酷6网自去年9月上线到现在，已经有伊利、联想、三星、麦当劳、迪士尼等数十家国内外知名企业与其达成商业合作，使其成为整个视频分享行业内第一个实现规模化收入的网站。酷6网销售负责人透露，截至目前，酷6网已经取得上千万元人民币的广告收入，整个视频分享网站的赢利之路露出曙光。

在投资到位不久，酷6网又与百度完成了战略签约，双方将在产品、市场拓展等领域展开多层次、长远的战略合作。

联想投资150万美元注资幼兽网

专注个性化产品在线定制网站幼兽网近日获得联想投资150万美元投资。据悉，这些资金已经全部到位。

幼兽网总经理唐欣告诉AVCJ：“这次我们获得的资金将主要用于购买生产设备，扩大生产规模和提高生产质量。目前国内大多数公司采用的设备比较便宜，但是属于家用级别的设备，生产质量比较差，容易掉色，而且产能不高，一台设备只能每天生产100件产品。而我们引进的设备每天将可以生产上千件产品，完全经过环保和相关的耐洗性测试，属于工业级别的设备。”他接着说到，“这笔资金还将用于增强现有团队的设计能力，扩大我们自有的设计师队伍，提高售前售后服务质量，建立强大专业的客户服务团队等。”

目前幼兽网也在有针对性地进行营销推广，幼兽提供的是一种新的生产经营方式和生活方式，随着幼兽产能的提升，幼兽具备大规模工业化的生产个性化产品能力之后，需要广泛地向用户推广这种个性化的生活方式，这需要很大程度上去改变用户现有的消费习惯，因此在营销上幼兽将需要更大的投入。

据介绍，幼兽网关注创意和生活两个方面，致力于为用户提供社区、交易及产品的服务，是一家提供个性化产品定制及照片冲印的Web2.0网站。他们的目标是打造创意产品生产工厂、交易平台和交流社区。