应收账款抵押 解小企业融资难题

[近日，中国人民银行在上海宣布“应收账款质押登记公示系统”正式上线运行。这套在上海落地的系统为各银行日后大举拓展应收账款等动产质押业务提供关键的支撑平台。央行副行长、央行上海总部主任苏宁表示，央行鼓励银行与企业多多利用这一系统，做大应收账款质押业务，而允许应收账款抵押融资，将有利于缓解小企业融资难的问题。]

在动产融资受阻的情况下，中小企业贷款主要依赖于不动产。拿不出房产作为抵押，就意味着难以申请到银行贷款。对缺少资金的中小企业而言，手中的不动产资源毕竟有限，更多的还是应收账款、存货等动产资源。

在银行业内人士看来，小企业融资难，很大程度上是银行所推行的授信方式与小企业所具备的条件不匹配。从供方看，信用、保证担保、抵押担保是银行常用的授信方式，质押担保则较少使用。从需方看，小企业由于其自身规模小、抗风险能力弱，可供抵押的固定资产和无形资产等资源也极其稀缺。

近年来，各大银行纷纷在动产融资上尝试创新，但受益的企业非常有限。苏宁在系统上线仪式上介绍，以前，我国《担保法》未将应收账款列入质押物范围，银行与企业间的应收账款质押融资缺少法律保障。而今年3月颁布的《物权法》明确规定应收账款可以出质(抵押)，为保护债权人的利益提供了基本保障。央行于9月30日了《应收账款质押登记办法》，社会公众从10月8日起已经可登录人民银行征信中心网站的应收账款质押登记公示系统，办理应收账款质押登记业务，同时也可查询相关登记信息。上述一系列动作，将从根本上改善国内银行旧的放贷偏好。

国际经验表明，应收账款质押融资是缓解小企业融资难的有效途径，例如美国建立了高效的动产担保制度，包括应收账款在内的动产质押融资已经占到中小企业融资的70%。据估算，我国大企业贷款中无担保的信用贷款占27%，小企业只占5%，小企业总资产中约60%是应收账款和存货等动产，其中应收账款约为15万亿元。

据了解，应收账款包括下列权利：销售产生的债权，包括销售货物，供应水、电、气、暖，知识产权的许可使用等；出租产生的债权，包括出租动产或不动产；提供服务产生的债权；公路、桥梁、隧道、渡口等不动产收费权；提供贷款或其他信用产生的债权。今后，凭抵押上述权利，企业从银行获得贷款的门槛将变得更低。

据央行征信中心相关人士介绍，全国集中统一的基于互联网的应收账款质押登记公示系统，设置了简明的公示登记程序和登记内容，目的在于向公众告知当事人某一担保物之上存在担保物权或其他权利，并根据登记时间确定权利受偿顺序，保障质权人权利的实现，是完整的应收账款质押制度不可缺少的部分。此外，系统可以将信息跨地区连通，保证登记的担保权利不因财产的跨地区转移而受影响。

系统上线将刺激银行做大动产质押业务，此前，小企业融资难、不动产担保贷款集中度高、尤其是过分依赖房产抵押，令房地产几乎成为银行的间接资产等状况将极大改观。