政策性住房金融担当重任

近一两年来，关于政策性住房金融的关注度持续提高。这一方面是由于要熨平货币政策对住房市场的影响，在商业性住房金融之外有必要实行与公共住房政策相配套的政策性住房金融；另一方面的原因则是“十二五”规划所确立的建设3600万套保障性住房计划顺利实施的关节点在于资金。

从世界各国的情况来看，为保证公共住房政策的有效推进，必须有相应的政策性住房金融体系做支撑。否则，无本之木，无源之水，终难实现既定的政策目标。比如，实行“合同储蓄”模式的英国、德国、奥地利等国，其房贷的实质是“合作”而非赢利。在德国，合同储蓄大约占到房贷总额的一半，而且期限长达30年，这种长周期设计几乎可以抗衡任何金融市场的波动。再比如，新加坡、马来西亚等国实行强制性储蓄融资和公积金制度，美国的联邦住房银行系统，韩国的国民住宅基金，巴西的国家住房银行都发挥着政策性住房金融的功能。

目前，作为我国政策性住房金融主体的住房公积金制度，对改善人居条件，推进我国住房体制市场化改革发挥了积极的作用。但在这一制度的发展中也存在一些问题。

因此，我们在完善政策性住房金融体系的过程中，首先要对住房公积金制度进行深化和创新，兴利除弊，使其政策性住房金融的功能被进一步强化。为了使住房公积金制度回归本位，对其进行全面改革的呼声甚高。首先应明确住房公积金只能用于向保障性住房的建设、运营管理、修缮等提供低息贷款，向购买和租用保障性住房的家庭提供金融支持。与此同时，要扩大住房公积金的提取和使用范围，允许公租房家庭利用住房公积金缴纳租金。通过“有扩有限”的政策，使住房公积金制度成为我国政策性住房金融的基本制度。

在此基础上，要加快研究建立真正符合中国国情的保障性住房金融支持体系，包括覆盖保障性住房土地开发、房屋建设、消费信贷和运营管理的金融支持政策。未来住房保障目标的实现，最根本的保证在于金融支持的力度。对保障性住房的直接融资和间接融资，都需要配置专项融资规模，进行专项管理，实施“定向宽松”的政策。可以尝试在政府作为投资主体的公共租赁房建设中发行房地产投资信托基金，以优惠的政策吸引公众参与，为公共租赁房建设获得稳定、长期、低成本的运营资金。以市场化方式发行的住宅金融专项债券，重点支持棚改及城市基础设施等相关工程建设，更是被国家明确倡导的政策性住房金融体系建设中的关键环节。在这方面，国家开发银行已在内部设立住宅金融事业部，开始进行住宅金融专项债券的尝试。

通过上述改革和创新，将搭建起我国政策性住房金融体系的基础框架。随着住房保障的不断推进，政策性住房金融体系将日益完善，并将担当起实现“住有所居”目标的重任。