应对加息――提前还贷还是坚持投资?

案例

胡先生月收入7000元，他的妻子月收入6000元。胡先生一家在银行贷了30万元的房贷，还有10万元的车贷。由于平时收入固定，每月工资除了还房贷和支付日常开支外，还有3000元左右的盈余，留在银行的存款账户里作为备用金，几年下来，这笔备用金也有10万元了。

今年以来央行先后3次加息，一年期贷款基准利率已经由年初的6.12%提高到6.84%。因为银行对已贷款客户从次年执行新利率，胡先生的房贷和车贷利率明年起都将大幅上涨。是该提前还贷还是坚持投资？胡先生究竟应该如何选择？

理财建议

月供支出低于30%警戒线

理财师建议，月供支出应该控制在家庭月收入的30%警戒线之内。银行现在正处在加息周期，未来可能进一步加息，月供有可能再提高。手上有多余的钱，该怎么办？如果在目前的贷款利率水平下，长期投资盈利水平能超过6%，就可以不提前还贷，但是目前没有很多产品能超过6%的。银行存款没有，国债也没有，一年的信托产品基本在4%以下，两年之内不会超过5%，剩下的就是基金和股票。如果做得好，是有可能达到的。

年底选择提前还贷

10万元资金目前没有进行任何投资，因为实际利率为负利率，存在银行只会贬值。因此，建议胡先生在今年年底提前还贷。如果觉得10万元全还了本，家里没有一点闲钱不踏实，那可以还8万元，或者5万元，剩余一些，但一定要提前还本。提前还款时，还可以提高月供缩短剩余还款期限。建议先还车贷，因为车贷相对比较少，年头短，一般就3-5年贷款，最后再去还房贷。还贷以后省出来的月供，千万不要当成是多出来的钱，而是要把“多余”的钱再做投资，以后一定会有回报的。

选择中短期浮动收益类产品

人民币固定理财产品收益也跟随加息步伐进行上调，人民币浮动收益理财产品收益更有一定提升，由于多数结构性产品均使用利息购买期权等衍生工具，具有一定放大效应，所以加息之后人民币浮动产品预期收益提升明显大于27个百分点。建议胡先生积极投资浮动类理财产品，争取获得高于放贷的收益，现在市场有的产品预期收益高达12%甚至更高，胡先生年底提前还款的10万~15万资金可进行4~5个月的浮动类理财产品投资，追求预期高回报。

投资开放式基金

选择提前还贷后，可以算这样一笔账：如果拿10万元去还本，每个月能省下1000元的月供，把这省下的1000元拿去购买基金，按照一年12%的回报计算，过了30年，这1000元的月供就变成了3.2万元。一年省下的月供共有1.2万元，那总收益就是38.4万。如此一算，每月省1000元的月供就为今后积累了38.4万的养老金。加息对股市影响短期不明显，因此对基金预期收益无大影响。做基金投资，投资期限要规划在3-5年以上，而不要进行短期炒作，尤其是胡先生这样的投资者更适合长期持有基金。

购买万能寿险

因加息周期中寿险费率有下降可能，对于胡先生这样的年轻型家庭来说，在现行保险利率较低的情况下，花大量资金购买长期寿险不是很划算，可以更多考虑一些意外等基本保障，等待利率恢复正常水平后再补充这部分保障。而对于步入30岁后的中年人来说，进行养老规划就比较重要了，毕竟年龄越大，购买寿险的费用也就越高。利息升高，投资理财寿险的收益是提高的，因此胡先生购买一款万能寿险是较为合适的。