浅析我国上市公司表外信息披露

一、表外信息披露的相关概念

1978年美国财务会计准则委员会在第1号财务会计概念公告中将财务报表的概念拓展到财务报告之后,并在其1985年的第5号概念公告中对“确认”与“披露”概念进行了严格的区分，明确了财务报告体系的两大组成部分：表内确认部分和表外披露部分。表外信息是企业提供的有助于会计信息使用者进行经济决策而又不能在对外财务报表中反映的会计信息，主要包括报表附注、补充材料、财务报告的其他手段等。表外信息披露按照内容的不同，分为强制性表外信息披露和资源性表外信息披露。强制披露的表外信息是指按照中国证券监督委员会公布的《公开发行股票公司信息披露的内容及格式准则》及《实施细则》等的要求,上市公司必须披露的表外信息。自愿披露的信息是经营回顾和展望中揭示的信息，如预测性信息、跨国企业分布信息、环境保护报告等。

二、我国上市公司表外信息披露的现状

（一）我国上市公司表外信息披露存在的问题

1、表外披露信息可靠性，相关性和可理解性不够。上市公司表外信息披露的执行制度没有得到有效的执行，披露不够规范，使得表外信息披露的可靠性降低，同时披露的不规范也降低了披露信息的可理解性。2、理解有偏差，重视程度不够。目前我国上市公司对表外信息披露存在两种错误的认识：（1）认为表外信息是表内信息的附带部分，只要正确披露了表内信息，表外信息披露多少并不重要；（2）认为表外信息披露过多有损企业的商业秘密，应尽量少披露。3、相关部门的监管力度不够，惩罚措施不够严厉，使上市公司会计信息表外披露违规行为的成本比较低。4、表外披露中各种形式的信息过剩。不相关的信息披露，滞后的财务报告信息披露，不清晰的信息披露，各种无意义会计信息的干扰，不符合会计信息质量的成本效益原则，并且内容的过多而又缺乏可靠和相关，也不利于利益相关者的可理解性和决策相关性。

（二）我国上市公司表外信息披露存在问题的原因分析

我国上市公司表外信息披露存在问题主要有两方面原因：

1、法律制度方面的原因

首先，我国上市公司有关表外信息披露的法律、法规并不是特别完善，也有很多规定并不是十分明确，这使得企业在选择信息披露的方法和内容时存在很大的随意性，从而也就对信息披露的质量产生了严重的影响。另外关于违规信息披露的相关责任不明确，信息披露的监督机制不健全。

2、上市公司方面的原因

公司的经营目标是追求高额的经济利润经营者甚至为了达到自己的目的而不惜牺牲投资者的利益，并且他们还会出于成本效益的原则考虑问题.希望信息披露在实现预期收益的同时尽可能地降低成本。经营者为了生存.便会在信息披露的内容上做手脚.只选择一些对企业有益的信息进行披露并希望以此引起投资者的兴趣增加企业自身的经济利益。

三、提高我国上市公司表外信息披露质量的对策建议

（一）从理性经济人的角度出发，形成一个既能促进我国资本市场的发展，又能增加上市公司价值的一个双赢结果的表外信息披露机制。只有这样，表外信息披露才能够更好的为资本市场的健康稳定以及资源的优化配置作出贡献。

（二）建设一个良好的法制体系。建立一个政府监管、行业自律以及社会监督三位一体的监管框架。强化企业的内部控制，强化注册会计师监督作用。

（三）以表外披露为主，逐步过渡到表内披露。这里要说明的是过度到表内披露并不是说以后表外披露不需要了，会影响到利益相关者的重要信息还是需要在表外披露，这样有利于相关者信息的可理解性。

（四）增加决策相关性表外披露信息的强制披露。传递理论和成本理论都强调忽略契约成本，如果考虑到契约成本，自愿性会计信息披露会导致更为高昂的交易成本，出现会计市场失灵，即会计市场上生产的产品在数量和质量上不同与社会需求的最佳量。为了消除会计信息的市场失灵，客观上产生了对“公共契约”―强制性会计信息披露管制的需求。

（五）提高上市公司对表外信息披露的重视程度。要切实转变观念，加深对表外信息披露的重要性的认识，改变过去只重视财务报表而忽视表外信息的错误做法。

（六）保证信息披露的充分性，扩大表外信息的内容，坚持相关性、重要性原则。随着经济的进一步发展，经济环境日益复杂化，表外信息的内涵越来越广，这就要求上市公司要保证信息披露的充分性，不断扩大表外信息的内容。出于信息过量和成本效益的考虑，要区分核心业务和非核心业务的不同影响，减少不相关信息的披露，从而使报告信息重点突出，一目了然，避免信息过量。

（七）帮助信息使用者提高理解和判断会计信息的能力 提高信息使用者的水平可以反过来促进表外信息的更加规范，更加的相关和可靠。

（作者单位：江西财经大学会计学院）