关于银行重组——中国商业银行迎接入世的积极策略

一、加入wto对中国商业银行经营的影响

作为现代服务贸易重要组成部分的金融服务业的开放，一直是中国人世谈判的焦点之一。在中美协议中，中国政府同意在加人wt()以后，加人以促进成员国相关服务贸易市场的完全开放为主旨的《基本通讯与金融服务协议》，此举将对我国商业银行经营造成深远的影响。就不利影响来说，首先，由于市场准人度的提高，来华设立营业机构的外资银行数量将以较前更快的速度增长，特别是北美洲和欧洲，其在华金融机构总资产占外资银行总资产比重仅为28.97%和8.52%，而亚洲金融机构占比达到61.79%(1999年9月底数据)，这与美欧银行在世界金融市场的地位是不相称的，因此，美欧银行必将把中国市场作为全球化经营及与亚洲银行角逐的新天地，加大在我国的资金投人，提高市场占有率。这些跨国银行普遍规模巨大，资金实力雄厚，资产质量优良，并且经营方式灵活，管理手段先进，跨国经营经验丰富，软硬件设备优越，必将会对国内银行特别是沿海开放地区的国内银行产生一定的冲击。设立在这些地区的国内银行机构也大多是各银行内部的赢利大户，一旦它们在与外资银行的竟争中处于劣势，将对国内银行整体效益造成致命打击。

其次，外资银行强大的金融创新功能和成熟的创新体制对国内银行而言具有绝对优势。实践证明，金融创新活动可以显著提高金融机构在金融市场上的经营效益，欧美一些跨国银行凭借金融创新，在经济衰弱时期也获得了高额利润，在同业竞争日趋激烈的今天，创新是商业银行取得成功的重要手段和根本出路，是金融业发展与发达的基础。然而国内商业银行的金融创新能力极低，在业务开拓方面显得力不从心，目前的监管环境也大大压制了商业银行进行金融创新的热情，不利于市场的活跃和风险的规避。放开外资银行的人民币业务后，国内银行僵化的业务种类将受到前所未有的挑战，一部分市场资源可能会流失。

第三，外资银行全能化的业务体系必将在多元化金融服务市场上对国内银行构成威胁。全球经济一体化带来了金融业务的自由化，随着金融创新步伐的加快，融资渠道多元化，资本市场发展迅猛，传统银行业务在金融业的市场份额不断缩小、银行存贷利差缩小、盈利下降，而多元化经营可以分散银行经营风险，增加营业利润。欧洲商业银行的全能化模式使其在与美、日银行竞争中具有独特的优势。为了适应金融业发展的需要，美国总统克林顿于1999年11月12日签署了《金融服务现代化法案》，取消了长期以来限制金融机构跨界经营的《格拉斯一斯蒂格尔法案》，日本央行也有意取消银行、证券的分业经营，这将大大增加美日银行的国际竞争力。而我国仍然采取分业管理的模式，禁止商业银行从事投资银行业务，目前信贷业务构成商业银行资产业务的主要部分，以浦东发展银行为例，1996年至1999年6月30日，各年利息收人占其总收人的比重分别为65.99%、62.95%、68.67%、79.28%。国有商业银行这一比重甚至达到80%以上。收人来源单调化的同时伴随着单一金融产品利润率的降低，使效益增长后续乏力，商业银行进一步发展陷人困境。面对日益兴旺的资本市场和日渐增长的服务需求，商业银行只能望而兴叹，这使得商业银行丧失了多元化经营优势和新的利润增长点。根据中美人世协议，中国将允许占少数的、外国人拥有的合资公司参与基金管理，条件与中国公司相同。随着中国公司的业务规模扩充，外国合资债券公司将可享受同等的业务扩充。占少数的合资公司将获准包销国内证券和包销及交易以外币计算的证券(债券和普通股)。这样，外资银行等于获得了在我国境内全能化经营的许可。继续限制国内商业银行跨界经营，只会把新兴市场的高额利润拱手让给外国资本，而使国内商业银行丧失人世前实现多元化发展的宝贵时间，从而在未来的开放市场中处于不利的竞争位置。

第四，人世使中国资本市场对国际资本市场的依存度增加。随着金融市场的全面开放，世界金融风波的传递效应将成倍增加，国内市场受到国际资本直接冲击的可能性和破坏性也大大增加，国内银行业必须具备更强的抵御国际风险的能力。

第五，外资银行经营不当可能会严重干扰金融市场的正常发展，尤其是利率实现自由化后，国内市场利率及人民币汇率有可能被外国资本操纵，出现类似于东南亚危机的晴形。总之，人世将对国内金融环境造成巨大的影响，有可能加大国内金融市场的波动，使国内银行面临全新的、陌生的竞争格局。

尽管如此丹了d也给中国银行业带来了可贵的机遇。首先，金融部门的开放可以提高竞争强度和透明度，促进银行业　加快商业化改革的进程，强化成本效益意识，增进银行收益。其次，市场开放的双向性使国内银行得以公平进人其他成员国市场，并享受国民待遇，我国银行从此可以通过在不同国家、部门对资源进行更为合理的配置，力求达到收益最大化目标。再次，人世将使我国gdp增加2一4个百分点，出口、就业、引进外资等都将得到促进，总需求增加，企业效益将有所好转。宏观经济环境得到改善，国内银行发展也将获得良好的国民经济背景。最后，开放会促使政府改进宏观金融调控方式，加强金融监管，最大限度地减少扭曲性干预政策，使商业银行经营活动真正实现商业化、自主化)

二、银行重组是中国银行业积极迎接入世的最佳策略选择

面对如林的竞争强手，站在wto门坎上的中国银行业必须在所剩不多的时日里抓住机遇，迎接挑战，以积极的姿态加人到国际大竞争中去。与外资银行相比，国有商业银行的优势在于以国家信用为背景，在国内存贷款客户心目中的信誉度较高;进人市场时间长，国内市场占有率及认知度高;由于是民族金融企业，与国内其他企业间具有共同的民族文化和天然的民族亲和力;目前在人民币业务方面仍然保持着业务品种多，资产规模大的优势。而在银行规模、资金实力、经营管理、特别是国际竞争经验等方面均存在不同程度的劣势。其他商业银行则没有明显优势。在最新的世界前1000家银行排名榜上，我国10余家新兴商业银行中只有交通银行和中国招商银行上榜，整体实力偏弱。四大国有商业银行虽然都榜上有名，但也只有中国工商银行和中国银行稍具参与国际竞争的实力，两家银行的资产/资本比例与排名前列的几家大银行基本相当，表明工行和中行的资产规模与其现有的资本金规模是相称的，遗憾的是资产回报率指标比较低，资产质量存在较大间题，直接降低了两家银行的国际竞争力。

可见，当务之急是要提高国内银行在开放市场上的竞争力，而竞争力水平的高低决定于商业银行的综合管理水平。为此，我国商业银行必须进一步加快改革步伐，争取早日实现业务全能化、管理现代化、机构布局合理化和人员素质高级化，以求在国际金融舞台上立稳脚跟，谋求发展。银行重组正是实现上述目标的一条捷径。国内商业银行应该从业务、人事、机构设置、股权结构及管理机制等方面进行全方位的重组，通过主动进化，提升自身综合素质，以积极姿态迎接人世时刻的到来

国有商业银行首先应该实施股份制改造，按照《公司法》要求进行重组，完善产权结构。其次，应该积极争取多元化经营许可，借助收购兼并等重组手段，拓宽业务领域，创新产品组合，实施交叉经营，提高国际竞争力。可以考虑将四家国有商业银行合并为卜2家，例如中国工商银行和中国银行的人民币和外币业务天然具有优势互补的特征，因此，对两家银行进行强强联合式的合并重组，相应撤销中国银行的国内业务部和中国工商银行的国际业务部，将大大降低银行的经营成本，新银行在规模上堪与世界排名前列的大银行相比.且兼具国际国内业务优势，可望成为我国第一家跨国银行，成为与大举进入的外资银行相抗衡的民族银行业的中流砒柱、在机构设置方面，通过分支机构重组，向其他商业银行出售或有价转让部分网点，可以使国有商业银行以最小成本完成正在实施的市场退出计划)国有商业银行还必须改变目前僵化的人事制度，建立灵活的用人机制，吸引优秀高级人才加盟，并充分利用对外开放的条件，加强与国际大银行的交流，选拔优秀青年出国进修，学习国外先进的管理经验，为青年人才脱颖而出创造良好环境，“借鸡生蛋”，培养新一代真正谙熟现代商业银行经营之道的银行家，并赋予他们建设新世纪中国金融事业的重任。

在管理机制重组方面，除了制度建设外，还应该打破常规思路，考虑聘请外籍银行家担任高层管理人员并保证其独立行使职权，以突破国内人士在管理方面的思维定势和行为局限。借助外国人才丰富的管理经验和先进的经营理念，促进管理机制改革。

在固守国内市场的同时，有实力的银行还应积极开拓海外市场，利用加人wt()带来的市场进人便利，选择有价值的外国金融机构进行购并重组，以便在全球范围内实现资源最优配置，充分享受世界金融一体化的好处，真正体现人世的双赢局面。海外战略还可使商业银行适当介入国际市场的金融衍生产品交易，尽快积累和掌握从事高科技含量、高风险的金融业务的经验，填补国内市场的空白，并利用交易工具增加投资机会，分散银行风险，增强应付和抵御国际金融风波的能力。、

中小型商业银行在产权制度、经营管理和人才建设方面商业化程度都较高，主要不足是规模太小，因此其重组方向主要是以增加资本、购并同业、争取上市为核心的外部重组，中国人民银行也已经把支持商业银行采取多种方式扩充资本金作为支持股份制商业银行发展的重点，包括采取收购、定向募股或兼并等方式。中小型商业银行应该通过市场行为完成银行间横向购并，加快硬件建设，增加网点覆盖面，实现低成本、高速度的规模扩张。管理层还应该放宽对商业银行直接挂牌上市的限制，允许商业银行发行股票及公开上市。重组上市给商业银行带来的效益是多方面的，比如，上市可以实现银行资本来源的社会化，并通过配股或增发新股等手段从丰富的社会资本存量中取得源源不断的新增资本，使商业银行资本实力的扩充摆脱原有体制下资本来源单一性的限制，对商业银行的规模扩充提供最根本的支持。股票发行与上市还可便利银行运用资本运营方式，对异地有基础、有发展潜力的银行同业机构实施购并，达到规模经济。中国证监会的上市审批制度有助于间接提升银行信誉，树立鲜明的银行形象证券行情的可使上市银行的名字家喻户晓，扩大知名度，增强公众信心。上市筹资还使银行有财力发展高技术的电子信白、系统，发展网上银行业务，促进金融创新。