存款保险制度的推行对我国利率市场化的影响

目前，利率市场化的进程正稳步推进，存款保险制度作为利率市场化进程中的必由途径具有十分重要的地位。《存款保险条例（征求意见稿）》的颁布具有重要意义。该文从分析存款保险制度推行的背景出发，探讨了存款保险制度推行对我国利率市场化的影响。

随着我国金融市场化进程的不断推进，我国在经济发展遇到了不少的挫折，尤其是我国商业银行在发展过程中遇到了不少的阻碍，但是，我国政府通过利用强力的宏观经济手段，利用有形手的威力，保证了我国金融市场不断的走向成熟。而如今，在金融市场改革的进程中，我国已经走到了利率市场化改革的关键节点，存款保险制度呼之欲出。从国际经验上看，存款保险制度的推行与利率市场化的完成之间有很强的相关性，足以见得存款保险制度的重要程度。因此，本文从分析推行存款保险制度的背景出发，通过对存款保险的背景探讨其对我国利率市场化的影响。

一、存款保险制度的推行背景

目前，我国存款保险制度推行的背景主要是由于我国金融市场的发展以及传统制度的束缚而造成金融市场化的阻碍等。具体分析如下：

我国隐形存款保险制度阻碍金融改革。我国商业银行发展较西方发达国家较晚，在我国发展商业银行时，为了保证银行业的健康稳定发展，采取了由国家信用担保下的隐形存款制度。在如今加快金融市场开放与发展的大背景下，金融风险越来越大，国家财政的这种担保变得越来越被动，也反过来束缚着金融改革的进展。

出于维护金融体系稳定的需要。隐形保险存款制度是并非真正的保险制度，它没有法律说明或者正式的保险机构为存款提供保险，其本身的缺陷使得银行事实上存在经营上的风险，而这种风险若不采取有效的措施进行控制，则必然会对我国金融体系产生致命的危害。因此，出于维护金融体系稳定的需要，也必须推行显性的存款保险制度。

保证商业银行公平竞争的需要。在隐形存款制度下，国有商业银行获得的政策支持远远高于中小银行。国有银行在政府的全面担保下，风险意识薄弱，其趋险性大大增加，从而导致了国有银行积压大量不良资产，付出高额的代价。反观中小银行的生存环境则恶劣得多，在缺乏国家财政的大力支持下，两者的实力差距越来越悬殊，缺乏市场竞争使得银行业的效益受到影响[2]。

我国银行监管水平的提高。由于我国正向法治社会迈进，我国在金融领域相关法律法规的建设也越来越全面，因此，在进行银行监管上，我国银监会的监管水平与以往相比，有了巨大的进步，这也必然会增加我国银行监管对银行业的监管力度。

利率市场化的逐步推进。我国政府在推进利率市场化过程中，取得可喜的成绩，存款保险制度是利率市场化进程中的重要环节，从国际经验上看，利率市场化的实现与存款保险制度的推行有很大的相关性。当我国银行业逐渐放开了利率限制，无疑会增加优胜劣汰的速度，这将有利于我国金融市场的健康发展。

二、存款保险制度的推行对我国利率市场化的影响

（一）积极影响

金融机构的获利能力。我国在推进利率市场化的过程中，由于利率制定的主动权把握在银行手中，因此，通过存款保险制度可以进一步保证金融机构的获利能力，也就是说，我国金融机构能够保证存款人的权益以及利益同时，通过对企业的贷款或者对国家相关产业提供金融支持，获得更高的获利能力。

有效的吸引了闲置资金。目前，我国居民的储蓄量居世界第一位，尽管如此，我国居民由于生活质量的提高以及市场经济的发展，居民手中仍然留有相当数量的闲置资金。而这些闲置资金，由于在居民手里不会产生作用，也不愿意放在银行中，因此，造成了社会资本流通的障碍。而我国政府通过颁布和实行存款保险制度，能够有效的保证存款人的权利，从而有效的吸引了社会闲置资金向银行的流动，进而极大的提高了闲置资金的利用效率。

保证了商业银行的公平竞争。存款保险制度的施行和推进，是进一步金融改革的基础。只有有了存款保险制度，商业银行才能够开放存款利率，使得各个银行都能够参与到公平的市场竞争当中。中小银行、民营银行将加入中国商业银行的庞大市场，充分发挥其地方性的优势，解决“三农”和中小企业融资难等问题，促进银行业资源配置效率的提升。在自由竞争的市场里，储户们会用脚选择，只有那些经营管理水平高的银行才能在竞争中脱颖而出。由此倒逼商业银行优化资产结构，提高资源配置效率，促进银行业长远健康发展，也为人民群众带来福利。

（二）消极影响

由于我国政府推行存款保险制度，使得商业银行在经营压力上骤然增大，各个商业银行之间基本处于同一起跑线上，储户在选择商业银行进行存款时，也会有更多的选择。而且，随着存款保险制度的推行，银行业垄断地位也将被打破，也就是说，银行的隐形存款保险制度将一去不复返，必然会导致银行在存款上面很多的隐形福利消失，从而为商业银行的经营带来空前的压力。

同时，考虑到我国储户风险意识薄弱的特点，人民更关心的是利率的高低，而对银行经营的稳健性考虑较少，这很可能使得商业银行可能会增加它的风险偏好，更倾向于投资风险利润较大的业务，总体上将可能增加银行业的系统性风险，这对于我国银行的监管将是一大考验。

综上所述，我国目前推行存款保险制度，是有其深刻的背景的，包括我国隐形存款保险制度阻碍金融改革、出于维护金融体系稳定的需要、维护存款人权益的需要、保证商业银行公平竞争的需要、我国银行监管水平的提高、利率市场化的逐步推进等。而存款保险制度作为利率市场化的关键一步，有利于金融机构的获利能力、有效的吸引了闲置资金并保障了商业银行间的公平竞争，但也给银行监管了新的要求与挑战。不过我们依旧相信，在中国金融市场化的大趋势将不会改变，我们有信心将存款保险制度发挥其应有功效，从而促进我国金融市场的健康发展。

（作者单位：对外经济贸易大学）