聪明负债有益财务健康

中国人一向厌恶债务，所谓“无债一身轻”。在19世纪的西方，“债务”恐怕也是金融世界中最不受欢迎的字眼。然而到了上世纪60年代，分期付款出现。这项被管理大师彼得・杜拉克誉为“世界最伟大的社会创新”造就了二次大战以后全球伟大的经济成长。

成也萧何，败也萧何。一年前，以美国五大投行之一的雷曼兄弟轰然倒下为标志，全球陷入“二战”以来最严重的衰退。究其根源，还是与过度繁荣的消费信贷有关。

一年之后的今天，当债台高筑的美国人开始反思这种寅吃卯粮的消费习惯时，在地球另一边的中国，经济转暖，宽松的信贷政策以及个人消费金融公司试点种种信号，都在鼓励人们花明天的钱，享受今天的生活。那么，关于债务那些事，我们到底应该如何看待呢?

债务是魔鬼吗?

“我从小就不喜欢欠别人的，借朋友的钱欠人情，借银行的钱费利息。所以我只要借了别人的钱，一定努力攒钱尽快还清。能不借尽量不借。不过现在不借钱好像什么事都干不了，结婚买房，没有全款的经济实力，贷款总是免不了的。2007年我和太太结婚的时候买了一个小户型，总价54万元，34万元的商业贷款。经过一次提前还款后，现在的月供是2000元。今年年初楼市低迷的时候，我和太太商量着想换一套大点的房子，于是买下了第二套房子，贷款90万元，月供5500元。如此下来，而立之年的我成了不折不扣的房奴，每个月要承受7500元的月供，差不多占我们家庭月收入的50％。听搞理财的朋友说，债务偿还比率不要高于40％。这样看来，我就更希望提前还贷减轻我们的负债压力了。我们现在一有钱就拿去还款，最终目标是2年内还清第一套房的所有贷款。另外如果我自己经营的小公司发展不错的话，我希望3年内还清第二套房的贷款，坚决摘掉

‘房奴’的帽子!”

――个债务厌恶者的自白

假如你正面对债务负担，那并不代表世界末日，因为不只是你，我们当中的大多数人都是举债度日，比如房屋贷款(这一项往往占据我们家庭债务中的大部分比例)、汽车贷款、信用卡债等等。

有的时候，情况并没有你想的那么糟。理论上的比例只是一个参考，就拿上面的例子来说，这位有着强烈债务厌恶倾向的小企业主，正处在事业上升期，只要公司经营稳定，未来家庭收入是有比较良好预期的，所以家庭可承受负债压力较大，而且自己经营公司，对于财务的流动性需求较高，偿债率控制在能够使自己的资产良性运转的范围内就可以了。所以他没有必要养成手上一有闲钱就拿去还贷的习惯，否则碰上好的投资项目，不管是实业经营还是金融投资，都会遭遇现金流吃紧的尴尬。

Tips　家庭偿债率超过40％一定不对?

偿债率=月债务总额／月可支配收入总额×100％

月可支配收入总额=家庭总收入－所得税－社会保障费－日常花销

偿债率是衡量一个家庭负债压力的重要指标，即一个家庭每月有多少净收入需要用来偿还债务，一般认为不应该超过40％，但现实生活中往往是因人而异。一个偿债率为零的家庭不一定过得好；相反，一个每月收入颇丰，日常花销不多的家庭，50％的偿债率也不是不能接受的。

负债是一种生活方式

在信贷消费越来越发达的今天，无论你是贫穷还是富有，在一生中都会有或长或短的负债经历，为什么有的人因为债务变得更加贫穷，有的人则因为债务变得愈发富足?差别就在于是否懂得运用债务，改善家庭财务状况。聪明的负债人可以融通资金、提高家庭生活质量；愚蠢的负债人则只求取眼前的满足，结果陷入债务危机的泥潭。因此，聪明负债是有利于家庭财务健康的，相反，那些有能力有需求负债的家庭坚持不负债，反而不符合科学理财的精神。特别是在通胀时期，若合理运用“杠杆效应”活用负债，适当转嫁风险，有可能获得更大收益。

28岁的小雨如今和丈夫、公公婆婆住在一套150多平方米的高级公寓里。回想起三年来的换房经历，她说：“多亏我们当初不怕做‘负翁’，竟然无意之间做了一回炒房客。”2006年购入的那套媚房总价50万元，老人慷慨地拿出自己50万元积蓄支援他们。但是小雨和丈夫商量后，决定先暂时接受父母20万元的资助作为首付，其余的从银行贷款。“当时一算利息，我婆婆就心疼得不得了，一方面觉得交这么多利息不划算，另一方面也担心我俩月供压力大。”后来小雨又相中了一处期房，正是有了之前30万元的活钱，他们又添置了第二套房产。尽管两套房还贷期间小两口比较有压力，但是之后赶上楼市火热，他们先后卖出前面两套住房，收益颇丰，特别是第二套房产，给他们带来了将近150％的收益。现在小雨把公公婆婆当初资助的钱都交还了老人，希望他们安度晚年，自己和丈夫则继续过着积极的“负翁”生活。

当然，小雨的案例并不是要鼓励大家负债投资，而是提醒投资者，债务既不是天使，也不是魔鬼，而是现代人的一种生活方式。掌握聪明的负债原则，能帮助你远离债务危机，变债务为资产。

招商银行理财师建议

如何合理地消费，合理地负债，是每一个家庭都应该掌握的理财基本功。毫不夸张地说，懂得如何负债同会赚钱一样重要!如何做一个聪明的债务人呢?

了解你目前的财务状况。

理债，首先要理财。最简单的方法就是记账，统计每月收入和各笔开支，对现金流向有一个细致的了解，并审视自己的消费习惯是否合理。如果每月收支刚好持平甚至入不敷出，就应该开源节流，减少不必要的债务产生。

了解你的信用状况。

信贷消费繁荣的背后离不开发达的征信系统支持，每个人都应该关心自己这张“信用身份证”。良好的信用记录不仅仅是还清了信用卡透支、银行贷款或其他借款，还有是否按日期归还的问题，按时还款非常重要。

识别“好”债和“坏”债。

“好”债通常可以创造价值，或者是我们在可控的范围之内，“坏”债则是消耗性的，譬如汽车贷款，这类债务购买的商品价值逐年下跌，而且没有回升的潜能。在感到负债压力大的时候，“坏”债需要首先被砍掉。

先偿清利率征收较高的债务。

列出债务名单，从需要支付最高利息的排到利息负担最低的，作为优先处理的顺序。

调整信用卡负债比例。

建议你挑选自己最钟爱的一张信用卡作为消费工具，而把其他卡勇敢剪掉以便于你进行负债管理。为你每月的信用卡消费设定一个额度，不要为了信用卡还款而动用家庭的流动资金以及每月正常储蓄。