基于银行对客户授信额度理论值改进的探讨

摘要：目前，商业银行对客户授信额度的确定主要是先根据各银行的授信额度测算公式算出理论值，再结合客户的其他综合因素，得出一个实际授信额度，这就是该客户在银行的最大用信额度。本文根据几家银行的授信额度理论公式，通过具体例子说明了授信额度理论公式的不够科学，并对测算理论值的公式进行了科学的改进。

关键词：授信额度 理论值 改进

一、授信额度管理的内涵

商业银行对客户的授信管理主要是在对其评级的基础上，对单一客户或集团客户核定的一定数额的用信额度，一般包括单项业务额度、循环使用额度和特别授信额度。

单项业务额度是根据不同的信用品种，分别确定授信额度。例如，某银行2008年给A客户授信流动资金贷款额度500万元；银行承兑汇票额度500万元。那么此客户本年度的用信只能是流动资金贷款500万元，银行承兑汇票500万元。

循环使用额度是指在核定额度下，客户可以便捷使用银行额度。还以上面的例子，如果A客户是循环授信使用额度1 000万元，那么该客户2008年度只要总用信不超过1 000万元，可自由分配流动资金贷款和银行承兑汇票的额度以及其他的信用品种（信用证、保函等），而且如果该客户期间归还了200万元的贷款，可以马上申请新贷款或办理承兑汇票200万元补足，使总额度又达到1 000万元。

特别授信指为解决客户临时性或季节性资金需求，在已核定授信额度的基础上临时增加的用于办理1年以内短期授信业务的额度。

授信额度目前主要有以下几个基本概念：一是理论最高授信额度，指商业银行用公式测算法确定客户的理论授信上限，一般称这个数值为“理论值”或“参考值”；二是实际最高授信额度，即商业银行在“理论值”的参考下，再考虑自身放贷能力、风险偏好、客户实际需要和实际经营状况等因素基础上，核定批准的最终授信额度。所以，授信管理核心的问题是理论授信额度的确定，至于风险缓释技术的运用，极端事件的出现等仅是核定实际授信的调整因素。一般商业银行会通过经验先行判断企业融资的适度程度，在企业生产经营规模相对稳定的时期，如果认为企业尚有明显的融资空间，银行会通过计算授信理论值确定企业最大负债能力，并通过应收应付数据、周转率指标等因素粗略估算客户的资金缺口，然后在经验地考虑同业占比因素后，确定自己愿意承担的最高授信额度。如果银行认为企业融资已相对饱和，常常会直接使用目前的银行债务总量而忽略理论值的存在，并不再考察企业的实际融资需求，直接经验地确定授信实际值或是不予增加授信额度。

二、授信额度的测算公式

人民银行在《商业银行实施统一授信制度指引（试行）》指出，最高综合授信额度是指商业银行在对单一法人客户的风险和财务状况进行综合评估的基础上，确定的能够和愿意承担的风险总量，银行对该客户提供的各种信用余额之和不得超过该客户的最高综合授信额度。以2009年国内三家银行的最高授信额度“理论值”测算方法为例，具体如下：

比较来看，A行重点考虑了行业平均付息负债水平，并考虑了与理论值没有本质联系的同业占比；B行的结果主要取决于信用等级和客户平均净资产，除客户净资产规模外，主要是系数C的作用，考虑比较简单；C行考虑了自身的信用余额的因素和有效净资产，但考虑的方式本质上也与理论值没有本质联系。由于我们很难将各行公式中的参数设置全部得到，无法用实例比较各行测算结果的差异，但通过以上简单的分析，我们容易发现各行的测算思路差异较大，同一客户的测算结果的差距可想而知。

根据定义和公式我们知道，理论值实际是在寻找客户最大的负债能力，从银行角度来看，也就是根据客户的经营现状、规模最多能够承接多少银行贷款。由于多数银行对客户最大负债能力、最高授信额度与客户有效资金需求之间的关系没有清楚的认识，从而影响了授信管理的效率与效果。

三、授信额度理论值公式的应用

授信额度理论值是根据银行公式测算法对客户愿意和能够承受的最高风险限额。实际授信额度一般是银行在客户授信额度理论值之内，结合客户的管理水平、所在的不同行业、不同的发展阶段、实际信用需求以及还贷能力等综合因素，对客户核定的办理各类授信业务的总限额。授信额度有效期一般不能超过一年，最长的不得超过两年。

下面是一家银行具体的授信额度理论值的测算公式：

1.A+级建筑安装企业、外资企业、房地产开发企业按以下标准核定授信额度：

T为本年度银行对授信申请人最高综合授信额度；E为授信申请人上年末或报告期有效净资产；L为负债与权益的最高控制比率（见表1）；R为信用等级调节系数（见表2）；D为授信申请人总负债减去目前对该银行的负债。

2.其他AA（含）级以上客户按以下标准核定授信额度。

最高综合授信额度≤（2.33×有效资产总额-3.33×负债总额）+本行现有信用余额×客户系数

其中：有效资产总额=资产总额-摊销费用-待处理资产损失-2年以上各类应收账款-评估增值部分-对外担保超过净资产50%部分；核定最高综合授信后，其资产负债不得高于70%；客户系数见表3。

例如，某公司的总资产9 976万元，总负债3 485万元，在该银行上年授信总额为6 000万元，目前实际用信2 100万元。根据上文AA级（含）以上客户本年最新授信额度公式客户系数查表3，得客户系数=0.7；授信理论测算总额=2.33×总资产-3.33×总负债+现有信用×客户系数=2.33×9 976-3.33×3 485+2 100×0.7=13 109（万元）。

公司的理论授信公式中的“有效资产总额”，在授信中用的是该公司的“总资产”9 976万元，根据有效总资产=总资产-摊销费用-待处理资产损失-2年以上各类应收账款-评估增值部分-对外担保超过净资产50%部分，该公司的报表数据，没有摊销费用、待处理资产损失，也无2年以上各类应收账款，评估增值和对外担保也没有，所以它的有效资产就是总资产。

目前各大银行采取的授信控制量测算公式基于的是客户目前的经营状态和财务状态，很多时候将得到不合理的结果，其实用性不足，最终使客户授信总量的测算不准确，授信额度流于形式；有的银行凭自已的经验得出授信理论测算公式系数，使理论授信额度偏离实际，加大了信贷风险；由于各行风险侧重点不同，其理论授信公式也不同，使得理论授信公式在实际应用中作用不大，大部分银行实际授信额度最后还是根据经验得出。所以该公司最后的实际授信额度会小于理论测算值 13 109万元。

对客户的理论授信各银行都有不同的公式和确定方法。例如农业发展银行确定企业单项授信为“龙头、加工、其他贷款授信额度不超过客户有效资产乘以上期末资产负债率之积的50%。”按照农业发展银行这个公式：该公司的授信额度=有效资产×资产负债率×50%=9 976×35%×50%=1 746（万元）。相比之下，这个公式确定的理论额度又太过谨慎。

理论授信额公式算出的额度 13 109万元，远远高于公司的总资产9 976万元，这显然不合理。所以授信理论测算公式中的系数是不合理的，理论测算公式不够科学。

四、授信额度理论值公式改进探讨

（一）基于所有者权益公式

对理论授信额度最简便的理解就是客户的最大还款能力，客户的所有者权益就是该客户的最大还款能力（能提供额外担保的除外），因此授信理论额度≤所有者权益，可保证客户的最大还款能力。授信理论额度公式为：授信理论额度≤所有者权益-待摊费用-对外担保。依据此公式，上文中的公司的授信理论额度≤9 976- 3 495-0-0=6 481（万元）（该公司没有待摊费用和对外担保），银行原来的理论授信额度是13 109万元，此理论额度比银行原来额度少6 628万元，占该公司总资产的65%，此额度比银行原来理论授信额度更合理，风险度低。

（二）基于未来现金流公式

另外一种理论授信方法就是未来净现金流折算法。未来现金流量折算法的基本出发点是：充分考虑企业贷款期内未来现金流量，企业归还银行贷款的本金和利息是由企业未来所产生现金流量来保障的。它的约定为：（1）用此方法计算控制量时是假设最终给予的客户授信额度就是这个控制量值；且客户获得这个授信额度后，是提前一次性支用了全部额度C，期限为N年，每期只还息，期末还本，利率为RD，企业未来的现金流量为Ci，折现率取R2。（2）期限的取值N应该从对企业的生产经营特点、未来现金流的可预见性、银行的风险控制等因素而定，它应该和贷款的期限相等。（3）利率RD依期限N和银行相关政策而定。（4）折现率R2的确定方法用加权平均成本法（WACC法），其公式为：R2=[rB（1-τc）×B+γs×S]/（B+S）。B、S是指付息债务、普通股的市场价值；τc指的是所得税率；rB、γs是指付息债务、普通股的资金成本；安全利率加风险调整值法，其公式为：折现率=安全利率+风险调整利率，安全利率是指无风险的资本投资利润率，可以选用一年期国债年利率或一年期银行定期存款利率为安全利率。风险调整值应根据估价对象所处地区的社会经济发展情况、行业情况对其影响程度而确定。（5）用于测算的企业现金流确定。企业具体采用何种现金流，视企业具体经营情况而定。对于投资型企业则应该采用投资现金净流量来近似测算，对于生产经营型企业则可以采用经营现金净流量扣除可预见新增项目的投资现金流支出来近似测算。

基于上述考虑本文得出授信额度（C）测算公式如下：

其中：N：测算期限；RD：贷款利率；Ci：企业未来第I年的现金流量；R2：折现率。

用此方法计算得出授信额度C后，然后综合考虑客户其他因素，以最终确定给予实际确定的授信额度。J

参考文献：

1.曹芳.从内部评级法看客户统一授信管理[J].中国城市金融，2009.

2.中国农业银行.客户评级授信书[G].2010

作者简介：

张瑞梅，长沙商贸旅游职业技术学院会计系教师，硕士研究生，经济师。