互联网金融对商业银行的机遇与挑战

互联网金融作为互联网时代金融的新形态，已经来势汹汹，2012年“三马”在上海成立合资保险公司，京东和苏宁分别进军互联网金融，阿里巴巴“余额宝”，新浪“微银行”，腾讯“微支付”等互联网金融产品的推出，让传统金融业感受到了互联网金融的巨大压力。主要以余额宝为例介绍了现代网络金融产品的创新特点和对商业银行的影响以及启示。

互联网网金融余额宝第三方机构一站式服务；

一、互联网金融产品的创新性

（一）在金融产品模式方面的创新

2013年6月，余额宝作为第一支互联网基金面世，推出不久就受到违规争议。支付宝公司为规避监管风险，在余额宝的设计上把基金销售行为定义为直销，并严格按照直销来设计业务流程，支付宝收取提供交易平台的管理费，这样就成功地规避了监管风险。证监会对余额宝在第三方支付业务与货币基金产品的组合创新给予肯定和支持。余额宝的另一大产品创新亮点在于将即时支付（T+0）融入客户消费场景，为客户提供账户增值的同时，丝毫不影响客户所有的支付体验，支付宝客户可以使用余额宝资产在淘宝网站进行实时支付或转账到他人的支付宝。

（二）在营销途径方面的创新

余额宝在营销渠道上开创基金公司在大电商平台直销基金的模式。目前，天弘基金是余额宝服务的唯一产品提供者，增利宝也是唯一与余额宝进行对接的产品。增利宝利用支付宝的渠道优势，在零推广成本下，将产品直接显现在近八亿的客户群体面前，独享规模近200亿的市场。公司正是利用互联网的营销渠道优势创造了奇迹；余额宝在营销流程开创互联网一站式销售模式。

（三）在技术应用方面的创新

支付宝客户的备付金具有小额性和流动不定性的特点，特别是在“节日促销”期间有流动性爆发的特点。基金公司要吸收支付宝的备付金，难点在如何化解备付金流动性爆发而带来的风险。货币型基金虽然相当安全，但突发性大规模赎回容易导致基金的流动性不足，而迫使基金出售未到期的资产而发生亏损。随着信息科学技术的发展，天弘基金公司委托金证公司，利用大数据技术，锁定支付宝客户，把握客户购物支付的规律，对“大促”和节前消费等影响备付金流动的因素进行事先预测，有效的解决了备付金的流动性风险，保证增利宝产品的低风险。

二、互联网金融对商业银行的影响

（一）商业银行中介角色弱化

商业银行是商品经济的产物，是经营存款、放款、汇兑、支付等金融业务，承担信用中介的机构。商业银行作为支付服务的中介，主要依赖于在债权债务的清偿活动中人们在空间上的分离和在时间上的不吻合，互联网技术的发展，打破了时间与空间的限制，在相当程度上冲击着商业银行的支付中介地位。

（二）商业银行传统经营服务模式面临深层次改革

互联网金融不是将金融产品互联网化，而是结合互联网和金融进行创新。以网银为例，传统网银只是一个或几个特定的业务应用，传统网银后，其功能是固定的。而新一代网银将是一个平台化战略构建的服务体系，当前的互联网金融具有尊重客户体验、强调交互式营销、主张平台开放等新特点，且在运作模式上更强调互联网技术与金融核心技术的深度整合，这在一定程度上都明显比传统的电子银行具有优势。

（三）商业银行的收入来源受到冲击

随着我国对各领域改革的深入，我国商业银行在传统业务的垄断局面受到前所未有的挑战。一批以阿里巴巴为代表的互联网企业，利用互联网对金融业逐步渗透，加快金融业的政策和制度不断调整和创新，对商业银行传统业务造成了显著冲击。以第三方支付业务发展为例，商业银行的支付业务地位就已经被边缘化。如今，支付宝公司与合作天弘基金公司合作推出余额宝，已经开始争夺商业银行的理财业务和活期存款业务的利润。

贷款利息少，存款利息大，网络借贷因能为没有得到正规金融机构覆盖的个人或企业筹措资金，而深受草根阶层的欢迎，未来将在小微企业和个人借贷领域与银行形成竞争。与此同时，以支付宝、财付通为首的互联网第三方支付企业获得牌照后，得以参与互联网及移动电话支付、银行卡收单、货币汇兑等众多业务支付环节，在第三方支付下POS收单业务一旦成熟，将影响银行的POS刷卡手续费收入。

三、互联网金融的高速发展对商业银行的启示

（一）以客户为中心，变革创新产品设计

客户资源是银行业务的一切根本。互联网技术突破了时间与空间的限制，改变了客户的消费习惯和消费结构，催生了新的产品和服务需求，传统的以账户为中心的金融服务已无法满足客户日益增加的多样化、个性化的需求。银行应该顺应时代潮流，加快转型，充分利用互联网技术和银行经营管理经验，打造创新型银行，重塑业务流程，高效配置资源，敏锐洞察引领客户需求，不断提升客户体验，为客户提供随时、随地、随心的金融服务。

（二）制定大数据经营战略，打造联盟电商平台

在庞大的电子商务交易中，银行的角色正在弱化，处在支付结算的最末端，与消费者的沟通仅限于在消费者付款的时候，银行最需要的客户交易信息以及中间产生的结算均被第三方支付平台屏蔽，尤其是快捷支付的推出，使银行更加远离交易核心。在大数据时代，谁能掌握数据谁就能抢占先机。因此，银行要在互联网金融方面大展拳脚，必须掌握数据通道来源，建立自己的电商平台，通过商务流掌握信息流，最终形成大数据。

（三）推进与战略伙伴的深度合作，搭建一站式金融服务平台

互联网金融是一个开放的系统，单个行业无法为整个互联网产业链提供全部的金融服务。商业银行要增强与客户的联系，就要不断创新业务模式。一方面，要推进与战略伙伴的深度合作和业务联盟，聚合信息服务提供商、支付服务提供商、电子商务企业等多方资源，打造一站式金融服务平台，满足客户多样化金融需求；另一方面，要整合上下游资源，打通全流程的业务链条，为客户提供资金流、信息流服务以及全场景金融解决方案，建立合作共赢、互补发展的共生关系。

余额宝等产品的推出得到了客户的极大认可，也进一步加快互联网对金融市场的重构步伐。商业银行必须充分重视互联网金融带来的变革，并积极主动创新，采取相应的措施适应市场的变化，在激烈竞争中存活下来。

参考文献：

[1]谢平.互联网金融模式研究[J].金融研究，2012，（12）.

[2]蒋清海，李庆治.余额宝会怎样改变银行[N].中国证券报，2012-07-10.

[3]冯娟娟.互联网金融背景下商业银行竞争策略研究[J].现代金融，2013，（4）.