银行系基金扩军

首家第二批银行系基金公司――浦银安盛基金管理有限公司近日在上海宣告开业。这标志着第二批银行系基金公司成立的序幕已经拉开，也表明了监管部门对银行设立基金公司试点工作的肯定态度。

据悉，工银瑞信基金管理有限公司宣布成立“财富俱乐部”并率先在银行系基金公司推出客户积分计划，旨在向客户提供更加个性化、高质量服务的同时，鼓励投资人长期持有，而最终达到投资的保值、增值。

兴业银行近日决定携手建发股份和法国NATIXIS银行联合发起设立合资基金公司，第二批银行系基金公司登台亮相的序幕已经拉开。

银行系基金的出炉，市场认为是我国大型国有商业银行意欲走向混业经营的标志性事件。同时，银行业与证券业的相互渗透开始由业务层面向资本层面演进。

首批初试成功

第一批银行系基金起于2005年2月，《商业银行设立基金管理公司试点管理办法》的出台，3家首批银行系基金管理公司相继问世。

2005年6月，首家银行系基金公司工银瑞信基金公司成立。截至2007年6月30日，工银瑞信、交银施罗德、建信三家基金公司合计管理的基金个数达到近20只，管理基金总资产规模超过1000亿元。

浦银安盛基金公司总部设于上海，注册资本2亿元人民币，其中上海浦东发展银行、法国安盛投资管理公司和上海盛融投资有限公司分别持股51%、39%和10%。

银行系基金再次成为业界关注的焦点。统计显示，首批3家银行系基金公司今年以来业绩分化明显，整体而言，8只银行系股票型基金业绩低于同期可比的115只股票型基金的平均水平。

据悉，浦银安盛基金公司首只产品定位于股票型基金，拟尽快上报相关材料，争取在年内完成发行。

工银瑞信财富俱乐部面向所有购买该公司旗下基金的个人客户，2007年8月31日起，凡是购买该公司旗下基金的投资者自首次交易确认之日起，将自动成为该俱乐部成员。

按照积分数额不同财富俱乐部客户分为贵宾客户、白金客户、钻石客户三个级别。所有客户均可享受积分奖励计划，使用积分可换取书籍、刊物并将得到个性化、专业化的服务。此外，工银瑞信财富俱乐部成员将享受到多种增值服务。俱乐部成员可通过网络、短信息或电话中心与专业服务人员进行交流；并可通过短信平台快捷地了解基金份额净值、历史份额及投资资讯等。

银河证券基金分析师魏慧君指出，就目前的市场实际情况来看，业绩还是市场投资者考虑的主要因素。她认为，那些管理能力出色的银行系基金，应是投资者的首选，这一点与其他基金产品并无多大区别。

未来的银行系基金

如果从稳定和规范来看，银行系基金还是可圈点。银行系基金的优势，主要集中在渠道上，比如三大国有银行的渠道优势，虽然基金与银行分业监管，但股东背景仍然是银行系基金在产品销售上有很大的优势。这只是从行业上来说，对于投资者而言，这并不是一个优点。

根据天相统计显示，今年年初至8月28日，8只银行系股票型基金算术平均净值增长率102.72%，超过同期大盘94.16%的涨幅，但低于115只开放式股票基金的同期涨幅。

银河证券分析师胡立峰认为：“未来中国基金业将形成证券公司系统的基金管理公司、商业银行系统的基金管理公司和保险公司系统的基金管理公司三足鼎立的局面。”券商系基金公司的优势是有封闭式基金“垫底”和良好的管理运作经验。银行系基金公司的优势是庞大的网点和金融资源，商业银行掌握了国内绝大多数的金融资源。保险系基金公司的优势是源源不断的保险资金流入。虽然保险系基金公司还未现身，但凭借保险行业的雄厚实力，我们还是有理由对于其寄予厚望。

他还表示，既然现在基金管理公司牌照可以向外资适度开放，那在大开放之前，就应该集中精力扶持本土银行系基金公司，借助国内商业银行的庞大资源，夯实基金业的社会基础。