新形势下我国城市商业银行的发展策略

内容提要　在国内外新经济形势下，我国城市商业银行也应该有新的发展思路与策略。本文总结了城市商业银行发展的新背景，借鉴了美国社区银行的成功经验，提出了城商行未来发展的两大目标，在此基础上提出了其发展的战略选择。

关键词　城市商业银行　市场定位　业务结构

面对更为复杂的国内外经济金融形势及日趋激烈的市场竞争，作为我国银行业体系重要组成部分的城市商业银行，应不断加快改革创新的步伐，以全新的发展战略与策略应对复杂多变的国内外经济金融环境。

一、我国城市商业银行发展内外经济金融环境分析

(一)国内外经济金融波动

2008年以来，我国银行业发展的外部环境面临短期恶化的局面。美国次贷危机、能源和国际大宗商品价格上涨使世界经济在短期内陷入经济增长放缓和通货膨胀抬头的困境。

1、全球通胀威胁加剧。受石油和粮食价格高涨的影响，2008年以来全球的居民消费物价指数CPI全面上升。美国公布的数据显示，该国5月份CPI较上年同期上升4.2％，为今年1月份以来最高升幅，核心CPI较上年同期上升2.3％。欧盟统计局的最新数据显示，欧元区通胀率曾连续9个月突破欧洲央行为维持物价稳定所设定的2％的警戒线，2008年5月份通胀率更是飙升至3.6％；俄罗斯4月份的CPI指数已经达到14.5％，创近5年来的新高；2008年5月份，越南通胀率高达25.2％，印度尼西亚超过10％，菲律宾为9.6％，印度超过8％，泰国为7.6％，韩国为4.9％。

2、国际金融业风险大增。近期国际金融市场出现剧烈动荡，金融风险频繁显现。以美国次贷危机爆发为标志，全球经济进入了减速周期。美国次贷危机从2006年春季开始逐步显现，2007年8月以来席卷美国、欧盟和日本等世界主要金融市场。美国房地产市场目前还在继续恶化，金融市场动荡不稳，就业减少失业增加、居民预期收入减少、消费者信心下降、消费支出增长停滞、信贷紧缩、投资者信心受挫、固定资本形成下降，次贷危机的影响还在进一步深化。而越南金融危机的凸显可能会成为新一轮东南亚金融危机的导火索。法国兴业银行欺诈案则再次敲响了金融业风险管理的警钟。

3、我国经济趋向下行区间。2008年在外部环境恶化和国内政策调整的双重压力下，我国经济增长速度在外需增速大幅度回落的带动下出现明显的回落，国民经济开始进入本轮经济周期的下行区间。据预测，我国2008年全年GDP增长将达到10.4％，比2007年回落1.5个百分点，三大产业增速同时回落，其中第二产业出现大幅度回落，而CPI持续上涨。经济大幅放缓与通货膨胀抬头可能成为自2008年以来我国国民经济下行区间的总体特征。

(二)“金融脱媒”趋势显著

我国正在进入一个融资结构快速调整和直接融资规模快速扩张的时期。随着我国资本市场的发展，企业通过上市、发行债券等方式进行了直接融资，从而降低以商业银行为主体的传统中介在金融体系中的重要程度，这对于依赖存贷款业务模式的我国商业银行来说是一个不小的挑战。从2006年起居民储蓄增长速度和环比增长率出现下降，在某些地区甚至出现负增长；企业对银行信贷的依赖正在减弱，企业固定投资中自有资金比重不断增高，银行贷款比重不断下降；过去我国居民储蓄存款始终高于银行中长期贷款，2007年储蓄存款首次低于中长期贷款。从国际经验来看，在资本市场快速发展和直接融资扩张的时期，往往也是银行业转型压力较大的时期，美国在20世纪80年代所经历的脱媒时期，银行业不良资产比例明显上升，银行经营失败的案例明显增多。金融脱媒带来的挑战与机遇并存。

(三)城商行发展显现新特征

1、更名以求地域突破。2007年，城商行发展中的一大亮点是纷纷更名。上世纪90年代，除上海银行外，城市商业银行均采用。“所在城市名称”+“市商业银行”的命名模式，这一命名充分显现出城商行的地方银行色彩。基于突破经营地域的考虑，2007年城商行掀起一股更名热潮：直接去掉“市商业”三个字，如宁波银行；联合成为省级城商行后，以省份名称命名，如江苏银行；以历史命名，如富滇银行，等等。2007年城商行掀起一股跨区城经营大潮，呈现出“多管齐下，全面开花”的格局：直接设立异地分支机构(跨省、省内、县域)；省内联合重组，实现省内跨区经营；凭借大股东力量，先设异地代表处，然后升级为异地分行；收购农信社或城信社，组建异地分支机构；参股异地城商行或城信社、农信社，间接实现异地跨区经营；发起成立村镇银行或小额贷款公司等法人机构，达到异地跨区经营的目的。

2、省内联合重组渐成趋势。省内联合重组是城商行做大做强的便捷之路。通过省内城商行的联合重组，不仅可以迅速做大银行规模，解决长期困扰城商行的规模和资本金约束，还可实现省内金融资源的重新整合，提高对地方经济的支持力度。因此，自2006年安徽省率先重组省内城商行和城信社，成立徽商银行以来，多家省政府积极效仿。2007年，先后有江苏省、吉林省和宁夏自治区实现省内城商行的重组。2007年2月，江苏省内10家城商行合并重组而成的江苏银行宣告成立；10月，中国银监会批准长春市商业银行更名为吉林银行，并吸收合并吉林市商业银行和辽源城市信用社，吉林省初步实现对省内城商行和城信社的联合重组。此外还有多个省份明确提出整合省内城商行的计划，例如湖南省拟整合“五行一社”(指长沙、株洲、湘潭、岳阳、衡阳5家城商行和邵阳城信社)为省级银行，黑龙江省拟将省内城商行整合为龙商银行，广西拟成立北部湾银行，河南省拟以郑州市商业银行为基础，组建中原银行，陕西、山西和河北也分别提出成立陕西银行、晋商银行和河北银行的计划。

3、3家城商行率先上市。经过多年的努力，城商行上市问题在2007年得到突破。当年7月，南京银行、宁波银行率先通过监管部门批准，成功叩开资本市场大门。10月，北京银行登陆上海证券交易所。3家城商行的成功上市具有重要意义，掀开城商行发展的新篇章。首先，3家城商行成功上市意味着经过十多年的改革发展，城商行已基本实现从信用社到现代商业银行的转变，经营管理品质有很大提升，并获得公众投资者的认可。其次，3家城商行成功上市意味着资本市场大门向城商行打开，长期以来困扰城商行的资本补充难题有望得到逐步解决，3家城商行也将由此建立起长期资本补充机制。最后，3家城商行的成功上市还意味着城商行的改革已取得重大成果，城商行群体的品牌和影响力得到提升，为其下一步发展打下坚实基础。据此，更多的城商行会朝着资本市场大门继往开来。

4、引入外资仍在持续。脱胎于城市信用社的城商行希望借此加快向现代商业银行转变的步伐。同时，外资银行对快速进入中国市场又有着强烈冲动，而参股投资现有中小金融机构无疑是最佳选择。因此，引人外

资始终是城商行发展中的热门话题。2007年青岛市商业银行成功引入意大利联合圣保罗银行资本，重庆银行则引入香港大新银行资本，成都市商业银行引入马来西亚丰隆银行资本，从而使城商行群体中引入外资的城商行数达到12家。而从目前情况来看，2008年以后城商行引入外资态势仍将延续。徽商银行、包头商行、吉林银行、南昌市商业银行、洛阳市商业银行等多家城商行已明确提出引资计划，并着手实施。

二、美国社区银行发展的经验及对我国城商行的启示

美国的社区银行在定义上类似于我国的城市商业银行。美国独立社区银行协会将社区银行定义为：在一定地区的社区范围内按照市场化原则自主设立、独立经营，主要服务于中小企业和个人客户的中小银行。在经营特色和发展战略上，社区银行强调的是在特定社区范围内提供针对客户的个性化金融服务，与客户保持长期的业务联系。在美国，以社区银行为代表的中小商业银行已经成为地区经济的主要服务主体，它们依靠灵活的经营模式、有针对性的服务，有力地支持了地方经济的发展。

美国社区银行之所以能繁荣发展，从宏观上离不开政府的大力支持。美国政府专门制定了《社区再投资法》，鼓励金融机构对于经济不发达的特定社区开展金融活动，开发其金融业务潜力。但是在历经了银行业并购浪潮和经济不景气后，美国的社区银行仍保持了旺盛的生命力和相当强的抗击经济衰退的能力，关键原因就在于相对大银行而言，其具有独特的经营定位和比较优势。

(一)合理的市场定位

美国社区银行将基本服务对象定为中小企业和当地居民，不论存贷多少，均一视同仁，服务周到。在业务范围上，进行错位竞争，在大银行不愿干的居民小额零星贷款、住宅抵押贷款、中小企业的短期融资及不动产贷款等方面，发挥了主导作用。一些中小银行通过市场细分，进行专业化经营，如专门从事定期存款业务、批发业务，即所谓的“窄银行”经营方式，有些银行还成立了附属机构，完全通过远程网络从事经营，取得了不菲的收益。

(二)加强同业合作

在纵向上，美国社区银行通过银行控股公司或联系银行制度与大银行建立了稳定的合作关系，利用大银行的设施和技术进行票据清算及资金头寸调节，提高金融资源配置效率。在横向上，协同地区内外的中小银行建立了行业战略联盟或合作安排，在保证核心业务的前提下，将业务经营的技术支持部分和非核心业务外包出去，并通过辛迪加贷款等形式，拓宽业务发展空间，提高盈利水平。

(三)积极进行金融创新

为有效应对日趋激烈的市场竞争，美国不少社区银行开展了各种形式的金融创新，如可转让支付命令账户、付息交易账户等规避监管当局利率管制的创新；浮动利率贷款、利率上下限保险等为套期保值或转移利率汇率风险的创新；贷款权对换交易、股权贷款等为增加金融资产流动性的创新等，从而降低了金融服务成本，提高了经营收益，也扩展了服务领域，提升了社区银行的品牌形象。

(四)获得大量稳定的核心存款

美国社区银行的存款客户主要是社区内的企业和居民，这部分存款为社区银行提供了廉价且稳定的资金来源，是社区银行保持流动性的“核心”。在有既定的核心存款来源的情况下，社区银行对存款服务收取的手续费通常会低于大银行。并且由于社区银行多是向难以从大银行获得信贷的当地小客户提供资金支持，因而会收取比较高的贷款利率，这样社区银行获得的净利差就高于大银行，从而能向存款支付更高的利率。

(五)善于从事关系贷款

由于美国大银行一般都是依据“硬信息”来判断是否向借款人放贷，因此不能出具正规财务报告的中小企业、家庭很难从大银行获得贷款。相比较而言，美国社区银行十分熟悉本地的客户，它能更容易地获得借款人的“软信息”，如资金流量及发展前景等。因此，美国社区银行在向“信息不透明”借款人放贷、从事基于关系或声誉的贷款或小规模市场贷款上具有巨大的比较优势。

(六)与客户形成良好互动

美国社区银行的员工通常十分熟悉本地客户，同时这些员工本身也是融入到社区生活的成员，地缘和人缘优势使得他们具备丰富的社区知识，从而能为客户提供更为人性化的服务。相形之下，大银行的办公地点一般距离客户较远，因此其与客户面对面互动的机会就少了很多。现阶段人性化服务已成为社区银行最重要的竞争优势，通过提供人性化服务，社区银行能够将业务从大机构中吸引走。

美国社区银行的发展经验对我国发展繁荣城市商业银行有重要的借鉴意义。在经济发展的各个时期，社区银行都有其存在和发展的空间。因为中小银行内生于各种经济体中，契合了地方经济和社区居民对金融服务的多层次需求，具有长久的生命力。社区银行要进行战略创新，明确市场地位。

美国社区银行的市场定位很明确，就是为当地社区的居民和中小企业服务。我国城市商业银行的服务宗旨也应该是“面向居民，面向中小企业”，在业务范围、服务对象、金融手段上与国有大银行有所区别，这样才能找准自己的市场定位和生存发展空间。同时也要采取进取性的发展策略，实行差别化经营，塑造核心竞争力，提高金融效率。这样才能在与国内外大银行的市场博弈中以能动性求得竞争的主动权。

三、新形势下我国城市商业银行的发展趋向

现阶段，我国城市商业银行的两大战略目标是向区域性股份制商业银行转变以及构建“好银行”。

(一)构建区域性股份制商业银行

城市商业银行存在一个先天的致命缺陷――经营范围局限在中心城市，这种地域限制不利于城市商业银行分散风险和化解金融风险，不利于金融资源的最优配置和创造公平竞争的金融环境，不利于业务创新和产品创新。此外，中国区域经济的发展需要有区域性的银行来满足服务需求，单一的城市商业银行将无法适应激烈的市场竞争。因此向区域性股份制商业银行转变，实现区域内城市商业银行的一体化，成为一个必然趋势。

近年来，我国已有多家城市商业银行通过更名、联合重组、参股、收购等手段实现了在异地设立分支机构的跨区域发展，如宁波银行、江苏银行、南京银行、深圳平安银行等。但由于受监管政策和自身情况的限制，不能通过设立异地分支机构实现跨区域发展的城市商业银行仍占多数。

(二)努力创建“好银行”

参照国际评级惯例，要成为“好银行”一般要符合以下六大标准：一是必须要有一流的经营业绩。在经营绩效方面，总资产净回报率(ROA)在1.17％～1.2％左右，股本净回报率(ROE)在12％～14％左右，费用类(总费用占全口径经营收益比)在35％～45％之间；在资产质量方面，不良资产比率按照五级分类在2％～3％之间；在审慎经营方面，资产充足率按照《巴塞尔协议》的要求在8％以上，核心资本充足率在4％以上，不良贷款拨备覆盖率接近100％，对单一客户的贷款集

中度不超过资本净值的10％。二是必须要有健全的公司治理结构。三是必须要有良好的内控机制和管理能力。四是必须要有超越其他对手的经营理念和发展策略。五是必须要有令各类客户满意的服务质量。六是必须要有高素质的高级管理人员和合格的金融从业人员。

根据2007年英国《银行家》公布的资料，以一级资本、资产规模、税前利润、资产收益率、资本充足率、不良资产比例等指标综合排列，2006年中国有16家城市商业银行进入前1000位，比2005年增加7家。其中上海银行位居城商行之首，排314位，比2005年上升42位；其次是北京银行，排389位，比2005年下降19位。从经营绩效来看，资产收益率最高的是杭州市商业银行(杭州银行)，为1.52％；最低的是深圳商业银行(深圳平安银行)，为0.35％，前者是后者的近5倍。从资产质量来看，不良贷款占贷款总额比率最低的为浙商银行，几乎为零，基本不存在不良贷款；最高的为西安市商业银行，高达14.58％，两者相差悬殊。从审慎经营方面来看，资本充足率最高的渤海银行达62.62％，而最低的西安市商业银行资本充足率只有6.03％，未达到《巴塞尔协议》最低8％的要求。

由以上数据可以看出，即使是排名世界银行前1000位的城市商业银行，其中仍有多数未达到关于“好银行”的标准，更不用说分布在全国各地的其他100来家城市商业银行了。要成为“好银行”，城市商业银行群体还有很长的路要走。

四、新形势下我国城市商业银行发展策略的选择

(一)重新确立市场定位，行使社区银行职能

城商行群体中的大部分银行经营规模都较小、竞争力不足，在短时期内不能通过扩张、重组或并购发展成为区域性股份制银行的城市商业银行，它们可以通过提升差异性竞争能力，先发展成为一个精品社区银行和市民银行。可以利用地方政府的支持和相应的保护，充分利用当地的人才和资源，降低经营成本，形成价格竞争优势。由于机构小、人员少，容易采纳先进的经营管理办法和技术，且对国内市场特别是地方市场比较熟悉，能够建立长期稳定的业务关系。在获取信息方面具有地缘和时效优势，有利于银行做出正确选择。通过充分利用这些比较优势，根据自身特点进行市场细分定位，锁定目标客户群，在经营及管理方式上采取不同的服务内容，实施不同的营销策略；积极进行业务开拓与创新，实现金融产品和服务的系列化、规范化，取得竞争的规模效应，最终形成以客户为中心提供精品产品和服务的差异性银行。

(二)加强同业合作，拓展业务范围

城市商业银行要借鉴美国中小银行在实行“单一制度”时的运作经验，延伸经营触角，提高业务覆盖范围。合作形式可以多样化，可以先行着眼于业务和管理上的合作，如借鉴美国的联系银行制度，进行资金的异地清算、银行卡的异地流通、资产异地清收和委托管理等，也可协调统一业务处理流程、实现人力资源共享等。与此同时。要在更高的层次上推动中小商业银行以股权为纽带，实行产权融合。

可以通过相互参股的形式结成利益共同体，使合作双方突破自己的局限，利用各自在特定领域的比较优势拓展业务，并鼓励中小商业银行之间、中小商业银行与其他银行(包括外国银行)之间按平等互利和市场化原则进行兼并重组，形成资本战略联盟，这样可以扩大经营规模，推动创新进程和技术进步。比如在2007年深圳平安银行联合了14家城商行、5家外资行、2家农商行、1家股份制银行组建了中小银行银团联合会，签署了《业务合作协议》，将合作范围延伸至贷款以外的负债业务、中间业务，乃至保险、证券、信托等其他金融业务的交叉销售。

(三)拓展农村金融服务

目前县域金融供给相对不足，国有商业银行在县域大量撤并机构，而农村信用社和邮政储蓄将贷款向少数企业集中，农户贷款覆盖面偏低的问题没有得到解决。城市商业银行应该适时介入以填补农村资金供给不足的空缺，加大对新农村建设的信贷支持力度，解决村镇建设、农业产业化龙头企业的资金需求以及支持农村文化教育事业的发展；与政策性支农业务相配套，政策性贷款等低风险业务，利用自己的商业性贷款与政策性贷款相结合，更好地支持新农村建设。满足农村日益多元化的金融需求，针对县域优质个人客户开发各类消费信贷业务，开发大型农机具等生产资料的按揭贷款。城市商业银行利用自身业务种类、营销理念相对农村机构全面和先进的优势，满足县域日益多元化的金融需求，从而扩大社会影响力，开拓新的利润增长点，减轻其在城市市场的竞争压力。

(四)调整业务结构，发展中间业务

西方一些发达国家的商业银行中间业务收入占银行总收入的50％以上，而我国城市商业银行这一比例不足3％。中间业务是城市商业银行利润的新增长点，加快发展中间业务，调整中间业务经营战略，提高非利息收入的比重是城市商业银行转亏为盈、提高竞争力的重要途径。当前城市商业银行应该进一步扩大银行卡、支付结算、保险、代客理财业务等资本占用低的中间业务比重，高度重视信用卡和国际结算等发展潜力大、收益丰厚的中间业务领域，逐渐由低层次的代收代付向国债代销、基金托管等高附加值品种发展。努力创新资产证券化、资产转让业务等资产负债表外业务，积极拓展以证券投资基金、企业年金、信托资产托管等高附加值的资产托管业务，并为发展基金管理、投资银行，参与设立货币市场基金等新兴业务创造条件，从而实现基本盈利模式从存贷差占绝对优势转向存贷利差和中间业务并重的轨道上来。

(五)发展零售业务，塑造特色银行

城市商业银行应广泛吸收国际商业银行开发零售业务的经验，立足于处理广泛的现金业务和储蓄账户业务，其业务范围主要包括个人储蓄及支票账户、信用卡业务、个人(消费)信贷业务、个人业务、私人股资及理财服务等。此外，还有能广泛使用于ATM和POS上的借记卡，可在一定程度上透支的贷记卡，以及可提供一定额度存款免税的“免税账户”等。城市商业银行应抓住契机，根据经济发展中人们的投资和融资需求，以个人理财业务为龙头，树立自己的经营特点。

总之，我国城市商业银行在当前的金融新形势下，应该结合自身的特点，借鉴国外中小银行的发展经验，探索我国城商行发展的新思路、新策略，从而步入成功银行之列。