科技型中小企业金融生态环境优化对策

【摘要】近年来，河北省经济发展水平不断上升。但就河北省科技型中小企业而言，由于其存在自身的弱势，融资难题依然突出。尤其在京津冀金融一体化背景下，河北省金融生态环境与北京、天津相比差距很大。文章深入分析了河北省科技型中小企业金融生态环境存在的优势和劣势，提出河北省科技型中小企业金融生态环境优化的对策措施。

【关键词】科技型中小企业 金融生态环境 优化

【中图分类号】F832 【文献标识码】A

河北省科技型中小企业金融生态环境优势分析

河北科技型中小企业金融生态环境优势分析。第一，河北省具有良好的地域优势。河北省属于北方大省，是北京的南大门，又紧挨着天津，属于京津冀都市圈的范畴。地处北京和天津的众多高新技术产业园区也为周围的河北科技型中小企业发展提供了便利条件。

第二，河北省具有较强的政策优势。目前，国家为河北省提供了宽松的发展环境和一定的政策扶持。如我国“中部崛起”的宏伟战略、京津冀一体化的发展目标和方向等，都为河北科技型中小企业金融生态环境的发展提供了优惠政策。而政府部门出台的若干扶持科技型企业发展的40多项法规，也为河北科技企业发展提供了政策保障。近年来，支持在河北地域实现科技成果转化的国家重大科技专项、国家973计划、863计划等成果累计111项，省财政资金投入高达3.1亿元。

第三，河北省还具有良好的科技环境优势。近年来，随着科学技术的不断进步和科技投入的逐年增加，河北省科技事业取得了突飞猛进的发展。这不仅表现在高科技企业数量的扩张上，更表现在科技产品的不断创新和科技产出的不断扩大。目前，河北省高新技术企业1861家，实现利税141.7亿元，科技成果转化率不断提高。

河北科技型中小企业金融生态环境劣势分析

第一，地方经济发达程度不够。近年来河北省经济发展水平虽然有所上升，但在全国范围内依然处于中下等水平，而且比全国平均经济发展水平还低。以2013年为例，河北省人均国民生产总值为3.86万元，低于全国4.18万元的平均线。经济的落后制约了河北对科技、资金、人才等资源的吸引和集聚能力，也制约了河北省科技型中小企业金融环境的发展。

第二，地方政府扶持力度有待加大。目前，河北地方政府针对科技型中小企业的扶持、优惠政策还不够，相关的法规和优惠措施执行不到位，需要进一步落实。一方面，高科技企业新产品研发、销售收益的不确定性高于一般企业，特别在初创期投入大、回报低，损失概率大，特别需要政府多方面的政策支持。但地方政府的财政资金支持有限，而且资金注入采取单一拨付形式，受益面不广，政策引导效应不明显。同时，科技型中小企业在税收优惠、获取创业基金、得到政府担保方面都无法与国有大中企业相比，待遇差别很大。另一方面，大多数金融机构尚没有评估、管理、补偿、考核科技贷款的专门职能部门，发放科技型中小企业贷款时面临较高的风险，而且它与补偿商业银行的科技贷款的损失相比，差距较大，因此金融机构向科技型中小企业贷款的积极性难以提高。

第三，资金来源渠道较少、信贷资金供给不足。目前科技型企业的资金来源绝大部分是自有资金，外筹资金比较困难。由于科技型企业具有投入高、风险大特性，且没有厂房和设备等固定资产类抵押品，很难满足银行贷款条件。尽管一些银行为科技型企业开辟了绿色通道，提供了一些特色的金融产品和服务，但是由于科技创新活动具有很大的不确定性，从银行自身的收益来说，他们并不会把为科技型企业融资放在首要位置，银行为科技型企业提供的信贷资金严重不足。金融生态系统中大多数科技型中小企业的贷款规模小，针对科技企业的新型金融产品开发很难及时跟上，但金融机构所承担的贷款风险却很大。导致银行对科技型中小企业发放贷款远远不能满足企业的市场需求。

第四，资本市场、科技保险市场发育缓慢。受目前法规的限制，科技型中小企业难以通过中小企业板、创业板进行直接融资。目前大多数科技型企业公司治理不完善，距离上市融资的标准差距较大。主板、创业板上市门槛高、费用高，，企业依靠直接融资渠道融资比较困难。如企业申报发行债券时，净资产规模必须达到7至8亿元以上，一般企业难以达到这个条件。而风险投资行业处于起步阶段，规模小，资金实力弱，主要投资资金需求量小、风险低、回报快的项目，很难满足科技产业对资金长期、大量的需求。河北省企业缺乏与海外资本市场沟通渠道，海外上市融资难度较大。此外，科技保险市场的发展尚处于起步阶段。传统的保险机构只有火灾、运输等保险业务，无法满足企业进行科技研发过程中风险转移的需要。在企业投融资过程中，保险公司也不能为其提供融资担保和保障。

第五，信用担保和征信体系不健全。河北省信用担保和征信体系不健全也制约了科技金融的纵深发展。目前的信用担保机构面临担保公司业务范围狭窄、管理不完善等困境。目前能为科技型中小企业提供贷款担保的只有政策性担保公司或少量大规模担保公司。市场上的担保公司虽然数量较多，但大多为个人消费贷款提供担保，大型企业较大规模融资得不到担保。地方政府出资设立的担保公司，存在着管理不善、受政府干预较大等制约因素。因此，目前没有形成商业银行与担保公司责任共担、利益共享的合作局面。此外，目前银行对企业的信用查询只能通过人民银行征信系统一条途径，很难掌握企业负责人的实际财务状况和信用水平，且许多中小企业不珍惜自身信用记录，弄虚作假时常存在，社会信用环境恶劣。

河北省科技型中小企业金融生态环境发展面临的机遇与挑战

河北省科技型中小企业金融生态环境面临的机遇。河北省是重要的环渤海经济区，是京津冀一体化中重要的省份。近年来，在中央的高度重视下，河北省地方经济发展呈逐年上升趋势。“十二五”期间，河北省固定资产投资持续增长，第二产业发展态势良好，第三产业比重不断提升，整体实力和地位比以前提高。地方金融业发展迅速，银行、证券、保险等金融机构的数量不断增加，市场份额不断扩大，经营业绩良好，金融风险控制能力得到提升。河北省经济、金融业发展潜力大、投融资环境不断改善，科技事业进步明显。河北省金融生态环境的改善，为科技型中小企业发展提供了有利条件。

河北省科技型中小企业金融生态环境面临的挑战。与我国发达省份特别是北京、天津相比，河北省科技型中小企业金融生态环境发展的挑战主要是地方经济水平相对滞后、金融服务不到位、法制环境和信用环境不够完善。目前河北省虽然出台了《商业银行法》、《证券法》、《担保法》等一系列金融法规，但这些法规较为笼统。一些具体的法规如《关于积极开展科技信贷的通知》等，主要适用于大型科技型企业，新的科技型中小企业的法律保障和支持不足。此外，河北省信用环境虽然有所改善，但科技型中小企业信用意识不强，造假账现象依然存在。银行贷款违约率居高不下，在市场行为中拖欠款项、合同违约的事件时有发生。相关信用法规不健全。河北尚没有信用采集、评估、管理的专业化法律法规，特别是信用信息的技术标准和使用没有统一规范。

优化河北省科技型中小企业金融生态环境的对策

科技资本市场、科技保险、科技贷款、科技财政拨款、科技民间资本创业风险投资、科技金融资金支持体系为优化河北省科技型中小企业金融生态环境，政府、银行和风险投资公司等金融机构、社会中介机构、民间资本持有者等多个层面应共同加大对科技型中小企业的支持力度（图1），从政策体制、投融资环境、金融产品创新、法制环境保障等多方面采取措施，推动科技金融发展。

图1：科技金融体系图：资金结构视角

第一，政府加大对科技型中小企业财政资金投入和税收优惠力度。政府应发挥引导作用，出台财政、税收等政策，对科技型中小企业进行更大的资金和技术支持。改变财政资金单一投入的方式，充分发挥财政资金的融资杠杆作用，引导民间资本、外国资本等社会资本向科技事业投入。商业银行向科技机构提供一定额度的科技贷款后，政府则采用向科技贷款配套贴息的方式进行资金支持。对于科技贷款增长较快的商业银行应给予奖励，引导、支持银行贷款向科技型企业倾斜，不断完善科技贷款增长的奖励机制。应设立专项资金来补偿科技风险，以弥补商业银行科技信贷款的损失，实现企业、银行和政府三方对风险的共担。要加强对高新技术园区的管理和引导，鼓励高新科术园区的创新与改革。

第二，政府增加科技投入，提升科技产出效益，打造科技人才队伍。政府应不断增加R&D投入，积极支持具有市场潜力、前景好科技企业和项目，重点提升科技金融产出的经济效益和社会效益。打造一支结构合理、勇于创新的科技人才队伍，不断完善科技创新人才评价、任用和培养、引进的制度，不断提高科技人员科技创新能力。应建立优质科技人才专家库，打造高新科技园等，以吸引海内外科技人才，促进河北省科技发展。

第三，金融机构进行金融产品和服务创新，扶持科技型中小企业。商业银行应学习美国硅谷银行的经验设立科技支行，如光谷科技银行、科技金融集团等，创新科技金融机构。科学发展无担保的信贷方式，充分利用阿里巴巴等网络平台，着力打造网络化的无担保信贷。商业银行应为科技企业创新贷款品种，如企业成长贷款、农业科技信贷、无形资产质押信贷、联保贷款、小微企业创业贷款等。鼓励银行为企业不同时期的融资需求来量身打造不同的金融产品，提供便捷的融资服务。同时应鼓励政策性银行、村镇银行、小额贷款公司等机构加大对科技型中小企业的支持。

第四，培育资本市场，拓宽科技型中小企业提供直接融资渠道。借鉴美国经验，大力发展资本市场为科技型企业提供巨大资金支持。我国目前应建立政策支持体系，提供专项资金，引导、推进科技型企业上市。不仅要培育主板市场，而且要大力培育创业板市场，力争为初创期科技中小企业提供上市融资机会。对于成长迅速、市场前景好的科技企业应给予特别政策扶持，不仅为其提供财政资金补贴，而且应优先为其提供项目用地，实行价格优惠措施。建立拟上市科技型企业储备库，有计划地对这些企业进行重点资助和辅导，推进其进入资本市场并挂牌交易。对上市后备企业，金融机构应加大支持力度，并优先支持资金需求合理、上市时间表明确的拟上市企业。

第五，风险投资机构成立“创业风险投资基金”，建立风险资本退出机制。发挥河北国创创业投资有限公司的引导作用，吸引国内外实力雄厚的优质创业风险投资机构、私募投资机构等设立“创业风险投资基金”。对于处于初创期的科技型中小企业应重点加强创业投资资本的扶持。风险投资机构应根据《国家中长期科学和技术发展规划纲要》要求，不断创新风险投资产品，提供创业基金、风险投资补助基金等，为科技型企业补充资金供给。同时，为实现收益最大化、风险最小化，应完善风险资本退出路径。风险资本可以选择以下退出路径：在市场公开转让股票收回企业风险投资；创业者自己继续保留创业企业的股份，变风险投资为长期投资（图2）。鼓励有条件的科技企业到资本市场上市，并壮大河北省产权交易市场。

图2 ：风险资本循环流程图

第六，发展科技保险，为科技型中小企业提供融资保障机制。保险机构可以通过设立科技巨灾风险保障基金、发行科技风险巨灾债券、建立科技再保险体系等形式分担科技型中小企业的风险。也可以“全参与”模式或“半参与”模式直接或间接参与企业的科技研发活动。鼓励保险机构在科技企业融资过程中采用多种模式进行融资保障机制创新。一是采用担保型模式。企业向保险公司缴纳一定保费，作为担保费用。保险公司依此为企业担保，企业从银行获得科技贷款的便利条件。如果企业申请的银行贷款违约，保险公司向银行理赔部分贷款，作为保险赔偿金。二是采用再保险模式。该模式的关键是政府出资建立信用保险基金。企业向担保公司请求担保后，担保机构为了分散风险，向信用保险基金进行再保险。获批后担保公司为科技型企业提供担保，银行为企业发放科技贷款。担保公司从而有效地将科技贷款的风险分摊给了信用保险基金。

第七，科技型企业发挥技术创新的主体地位，建立产学研一体化体系，提高科技投入产出效益。充分发挥科技型企业在科学技术创新中的主体地位，准确把握市场需求，加大科技创新和力度和深度，实现产学研一体化。应整合科技型企业、社会科研机构和高等院校的科技资源，确立科研方向，降低科研成本，提高科研效率，为社会提供发展潜力巨大、未来市场竞争力强的科技产品，加大科技成果转化效率和产出效益。政府应投资设立产学研投资基金，为科研成果与企业需求搭建桥梁，实现产学研一体化的目标

第八，优化信用环境，完善中介机构服务体系，提升企业孵化器的管理水平与创业孵化能力。建立健全社会中介机构体系，为社会提供全方位的、市场化的中介服务职能。重点发展科技评估机构、评估师事务所、会计师事务所、信用评级公司、担保公司、律师事务所、券商分支机构等社会服务机构。社会中介服务机构应发挥科技孵化、降低金融风险作用，为科技型企业、银行等金融机构、政府提供信息咨询服务。河北省应该打造科技咨询和评估机构，提升对科技项目评估和风险控制能力。不断提高企业孵化器的组织、管理水平与创业孵化能力。目前，河北省已有8家科技企业孵化器公司，今后应进行准确的业务定位，构建适合河北省科技型企业发展的孵化模式。此外，河北省应着力打造优良的信用环境，加快社会化、权威性信用评级公司的建立和发展，强化企业、公民信用意识，在公众中在形成守信奖励、失信惩罚的社会风气。

（作者单位：河北金融学院河北省科技金融重点实验室；本文系河北省科技厅软科学研究计划项目“河北省科技型中小企业金融生态环境优化问题研究”的阶段性成果，项目编号：134576235）

责编 / 丰家卫（实习）