金融危机对我国中小企业的影响

[摘要]波及全球的金融危机正在不断吞噬着我国的中小企业。企业面临人民币汇率升值、能源等原材料价格上涨、劳动力成本提高等外部冲击，不少企业的经营举步为艰。究其原因，在于我国长期以来内外经济失衡。但从长远来看，此次危机对我国调整经济结构，优化产业布局，转变经济发展方式，改善出口产品结构，也是一个契机。为此，政府要完善融资等金融政策帮助中小企业解困，中小企业可通过并购、建立产业联盟、搭建自己的生态系统、强化研究开发、改善产品结构、走品牌化和产业化的路子应对挑战。

[关键词]金融危机；出口需求；人民币汇率；融资；自主研发

[中图分类号]F830，99 [文献标识码]A [文章编号]1006-5024(2009)02―0008-03

[作者简介]邵忍丽，成阳师范学院副教授，经济学博士，研究方向为世界经济、区域经济。(陕西成阳712000)

遍布全球的金融危机对我国经济尤其是中小企业的影响不断加深，也使得我国经济增长减速。2008年前3季度我国GDP增长9.9％；出口增长明显减缓，1-9月份出口同比增长22.3％，比上年同期回落4.8个百分点。出口增长的下降必然造成经济增长下滑和失业增加，发生生产过剩。面对内部经济和外部经济严重失衡、分配不公等问题，我们需要努力探索并帮助中小企业走出困境。

一、出口需求减少对中小企业产生不利影响

这场波及全球的金融危机对中小企业的直接影响就是出口数量的下滑，影响企业的发展。据中国物流与采购联合会公布的2008年9月PNI(采购经理指数)，表现最差的分指数就是新出口订单指数，仅为48.4，处在收缩的范围内。季节性调整后表现更差，9月份数据较8月份大幅下跌了2.3个指数点。购进价格分指数继续了8月份以来急速下跌的行情，9月份跌至44.7，这是自2006年初以来，该指数首次低于50，这意味着制造业上游产品价格整体较8月已显著回落，反映出我国的外需正在进一步走弱，出口企业将面临更为严峻的外部冲击。

部分出口企业面临困境。随着我国外贸企业成本大幅提高、境外需求快速放缓等不利因素消极效应的集中发挥，2008年以来人民币升值幅度超过6％，劳动力成本大幅增加，中小型外贸企业资源环境要素成本呈现上升趋势，部分商品出口退税率大幅下降以及对部分商品开征出口关税等，使得2008年以来我国相当一批出口企业面临困境。主要体现在：一是企业接受国外订单减少，出口增速回落；二是出口换汇成本下降跟不上汇率的升值幅度，企业正处于亏损边缘。从国内看，退税率、汇率、利率、原材料价格、劳动力价格变动产生的叠加效应，加之货币政策环境，给出口经营带来重压。

出口企业生产经营利润空间受到严重挤压。由于我国出品企业大多属于中小型出口加工企业，本来就处于产业价值链的末端，价格转移能力较弱，纺织服装、轻工电子等产品市场竞争激烈，在买方市场条件下，企业很难通过提价弥补成本，利润空间受到进一步挤压。企业用工成本逐年增加。近几年，随着工业化和城市化进程加快，企业用工数量大增，劳动力供给趋于紧张，特别是随着新《劳动合同法》的实施，企业要依法为工人上足“三险”，支付加班工资，造成企业用工成本普遍上升，原材料和能源等价格全面上涨。

另外，在国际市场初级产品价格高涨的推动下，国内市场相关产品如石油、煤炭、钢材和农副产品等价格也大幅上涨，出口加工企业成本压力较大。受国际市场需求低迷、竞争激烈的制约，工业制成品价格涨幅远落后于初级产品，仅靠提价转移原材料成本上升变得越来越困难。因此，出口企业利润受到挤压。企业环保支出明显增加。环保的压力迫使各级政府开始强化环境保护的执法和惩治力度，污水处理、废气回收净化等强制性环保措施成为企业运行的先决条件，对排放不达标企业和环境违法企业实施限期整改、依法关闭等措施，从根本上加大污染企业的环境违法成本。这对于以前环保不达标或环境违法的那些中小型企业来说，自然加大了成本支出。

随着美国次贷危机的爆发及逐步蔓延，世界经济减速使境外对我国商品的需求大大削弱，我国外贸企业通过提高出口价格来转移成本上涨压力的空间受到极大压制。不少企业因无法承受这一压力而破产，且这种趋势正在蔓延。

二、中小企业陷入困境的原因分析

近30年来，我国经济的高速增长得益于中小企业的巨大贡献。仅以国有及规模以上非国有工业企业为例，2006年中小企业占全部企业数的99.1％，占就业人数的76.6％，占工业总产值的64.5％和主营业务收入的62.9％，占资产总计的60.9％，占利润总额的55.9％。中小企业也是外贸出口的主要力量，仅加工贸易出口就占全部出口的52.7％。但是2008年以来，中小企业的经营发生巨大变化。据有关方面调查，除部分韩资和港台企业已经撤离外，在华投资的1600家德国企业也有1／5计划撤离。2008年上半年有6.7万个中小企业破产倒闭，其中，作为劳动密集型产业代表的纺织行业，中小企业倒闭超过1万家，有2／3的企业面临重整。由于破产倒闭的大多数是劳动密集型的中小企业，因而失业人数增加，社会稳定也受到很大威胁。我国的经济增长主要依靠资本积累和出口拉动，随着美国的消费萎缩和世界经济衰退，出口市场会大大缩小，出口增长的下降必然造成经济增长下滑和失业增加，发生生产过剩。这种依靠投资和出口推动的经济增长方式已经难以继续。

中小企业今天所面临的困境，以美国次贷危机而引发的金融危机只是导火索，而真正的原因是我国长期以来内外经济失衡所致。本世纪以来，我国的经济贸易出现了持续高速的增长。对内，在这种持续繁荣的背后，是大量企业的生成和进入，全部国有及规模以上非国有工业企业数从2000年的16.3万个，增加到2006年的30.2万个，增加了13.9万个，其中，中小企业从15.5万个增加到29.9万个，增加了14.4万个。可见，增加的全部是中小企业。而这些企业又属于劳动、资源密集型企业。然而，在我国经济运行中，长期以来，由于经济运行政策的不协调性，使得中小企业要面对融资困难、能源、劳动力等生产要素价格上涨的压力，不少中小企业举步维艰。

经济运行和经济结构失衡加剧，经济运行风险加大，持续稳定发展的基础受到威胁。2008年，国家通过紧缩的货币政策，抑制经济过热，经济大调整成为必然。对外，恰逢美国次贷危机引发了金融危机，导致美国对我国商品的需求下降，使大量中小企业的经营雪上加霜，破产倒闭也就成为意料之中的事情，这样，就形成2008年以来我国经济整体增长缓慢的局面。但是，从长远来看，这对我国调整经济结构，优化产业布局，转变经济发展方式，改善出口产品结构也是一个契机。例如，正是由于纺织行业遇到困难，大量企业破产，增长趋缓，才有可能改善产业结构和出口产品结构，缓解内外经济失衡。否则，经济调整就不可能进行。事实上，正是由

于中小企业陷入困境，才逼得他们进行技术改造、产品升级、产业转型，从而把我国的经济发展提升到一个新的高度和新的水平。这对中小企业既是挑战，也是一个机遇。在目前破产倒闭的6.7万家中小企业中，绝大部分都是技术水平比较低、经营管理比较差、附加价值比较低的企业，破产倒闭的威胁有可能使一部分中小企业改进技术、加强管理、起死回生。与此同时，老企业的死亡也使新企业有了成长和发展的余地和空间。事实上，在市场经济环境下，企业有生有死，符合其发展规律。

三、中小企业的解困之路

中小企业在我国国民经济中的地位是非常重要的。众所周知，一个地区经济收入增长的重要源泉来自工业化，而工业化要持久就必须发展中小企业，同时中小企业还具有重要的产业配套功能。因此，中小企业发展出现困难，必然会对整个经济的稳定发展带来很大的影响。究其原因，有宏观经济制约因素，也有主观应对不力问题；既有企业结构调整不力，盲目扩张导致资金链断裂的因素，也有管理跟不上等原因。这需要从经济全球化的视野理性地思考企业出现的困难，需要政府和企业及为企业发展提供服务的部门帮助中小企业走出困境。

1，政府完善有关政策帮助中小企业解困。2008年央行对全国性商业银行的信贷规模调增5％，对地方性商业银行调增10％，近期，又对中小金融机构实行差别存款准备金率，就是政策利好的重要信息。同时，央行和银监会2008年5月8日联合了《小额贷款公司试点指导意见》，允许自然人、企业法人和其他社会组织投资设立小额贷款公司，各地纷纷试点。2008年9月央行又推出了《放贷人条例》，给民间借贷以合法地位。这些既是金融改革的重要举措，也是解决中小企业融资难问题的有效手段。小额贷款公司的发展可以进一步升格为小型银行，而民间借贷的合法化正好适应了民间资金充裕和企业资金需求旺盛的现实，弥补了中小企业融资的空缺。从法律上承认民间借贷的合法地位，并将其纳入金融监管体系，有助于民间借贷的规范和良性发展。近期央行了《应收账款质押登记办法》，规定企业的应收账款将可以作为质押产品进行贷款，在一定程度上缓解了企业融资难问题。企业的应收账款属于企业的流动资产，以前应收账款是不能作质押的，商业银行因为中小企业没有合格的抵押产品，很难提供贷款。2008年10月1日正式实施的《物权法》中，扩大了可用于担保的财产范围，其中明确规定应收账款可以用作质押。而央行的应收账款质押新办法，将可缓解中小企业融资难问题。

发展贷款担保机构也是解决中小企业融资的一个重要方面。目前，贷款担保机构少，能力弱，由于中小企业的贷款申请很难获准，一些已经建立的贷款担保机构难以正常运营。最近，央行、财政部、人力资源和社会保障部联合发文，完善小额贷款担保政策，扩大了利率上浮区间和贷款人范围，提高了小额担保贷款额度，其中，微利项目增加的利息由中央财政负担。与此同时，财政部安排了中小企业专项资金35.1亿元，其中一部分也可以用于小额担保贷款贴息。此外，中小企业的“再担保融资”也是可以发展的一个方向。

中小企业的困难是由于我国经济发展环境和发展模式决定的。因此，困难的解决是长期性的。从长远来看，发展中小企业仍然需要面对和解决一系列重大难题。

2，企业自谋发展也是其生存之路。未来改革价格形成机制时机不断成熟，放开资源要素价格是我们面临的主要任务之一，因而资源价格看涨是一个必不可免的趋势。国际油价下跌也为国内提高油价与国际接轨创造条件。因此，企业今后还要面对原材料、燃料成本上升的问题。为此，企业可选择以下途径寻求生存之路。

通过与产业整合者的协同，实现价格变现，良性退出后寻求新的投资领域。企业要具有良好的产业并购谈判能力，地方政府也应给予足够的配套政策支持，比如说对一些历史账户的处理，对历史税收政策变化以后遗留问题的处理，对过去不规范状况下法律法规问题的有效解决等等。近3年来，整个市场环境发生了重大的变化，产业的变化就是外资开始进入，特别是外资品牌企业开始大量并购我国企业。另外，随着一些内资企业的崛起，也成为并购的另一部分主体。并购将是我国产业发展的重要趋势，因为在金融变局的情况之下，尤其在我国进入高成本运营通道的背景之下，企业的成本都在上升，而销售价格却无法轻松提高，这就使得企业的利润被挤压、被吞噬。这时就是并购行为大幅度增加的时候，任何一个企业都可能更为关注规模效应。在过去的几年中，我国的并购行为较之过去有了大幅度的增加，就是因为有着这样的经济背景。中小企业如果选择被并购，也是企业以合适的价格实现企业价值的一种形式。这是一个变现的过程，企业家把公司卖了，通过把公司进行股份的转让，拿回宝贵的资金去投身到新的产业发展之中，也是一种重要的战略抉择。

第二，建立产业战略联盟，成为产业链中龙头企业的配套企业，并努力形成战略互动。这来源于对自己的产业定位，如果将龙头企业定位为开发区产业集群中的主要推动力，与之配套就是将自身定位为辅助推动力。这种模式下，通过质量、效率与服务的竞争，成为龙头企业的主要上下游配套资源，除了会获得更加稳定和健康的发展外，也会使自身抵御风险的能力大大增强。未来我国企业整体实力不会弱化，只会强化，整体数量会减少，但个体实力将迅速增强，我国出现世界级企业或企业集团短期内最大的机会还是国有企业。按照世界级企业发展的规律，其所形成的“群居价值链”是其核心竞争力。因此，我国的国有企业也将越来越快地改变过去“小而全”的传统模式，逐步走向“群居价值链”，带动一大批中小企业在研发、设计、分销、零售、服务各个环节进行配套服务。由此，成为国有企业的供应商、服务商等配套模式，将形成巨大的商机。因此，战略联盟关键能力在于如何通过专业能力与快速反应能力，与国有企业形成战略层面的互动能力，靠请客吃饭拉关系的时代早晚要结束。

第三，搭建自主生态系统。通过自身的创新与努力、政府的扶持，企业成为引导本地区产业的主导型企业，通过对外的市场拓展、品牌塑造，建立起具有市场影响力和产业链号召力的优势品牌，以此为龙头，引领和带动产业集群的发展。企业依靠自己的能力创建强势品牌，搭建自主生态系统，无疑是一条最为艰辛的出路，但也是一条价值最大化的出路。在金融变局的时代里，意味着更多的“危”与“机”，充分把握住每一个难得的历史契机并做到始终领先一步，是企业成功的关键。从国家长期宏观形势发展来看，中小企业的调整和提高也是势在必行。只有加强研究开发，不断提高技术和管理水平，改善产业结构和产品结构，走品牌化、产业化的路子，才能应对上述挑战。这是很多企业的成功经验。例如，在服装行业的困境中，专营服饰的品牌企业恒源祥，为了提高自己的品牌，加大了研发的力度，每月都有新的面料研发出来。为了提高产品的市场竞争优势，强化对上游产业链的管理，从新疆的植棉花到采摘均由公司管理，加上精细的工艺，其服装远销欧美等市场。同行业的还有美邦服饰、七匹狼、报喜鸟，其2008年上半年的营业收入平均增长达到70％，而营业利润的增长率高达342％。这也为中小企业的长期发展指明了道路。