中年单亲妈妈更要规避风险

理财案例

欧阳女士，现年45岁，是一名成功的翻译工作者，前些年和丈夫离异，一个人带着孩子生活。欧阳女士月收入约10000元，年终奖40万元，并有定期存款70万元，股票及基金100万元，一套房子价值80万元，其他资产83万元。每月家庭总支出5000元，除单位给上的社会保险外，没有明确的保险安排，孩子明年将高中毕业。

资产分析

1、资产负债情况

从投资角度来看，家庭的投资与净资产比率为30％，说明家庭投资意识还是有的，但是只拿出净资产的30％进行投资。整体来看资产增值能力还不是很强。从资产流动性来看，欧阳女士家庭的流动性比率约高达116，说明流动性资产可以支付未来116个月支出，对资产保持了较强的流动性和支付能力，但同时严重影响了资产的收益性。该家庭暂时没有负债，家庭财务暂时没有负担。

2、收支情况

根据欧阳女士提供的基本财务状况资料可以得出，家庭的年度税后收入总额约为520000元，年度支出总额为60000元，年结余总额为460000元。储蓄比率是现金流量表中盈余和收入的比率，是个人用作储蓄的那部分收入在总收入中所占的份额。从结余方面来看，家庭的储蓄比率为88％。这与较高的收入水平不无关系，也反映出这个家庭有着较强的储蓄意识和节约意识，提升净资产能力也比较强。

3　保障情况

欧阳女士除单位上的社会保险外，没有明确的保险安排，孩子明年将高中毕业。欧阳女士没有任何商业保险，需要提前加强商业保险的规划，以增强未来保障能力。鉴于欧阳女士已经45岁。处于人生事业有成的辉煌阶段，建议考虑期缴型重大疾病险、意外险及寿险。

总体来看，欧阳女士虽然是单亲妈妈，但财务状况比较良好。主要面对的问题是缺乏资产增值潜力。她比较突出的特点是储蓄比例过高，并且在没有债务负担的情况下，用于投资的部分过少，资产增值力不强，流动资产有所闲置。可以看出这是一个过于稳健和保守的资产结构。可以分析出她属于偏保守型投资者，而从年龄来看可以采取攻守兼备的策略。

理财目标

目前主要考虑孩子的教育金(孩子即将高考，看孩子成绩再安排是出国，还是在国内上大学)及自己的养老金和重大医疗保险。理财目的主要是抵御通货膨胀，构建相对完善的家庭保障体系。

理财建议

一般来说，由于抚养渠道的唯一性。单亲家庭的孩子对父(或母)有更多的经济依赖。再加上还要赡养自己的父母，单身父亲或母亲的压力可想而知。为了保证家庭成员的生活品质，他们往往会投入更多的精力到工作或生活中，难免忽略自身的健康问题。而在这样的家庭中，单身父亲或母亲的健康又显得特别重要。一旦出现健康或意外方面的问题，就会影响到一家人的生活，甚至使整个家庭从此陷入困境。

正是由于单亲家庭收入渠道的唯一性，保障的单―性，其对于投资的风险承受能力也不强，我们更应当重视规避风险。

根据欧阳女士的财务状况和家庭状况，可以从以下几个方面进行规划。

1、现金规划

从前述分析可以得知，欧阳女士平均每月支出为5000元。从科学的现金规划来说，欧阳女士个人或家庭持有的流动性资产作为日常备用金，应该能够满足其3至6个月的生活支出。对欧阳女士而言，可以看出其职业比较稳定，劳动性收入水平方面比较有保障。

综合考虑，我们建议欧阳女士的流动资产保持至少30000元左右，作为家庭生活的备用金。这部分备用金应以现金及现金等价物的形式持有，其中可以考虑除银行存款以外的形式，将一部分流动资产配置为货币市场基金来保持。货币市场基金不仅流动性好、安全性高，而且对于抵御通货膨胀有着一定的优势，收益率略高于定期存款。

2、风险管理规划

单亲家庭应购买一些保障型的保险，以获得更高的风险保障，提高家庭的抗风险能力。同时，考虑到家庭收入的实际情况，建议选择较长缴费期限的期缴方式，以充分享受保险应有利益。根据目前医疗消费水平，其重大疾病的保险金额以10―20万元为宜，另外再辅以意外伤害保险和以补充社保医疗为主的住院费用保险，就可以更大程度地获得家庭的保障，从而可以更好地实现家庭生活的稳定性。

从科学的保险规划来看，欧阳女士家庭的保费支出可以占到年结余的10％，保险额度应当做到年结余的10倍左右。在险种配置方面，家庭各成员之间的配备比例应当遵循6：3：1原则，也就是说为家庭的主要收入来源者购买保险的保费和保额都应当占整个家庭保险资产的60％左右。在保险产品方面，根据欧阳女士的实际情况，自己单位享受社会保险，所以建议她应当为自己选择的品种是一些医疗险、意外险以及养老保险等。欧阳女士应当更多注重保险资产的保障功能，分红应当不是保险主要考虑的因素。关于孩子的资料不详，购买保险产品应当结合各保险公司的产品设计而定。一般来说，为孩子考虑的保险重点是重疾险和意外险。最后，对于家庭持有的房产，购买家财险也比较有用。欧阳女士这方面保费目前还没有投入。目前拥有的房产市值为80万元，粗略估计这套房产的家财险保费支出为500元左右，产品可选择普通的全险，保障功能也比较全面。

3、子女教育规划

子女教育所需的资金缺乏时间弹性和费用弹性，欧阳女士的孩子明年参加高考，意味着必须在近期准备好接受高等教育所需的学费和生活费用。而欧阳女士家庭的资金比较充足，准备这一目标不会造成家庭财务压力。为了满足这方面的需求，我们建议欧阳女士家庭可以直接从定期存款中拿出一部分资金来作预留。资金的额度应视对孩子具体的教育目标而定。如果希望孩子出国留学，则至少应拿出50万元以上，如果是在国内上大学，则准备出5万元留作交学费就足够了。如果要为孩子长远打算，还可以为孩子考虑将来的创业基金。当然，这取决于孩子，将来的发展，不过我个人建议，可以为孩子购买长期持有、收益稳定、风险相对小的基金。

4、退休养老规划

从欧阳女士的年龄来看，退休养老计划确实应当属于需要考虑的目标之一。根据科学的理财原则，退休养老计划是必须及早进行的项目，定期定额投资可以用来实现这个目标。假设欧阳女士准备60岁退休，按照平均寿命假设活到85岁，如果暂不考虑通货膨胀因素。欧阳女士未来退休期间的生活费按照每年10万元计算，一共需要在退休时准备250万元。为了满足这个资金需求，欧阳女士可以先拿出50万元作为启动资金，剩余部分用定期定额投资来筹备，按照年平均收益率6％来计算，每个月定投的额度应为4377元。由于准备期间只有15年，因此不建议选择风险比较高的投资工具，而建议选择风格比较稳健的偏股类基金或者股债平衡型基金来进行定期定额投资。

5、投资规划

欧阳女士的投资资产还不是很充足，资产状况和收支状况都显示尚有一定的可投资空间。从已有的投资组合来看，欧阳女士共有100万元的金融投资资产，具体品种不祥，反映了有一定的证券投资基础和经验。而按照所处的年龄阶段，在投资策略上应当坚持稳健型风格。因此，一方面欧阳女士可以追加投资，从年结余中继续拿出资金进行金融投资，利用这部分闲散资金进行保值增值。另一方面，比较明智的投资策略是重新构建一个合理的投资组合。追加投资后，可以综合考虑投资的比例，具体投资品种大致分为较高风险类和稳健类。建议较高风险类投资比例为30％左右，可以考虑一些业绩持续性比较好的股票型基金，以及指数型基金等。其余70％的部分考虑稳健类投资，投资品可以配置一些偏债类基金以及保本基金等品种，还有一些低风险、收益比较稳定的银行理财产品也可以考虑。投资操作时可以分期买人，之后坚持长期投资，预计投资组合的整体收益率为年复合收益率8％左右。