关于国家储备局开展仓单质押业务的探讨

摘要：仓单质押业务是物流金融新的实现形式，国家储备局作为具有大型仓储设备的国有事业单位，可以通过开展仓单质押业务在资金链上发挥主动性作用，实现银行、储备局、需要融资的中小企业三赢的有利局面，推动现有资源的有效配置，加快市场经济建设进行。

关键字：仓单质押；国家储备局；物流金融；分析

中图分类号：F252 文献标识码：A

一、仓单质押基本概念与形式

仓单是在仓库收到存货人要存放的货物后，向存货人开具的说明存货情况的存单，具备“有价证券”特征，可以用于进行质押，实现资金融通。仓单质押是物流金融业务一种新形式，具体而言有一般仓单质押、保税仓仓单质押、产成品仓单质押和多点保税仓仓单质押四种实现形式。

1. 一般仓单质押

一般仓单质押指货主企业把货物存储在仓库后，凭仓库开具的仓单向银行申请贷款，银行根据货物的价值向货主企业提供一定比例的贷款，同时由仓库银行监管货物并收取一定报酬，银行收到企业偿还的贷款后通知仓库发放货物给货主企业。

2. 保兑仓仓单质押

保兑仓质押指经销企业向合作银行交纳一定的保证金后开出承兑汇票，且由合作银行承兑，收款人为生产企业，生产企业收到银行承兑汇票前开始向物流公司或仓储公司的仓库发货，货到仓库后转为仓单质押。

3. 产成品仓单质押

产成品仓单质押与一般仓单质押业务流程基本一致，区别在于货物储存地点由仓储企业的仓库变为货主企业的自主仓库，具有单笔业务量大、监管力度要求大、不定期抽查量大、监管人员要不定期更换、收益较高的特点。

4. 多点保兑仓

多点保兑仓业务指仓储企业本身不能满足经销企业的多地点存储要求时，在承接仓单质押业务后寻找第三方的仓库进行存储。此业务能满足客户在多地域范围内的扩大需求，是仓单质押业务的发展方向之一。

二、优势与风险

1. 仓单质押的优势

作为新的物流金融模式，仓单质押既能解决中小企业贷款难的问题，同时又保证银行放贷安全，还能拓展仓储企业货源和效益，具有多边三赢的作用：

（1） 允许客户利用在市场经营的商品做质押贷款，可以解决企业经营融资问题，争取更多的流动资金，达到实现规模经营和提高经济效益的目的。

（2） 仓库与银行合作，监管客户在银行质押贷款商品，增加了配套服务功能，吸引更多的货主企业进驻，提高了仓库空间利用率，提升了盈利能力。

（3） 银行发放质押贷款，由仓库负责质押物资，既放贷又吸引了储户，培育了新的经济增长点；又有货物做抵押，放贷风险大大降低。

2. 仓单质押的风险

仓单包含了仓库对质量、数量的信用担保，其质押业务主要有以下风险：

（1） 客户资信风险。客户的业务能力、业务量及商品来源的合法性（走私商品有罚没风险），商品质量等诸多方面对仓库来说都是潜在的风险。

（2） 仓单风险。仓单是质押贷款和提货的凭证，是有价证券，也是物权证券，但目前仓单经常存在内容不规范、管理不科学的问题。

（3） 质押物选择风险。商品在一定时间内价格和质量会随时发生变化，仓储企业不能及时掌握情况会带来一定程度的风险。

（4） 商品监管风险。仓储企业必须对质押商品的种类、数量、品种进行有效监管，否则保管不善会给仓单的持有人造成损失，带来经济风险。

（5） 内部管理和操作风险。许多仓库的信息化程度很低，人工作业增加了内部人员作案和操作失误的风险。

三、国家储备局开展仓单质押业务的优势分析与建议

1. 优势分析

国家储备局是具有国家背景的事业单位，较普通的第三方物流企业或仓储企业而言，具有资信水平高、抗风险能力强的天然优势，这也是开展仓单质押业务的最重要的优势之一。

储备局的自身职能决定了单位本身拥有比较完备的仓储设施和专业机械，有能力满足多种类的存储需求，员工对于仓储保管有较为丰富的经验积累，这些都有助于仓单质押业务的顺利开展。

储备局与国有商业银行的地方分行、支行以及地方性商业银行有长期业务往来和良好的合作关系，有助于向银行宣传和推广仓单质押这一相对而言较新的业务内容，并形成密切的合作伙伴关系。

国家储备局在各省都有分局或办事处，机构设置、仓储设备、抗风险资质等都基本一样，有利于在仓单质押业务上相互委托和合作，比第三方仓储企业具有先天上的多点保兑仓业务发展优势。

2. 业务开展建议

（1） 通过充分利用现有的和银行之间的良好合作基础，加强仓单质押业务的宣传，侧重强调通过开展此项业务能够扩大银行的放贷额，增加其贷款收益，达到双方共赢的效果，促进合作的开展。

（2） 银行长期放贷，较熟悉贷款企业情况，可由其挑选符合仓单质押业务条件的企业，并进行三方会谈，达成关于仓单质押业务的合作协议。其中，对企业的协商应侧重阐述储备局在企业与银行的资金合作链条上将起到的重要作用，强调通过与储备局的质押合作可以使该企业获得或增加其融资额度，并详细介绍储备局仓单质押业务运作情况，增强企业的合作信心。

（3） 通过社会联系网络的有效沟通，储备局可主动寻找资质较好的企业并与之联系，探讨双方合作开展仓单质押业务的可行性，促使合作协议的达成。

（4） 扎实做好每一笔仓单质押业务，逐渐扩大储备局在这一领域的影响，树立品牌形象，吸引更多的企业主动上门合作，实现仓单质押业务的蓬勃发展。

（5） 积极与兄弟分局合作，开发并提高多点保兑仓业务的可行性，开拓更广阔的仓单质押业务领域和空间。

3. 操作要点建议

（1） 订立严谨的合同，并严格按照合同履行义务及要求相应的权利。通过购买相应的保险，降低自身的风险。

（2） 保持自身在银企资金链上的重要地位，牢牢把握资金链的发展趋势。

（3） 对基层人员进行培训，杜绝内部原因造成的监管不力引起的损失。

（4） 加强内部的信息化建设，为客户提供优质服务，形成良性循环。

作者单位：河北农业大学

参考文献：

[1]孙宁．仓单质押贷款的操作要点[J]．农村金融研究，2003,(3):51-53.

[2]郑金波,齐美志．仓单质押及其管理[J]．中国物流与采购，2003,(15):15-17.