浅析集团公司资金集中管理的利弊与对策

摘要：随着市场经济和全球化经济的不断发展，跨国公司和集团公司越来越多，但在企业壮大的同时，也加大了各方面的管理难度，尤其是资金作为企业运作的命脉，对集团公司的发展具有重要的作用。本文就集团公司实施资金集中管理的优劣进行分析，并提出提高资金集中管理的对策，以期促进集团企业资金集中管理的进一步发展。

关键词：集团公司 资金 集中管理 利弊 对策

一、前言

集团公司主要是以产权或股权为主而组成的整体，与其他的企业相比，集团公司的管理工作更加的复杂和困难，管理协调较为综合，管理方式灵活多变。为确保企业内部的资金流动平衡和避免支付危机，以及通过资金流动实现对财务活动和生产经营进行有效的控制，集团公司的资金通常由母公司统一管理，以此促进集团公司的收益最大化。但与此同时，集团公司的资金集中管理也存在一定的弊端，对集团公司的进一步发展造成不良的影响。

二、集团公司资金集中管理的利弊分析

（一）集团公司资金集中管理的优势

集团公司采取资金集中管理的方式，首先有利于实现企业的规模效应，促进企业资信等级的提升，并且能够有效降低融资成本，也即各分公司或子公司和银行发生的各类信用关系。因为分公司或子公司的资源相对分散，和银行的谈判能力弱，不利于和银行信用关系的形成。集团公司进行资金的集中管理，需实行融资的集中管理，应用集团公司的综合实力，能够有效提高和银行谈判的条件，促进企业和银行的积极合作，同时还可利用各家商业银行间的竞争，使融资的成本和风险降低。

其次，集团公司采用资金的集中管理，有助于融资总量的减少，从而有效的使融资成本降低。一般情况下，企业集团下属的各分公司或子公司，其资金的需求高峰并不一致，通过集团公司，构建在集团内部的各分公司和子公司的资金相互融资渠道，能够把闲置资金暂时的转借给出现资金短缺的各下属公司。这不仅能够有效的减少集团企业的信贷总额，并且能够使集团内部的闲散资金得到有效的应用，并且降低了融资成本，同时对集团公司调控能力的提升也有很大的帮助。达到降低银行手续费用和内部融资的目的，应用统一的对外担保，能够有效的规避财务风险，集中统一的对外贷款，利于控制负债率，同时还能够适应时间紧、运作额度大的特性，并且为资本的运作提供有利条件。

第三，集团企业实行资金的集中管理，有助于企业付款信用的树立，从而有效的降低经营风险。因为资金集中管理需要有严格的资金预算管理与之相配合，并且审批和预算编制的过程，便是现金流出和流入的风险管控的过程，所以保持企业内部资金处于良性循环的状态，能够有效的提升使用效益和效率。最后，采用资金的集中管理，有助于企业内部资金的相互结算，并使财务费用得到有效的降低。实行集团企业内部的账户集中管理，构成了自然监控体系，有助于内部三角债的清理。另外，还可将集团内部单位的结算转为内部结算，能够为集团企业节约大量的手续费和汇总费。

（二）集团公司资金集中管理的弊端

若是集团公司对资金的集中管理没有较好的把握，会对子公司或分公司造成不良的影响，导致盲目投资的形成，反而增加了资金的安全风险和机会成本。具体的弊端表现为，首先集团内部能否严格的实现市场化，以及进行科学有效的银行管理，会对资金的周转造成影响。如果资金的集中管理没有进行银行化和市场化的运作，便不能保证资金公正公平的运作，导致缺乏资金的分公司无偿的使用效益优分公司的资金，加大集团公司调动子公司或分公司库存和销售应收款的管控难度，降低了营运效率，放慢了资金回流的速度，造成库存积压，应收账款积累过多的问题。

集团公司实施资金集中管理的弊端还表现为，资金违规操作较多，并且运营不透明，通常资金集中管理后，会被分别存储到多家银行，致使资金的在途数量过多，较为分散，造成浪费；对资金的时效性和监管力度不足，致使决策者不能及时的掌握资金信息情况，造成决策延误；存在很多的中大型公司的预算不准确或不完整，并且存在资金短缺和闲置并存、信息不对称的情况，该类弊端的存在极不利于公司的成长壮大。

三、集团公司资金集中管理的对策

（一）加强对现金流量的预算分析

现金流量是根据集团企业的历史经营数据和运营状况，从而计算出适合企业发展的最佳现金流量，并制定出企业资金预算。首先应加强对收入资金的预算，根据实际市场运营情况、企业自身经营状况，以及行业状况进行综合考虑，并比较企业的发展战略和测算结果，进而决定近期货币政策。其次是需对现金进行分类，保障现金的流出，并能够及时支付。根据现金流出性质，可分为可变支出、固定支出和半固定支出三类，固定支出包括燃料费、水电费、养老金、税金等。在进行现金流量的预算时，需要根据差额，在积极避免突发事项的基础上，确定每月可支出金额。

（二）建立健全货币资金的内控制度

为确保资金的安全，不仅要靠严密的资金管控制度，还需郑重的选用合适的管理人才。特别是在敏感环节、重要岗位，以及资金岗位上，应提高工作人员的任用要求和工作要求。在货币资金的建立健全方面，集团公司应在既定规则的基础上，加入公司的新变动项目。在增加新业务时，需进行风险评估，确保可控制风险后，再将其加入管理。还需定期的优化、分析业务流程，找出关键的控制点；明确各岗位的具体职责，制定必要的工作标准，促使各项资金业务均在可控范围内。另外，加强集团公司内部的稽核工作，监督各项制度的落实情况。注重对印章和会计空白凭证的保管，并制定相关的详细的规章制度，对资金的使用去向进行全程监控，并和外部银行对账，对未达账项作出处理，保证资金的安全使用。

（三）加强资金管理系统的建设

资金管理系统对资金的有效运用具有支撑性的作用，注重对资金管理系统的建设，能够有效的提升服务和管理水平资金管理系统中除基本的计息、存贷和结算外的管理，还能够满足集团企业关于资金的特殊需求。其资金管理系统的完善，首先要求集团企业的资金管理系统需和外部银行系统保持有效的联系对接。其次是集团公司需要加强对资金流量的管控，根据近期收入历史数据、当前现金流量，以及资金预算的支出安排完善资金管理系统，并且能够对本期内的资金收支情况实施有效的预测，为企业的资金决策提供依据。最后为确保资金管理系统的操作人员均为合法授权人员，要求资金管理系统需要具备身份认证系统。

（四）加强对法人治理结构的调整

为避免造成不必要的资金浪费，实行企业集团的资金集中管理，能够明显提高企业内部的融资能力。但在一定程度上，也为企业的投资决策提出更高的要求。因此，企业集团需要具备完善的法人治理结构，并有科学的决策依据和发展战略与之相适应，构建起集投资决策、投资项目开发、运作管理、论证评估和监督实施为一体的法人管理体制，促进集团企业资金集中管理的规范化和科学化。

四、结束语

集团企业实施资金的集中管理，能够有效的提高融资能力，降低投资风险，并减少大量的银行手续费，对降低企业的经济成本，实现企业的规模效应具有重要的作用。但也存在一定的缺陷，需要集团公司提高各方面的管理能力，完善资金管理制度，注重资金管理人才的人用，更多的发挥资金集中管理的优势，降低机会成本，促进企业集团的规模化发展。

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