资信评估在突破中小企业融资瓶颈中作用探析

【前言】资信评估在突破中小企业融资瓶颈中作用探析由文秘帮小编整理而成，但愿对你的学习工作带来帮助。（一）中小企业融资难的外部原因 1、获得信贷支持较少 目前我国的信贷政策中，存在着诸多的限制性条件制约着中小企业顺利的开展信贷融资，据民间企业组织以及国家金融监管机构的不完全统计，中小企业能够顺利获得银行贷款支持的比例尚且不足百分之一。再加上中小企业...

摘要：资信评估是为信用交易活动提供咨询服务的一系列活动的统称，其发展与信用交易有着密切的联系，并且在知识信息经济时代以及电子商务快速发展的背景下，资信评估已经逐渐发展为市场经济正常运行的重要前提条件之一。当前，我国中小企业已经发展成为社会主义市场经济的中坚力量，在经济发展中担负着越来越的责任。但是，由于受各方面因素的共同影响，其融资一直是困扰其快速发展的重要问题。本文在详尽查阅的相关研究文献的基础上，结合自身的一些浅薄见解，从中小企业融资难的原因，资信评估在中小企业融资中的优势，确保资信评估在中小企业融资中发挥作用的措施这几个方面对资信评估在突破中小企业融资瓶颈中的作用展开综合性的分析与探讨。

关键词：资信评估；中小企业；融资瓶颈；优势；措施

企业资信评估主要指的是由专门的资信评估结构，以相关的法律、法规为基本依据，根据“公平公正、科学客观”的原则，通过建立起科学合理的指标体系，采用定性、定量相结合的分析技术，对企业综合性的按期履约能力进行全面分析与评判，并且用简洁直观的文字文件对企业资信程度进行揭示的评价过程。资信评估有利于防范信用风险、维护正常的经济运行秩序，从而营造出良好的市场信用环境；同时也有利于市场交易成本的降低，进而引导社会资金与资源的优化配置。在我国中小企业因为融资困难而发展缓慢的经济状况下，我们对资信评估在突破中小企业融资瓶颈中的作用展开分析与探讨是非常有必要的。

一、我国中小企业融资困难的原因分析

中小企业融资受国内金融环境、政策以及中小企业自身条件等各方面因素的共同影响，下面我们主要从中小企业融资难的外部原因及内部原因这两个方面展开论述。

（一）中小企业融资难的外部原因

1、获得信贷支持较少

目前我国的信贷政策中，存在着诸多的限制性条件制约着中小企业顺利的开展信贷融资，据民间企业组织以及国家金融监管机构的不完全统计，中小企业能够顺利获得银行贷款支持的比例尚且不足百分之一。再加上中小企业存在着资产较少、技术薄弱以及发展前景不明确等自身经营条件较差的问题，这使得中小企业想要从社会金融机构获得信贷支持更为艰难。从当前中小企业的融资现状来看，其融资更多的是依靠投资者的个人信誉以及高利息贷款两种方式来实现，而随之而来的高融资成本也在一定程度上限制了中小企业的稳定发展。

2、直接融资的门槛太高

公司通过发行企业债券或者是上市后发行股票，从资本市场上取得资金支持被称为直接融资。但是，目前我国在资本市场准入方面有着许多硬性规定，中小企业在资本占有量、企业规模以经营体制等方面，尚且难以满足进入资本市场进行直接融资的条件，使得中小企业难以实现直接融资。

3、利率双轨制限制了中小企业的融资地位

虽然我国通过利率市场化初步实现了“存款利率管上限，贷款利率管上限”的初步目标，但是这并不能从根本上消除利率双轨制，这一点从2011年社会委托贷款的比例大幅度上升就可以看出。实施利率双轨制，致使我国当前金融服务体系的风险定价机制不够完善，从而致使其再为中小企业提供金融服务的风险不能更好的被界定，并且这种服务的成本将更高、而风险又偏低，从而致使金融体系不愿意为中小企业提供融资服务。

4、相关法律法规及相关体制的缺乏

尽管我国政府已经颁布了一些有利的政策、法规促进中小企业的融资的顺利实现，并且各地也纷纷建立了为中小企业提供服务的信贷机构、开设了相关的信贷业务，但是在实际操作中，由于信贷机构与中小企业之间的信息不对称、担保机制的力度不足，使得银行与中小企业在信任与沟通上存在着很大的障碍，从而致使信贷的成功率较低。此外，我国信贷机构以及监督监管、风险评测、担保中介机制的缺乏，也难以满足中小企业融资的各方面需求，这也是中小企业融资困难的一大重要原因。

（二）中小企业融资难的内部原因

1、规模较小，经营管理方式落后

我国中小企业产生的历史背景决定了当前大多数的中小企业采取“家族式”的管理模式来经营发展企业，毕竟有很多中小企业都是从“兄弟帮”、“夫妻店”式的经营管理结构上发展起来的。目前，我国中小企业在建立有效管理方式上的意识还比较薄弱，尚且没有形成较为完善的内部管理制度和控制制度，这大大提高了企业经营的风险，降低了企业的经营效率，从而降低了企业吸引外部融资的能力，给融资渠道的拓展带来了很大的制约与阻碍。

2、信息透明度差，财务制度不健全

目前中小企业财务管理方面普遍存在着两套账、会计科目设置不合理、财务账册不完整、账目混乱不堪、基础会计信息失真、会计报表严重失真、账实不符等违规现象，这严重制约了民营企业向着现代化管理方向上发展的速度，更重要的是这将大大提高企业的财务风险。而由此造成的会计信息不完整、会计报表失真等等，使得企业财会信息的透明度较差，进而增加了外界对民营企业的不信任程度，从而增加了银行或者是其他金融机构给民营企业贷款的信用风险。

3、抗风险能力差，信用意识淡薄

一方面，中小企业的担保小，中小企业本身固定资金少，收益回报慢，即使是未来的朝阳产业，别人也不敢冒很大的风险，因为本身中小企业的制度不健全，再加上竞争压力大，很容易被实力较强的大企业挤压至破产。另一方面，中小企业的信用度低，信用问题往往是反映一个企业发展的关键，很多传统的观念就是大公司大信誉，小公司小信誉，就是消费者也不愿意买信誉很小的产品，宁可花多点的钱买个强有力的保障，消费者的心理也是影响中小企业融资难的重要因素。

4、能够用来担保抵押的资产有限

中小企业的资产较少，自身缺少足够的信贷抵押物品。这对于商业银行来讲，就意味着它们要承担更大的信贷风险，所以当中小企业需要大量的资金贷款时，商业银行就会考虑企业的信用状况以及自身的风险，而不愿对中小企业发放贷款。在这种情况下，银行往往会对抵押物品进行硬性的指标规定，从而限制了中小企业的银行信贷，即使是一些发展前景良好的中小企业，也往往因为担保能力低而被商业银行拒之门外。

二、资信评估对中小企业融资的有利影响

通过对中小企业融资难的内、外部原因进行的分析，我们不难看出金融机构、社会资本以及个人投资者不愿为其提供资金支持的根本原因是对中小企业的偿还能力存在质疑、对其发展缺乏信心，更确切的说对其资信评估缺乏客观、准确性。下面我们就来简要论述资信评估对中小企业融资的有利影响。

（一）有利于中小企业在资本市场开展筹资活动

我国企业的全面发展使得它们对市场筹资需求不断增加，但是有限的资本量却难以满足如此大量的资本需求，因此实施资信评估就成为了中小企业在激烈筹资竞争中立足的关键所在。资信评估囊括了企业经济效益、资产状况、财务及管理的水平等众多方面，资信评估机构在评估之后可以为信用良好的中小企业出具客观、公正的信用证明，从而使中小企业树立起良好的信用形象，提高中小企业的信誉度和知名度，进而拓宽企业融资渠道、扩大融资的范围并有效降低融资的成本，从而有利于中小企业在资本市场开展筹资活动。

（二）有助于投资者决策

资本市场或者是银行的投资人可以根据中小企业的资信评估结果，对投资者提供独立的第三方建议，从而有效降低投资者与企业信息不对称带来的问题，让投资者对中小企业有更加具体、客观的认识，进而在投资时能够更好地识别风险并做好防范的准备。这既有利于中小企业融资发展，同时也为投资者做好风险防范提供了一定保障。

（三）有利于资本市场信息披露

在国际上，企业通过资信评估对外披露相关信息是市场信息披露的重要方式，从根本上来说，资信评估机构具有很大的公众服务性，其公布的信息对企业相关主体（国家税务部门、投资者、合作伙伴等）有着重要的影响，资信评估机构的职能发挥也直接影响资本市场的运行和秩序。资信评估机构能够帮助企业对外展示其经营状况、财务状况以及管理水平等一系列具体情况，从而让外界更加的了解与熟悉企业。

（四）有助于提高企业管理的水平

中小企业因为规模小、资金少，并且管理水平低下，因此存在着诸多的经营风险。资信评估最主要的作用就是为企业揭示各方面的风险，而企业管理水平的高低也将直接反映在经济效益的好坏以及风险的高低之上。因此，通过资信评估，中小企业能够发现自身经营管理各环节的薄弱之处以及问题的根源所在，然后可以制定有效的加强措施以提高企业的管理水平。

三、确保资信评估在中小企业融资中发挥作用的措施

通过对中小企业融资难的原因以及资信评估对中小企业融资有利影响进行的分析，我们应当深入了解资信评估对提高中小企业融资有效性的重要作用。但我国目前的信用评估体系尚且不够健全，这就需要克服困难、建立健全中小企业信用评估体系，从而为中小企业发展创造更有利的环境。

（一）加快立法，为资信评估发展创造良好的环境

具体的措施有以下几个方面：首先，以法律的形式明确规定政府职能部门为资信评估体系的监管主体，从而有利于对评估行业的管理与扶持。其次，建立企业信用法律制度，使企业的经营状况、财务状况以及管理效用等相关信息资料有效的披露出来，为社会资源的优化配置提供客观的依据，从而降低企业交易成本，提高效率。最后，继续加大经济立法的力度，严厉打击中小企业恶意逃废债务的行为，严惩中小企业失信行为，坚决以法治维护经济秩序，从而保障市场的诚信氛围。

（二）建立科学的评估指标和评估方法

中小企业资信评估与其他企业资信评估具有一定的共性，但也应该体现出自身的特点。通过借鉴国际经验，我们将中小企业资信评估内容定位以下几个方面：1、环境要素。在这里主要为经济环境及其未来的发展，通常包括宏观和微观两个方面。宏观环境包括财政政策、货币政策、产业政策、税收政策、市场趋势等；微观环境包括：管理条件、管理制度、企业凝聚力等。2、财务要素。在此主要评价企业资产的安全性、收益性和流动性。3、素质要素。主要评价企业管理、技术以及其他工作人员的综合素质水平，其中又以管理人员、技术人员的综合素质水平为主。4、创新要素。创新能力是中小企业在市场立足并取得发展的关键所在，因此评价的过程中也应将创新要素作为评价的重要内容。5、风险要素。通常中小企业的财务风险和经营风险要高于大型企业，因此在信用评估中也应将风险要素纳进来。具体的评价指标和评价方法我们应该在结合评价内容的基础上借鉴大型企业以及国际指标体系来设置。

（三）组建高水平的资信评估人才团队

资信评估是一项专业技术要求高、主观判断性强的系列活动，需要从业人员具有较强的专业知识、丰富的经验以及较高的综合能力。目前我国的资信评估人才严重缺乏也是阻碍其发展的重要原因，组建高水平的资信评估人才团队主要措施有：首先，建立企业资信评估人员准入制度，明确任职资格。其次，建立资信评估人员考评制度以及分级考核制度，以保障资信评估人员专业水平的不断提升。最后，加大企业与教育机构的专业人才培养力度，全面促进资信评估人才数量和质量的提升。

（四）建立中小企业信用管理制度

中小企业信用管理制度的建立措施主要包括以下三个方面：首先，建立中小企业专门的信用管理部门。中小企业应该把信用管理作为企业日常管理的职能纳入到管理体系中来。其次，加强企业客户信息的管理。具体的包括建立客户信息档案以及考评制度，并在客户信息管理上企业内部各部门应进行明确分工，以保证信息的专业性和准确性。最后，加强信用风险的控制。中小企业必须从企业的信用政策制定全面的风险控制方案和措施，以最大限度减少企业存在的信用风险和损失。

总结：关于资信评估在突破中小企业融资瓶颈中作用，本文主要从以上几个方面展开简要的论述。总的来说，资信评估对中小企业融资的影响是多个方面的，既有影响资本市场、投资者以及金融环境而产生的间接影响，同时也有影响中小企业管理水平、信用状况、市场影响力等方面的直接影响，具体的作用以及加强性的对策还需要我们从这些影响因素的具体情况综合性的探讨。在此也希望更多的人士参与到这项课题的探讨中来，为保障中小企业的良好、稳定发展提供更多的理论支持。（作者单位：佳木斯大学经济管理学院）

参考文献

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