“白骨精”终于出嫁婚 宴礼金先还房贷还是先投资

湖南长沙的蒋小姐是一名标准的“白骨精”（白领、骨干、精英），在一家民营企业任中层领导，深受老板赏识。年过三十的她终于在今年觅得如意郎君，嫁为人妇。

丈夫小吴比蒋小姐小三岁，虽为“潜力股”，事业也在上升期，但经济能力一时还赶不上蒋小姐。两人的新房，蒋小姐一人掏了首付40万元，还剩65万元为期20年的房屋贷款。由于亲朋好友众多，两人婚宴共收到了20多万元礼金。婚宴为男方父母出钱操办，为了小两口提高生活质量，男方父母将20万元的礼金全部交由他们二人处理。

蒋小姐夫妇对于这笔钱的用途始终达不成共识。丈夫希望先将这些钱还一部分贷款，以减轻二人的房贷压力。现在，他们二人每月的生活花销在450 0元左右。蒋小姐认为，如果节省一些，完全可以少于这个数字，同时以他们二人每月共计1. 3万元左右的薪水，还每月4865元的房贷，根本不是问题。而用这笔钱去投资，不但可以协助还房贷，还能以钱生钱。

两人争执不下，找到了《投资与理财》杂志，希望我们的理财规划师为他们量身打造一个适合的理财规划。由于还年轻，蒋小姐认为承受风险能力强，她青睐高收益的理财类型产品。同时，32岁的蒋小姐打算在35岁生孩子，希望提前规划一下孩子的各种资金，如健康保险、教育等。蒋小姐最后偷偷地告诉记者，自己还有10万元的私房钱，这次也希望拿出来投资，但这10万元是自己辛辛苦苦攒下来的，希望做一些保守投资。

“白骨精”终于出嫁 婚宴礼金先还房贷还是先投资（A）

资产分析

家庭资产情况

蒋小姐家庭资产目前主要为自住性房产与现金存款。其中房产占比78%，活期存款占比22%。蒋小姐资产负债率宜在20%至50%之间。家庭目前有65万元按揭贷款，资产负债比率为48%，处于合理区间。

家庭收支情况

储蓄比率=盈余/收入=43620/156000=0.28，该家庭的年收入达15.6万元，年支出11.2万元，收支比率约为72%，支出比率过高，家庭储蓄能力较弱。未来随着孩子的出生，家庭支出会进一步加大。

家庭保障情况

蒋小姐夫妻具有基本的社保。但由于社保只能满足最基本的生存需求，夫妻二人希望今后家庭、养老生活更有质量，尚需加大商业性保险的规划和投入，提高家庭保障水平。

其它

房产情况：按揭购房一套，尚有65万元为期20年的房屋贷款，月供4865元。

理财目标

希望量身打造投资理财计划，实现家庭资产保值增值；

育儿计划——三年后生小宝宝，希望提前做好一些准备，如健康保障、教育等；

希望自己的私房钱能做一些保守稳健的投资；

保障计划——建立家庭保障。

理财建议

合理规划，有效分配家庭资产，实现资产增值最大化

一、留足家庭应急准备金

一般而言，家庭流动资产比率不宜过大，过大则可能导致投资效率不高，过低则可能导致家庭短期出现财务透支风险。根据蒋小姐家庭收支情况考虑，建议保留5万元的家庭储备金为宜，可以存为货币基金、通知存款等，既灵活，又比活期收益高。

二、小家庭刚成立，节流是家庭理财重点之一。夫妻二人应养成定期记账分析的习惯，每月一总结，逐步消除不必要的浪费型消费，加快生息资产的累积。二人世界阶段，家庭月生活总开支控制在3000元左右为宜。

三、维持当前资产负债比率，加大投资性资产的比例

按照目前家庭情况，建议投资性资产比例在50%以上。流动性资产的收益较低，自用性资产主要体现客户目前的生活品质，因此，投资性资产是客户实现未来理财目标最可依赖的资源。投资资产比率低下，也意味着理财收入较少，这对客户实现未来的财务目标是一个非常大的障碍。

蒋小姐家庭目前有65万元按揭贷款，资产负债率48%，尚处于合理区间，月供也在可控范围内。因此，建议20万元礼金应用于投资，而非提前偿还贷款，投资形式可以按照6：4的比例，分别投资于股票和基金市场。经过近5年的调整，相信随着世界经济的逐步复苏，中国资本市场将会迎来一波新的行情。

三年后生小宝宝，提前准备要做好

在长沙，孩子的生育费、保健费、护理费等约为1.5万元，父母有本市户口，还可以报销大部分费用。因此，生育费不是考虑的重点。

对于蒋小姐这样忙于工作的白领阶层，可以选择基金定投这种投资方式。选取股票型、配制型、混合型基金组合投资，每月定投1500元（生活费节省部分），年平均复合收益为6%，预计15年以后，可积累财富约69.3万元。

私房钱投资计划

蒋小姐自己存的10万元私房钱，如果只是银行存款的话，收益肯定很低。建议在风险可控的条件下，选择较为稳妥的投资，如银行债券类信贷资产类理财、债券型基金等。平均收益一般在4%至6%之间，风险比较适中，可以作为私房钱的主要投资形式。

建立家庭保障

蒋小姐夫妻两人目前正值壮年，对未来的事业和收入有着积极的预期。但是在这个时间段中，需要对人生可能的风险进行规划，这是对家庭的一种责任和承诺。一般家庭保费以不超过整个家庭收入的10%为宜，夫妻双方的保额是总收入的10倍。建议夫妻俩重点补充配置寿险、重疾险和意外伤害险。

“白骨精”终于出嫁 婚宴礼金先还房贷还是先投资（B）

家庭财务分析

流动性健康诊断

蒋女士家庭目前的流动性健康指标超出正常区间的范围，家庭财务变现能力过强，说明家庭资产中有过多的资金闲置，不利于资产增值。

家庭保障能力指标

蒋女士家庭的保额诊断低于正常水平，家庭保障处于危险状态，在由于突发事件丧失工作能力时，容易发生家庭失去收入来源，无法维持原有的生活水准的问题。

盈余状况诊断

蒋女士家庭当前年度盈余状况低于但接近标准值，可以应付日常生活开支及一些近期目标。但若要保证家庭家庭财务更加健康，并实现未来的理财目标，则应坚持做到开源节流、合理投资。

理财建议

投资规划

根据财务诊断的建议，蒋女士只需留出家庭的3个月支出，即1.8万元就可以了。其他资金可通过合理的投资组合，产生更多的投资收益。建议蒋女士将1.8万元中的1万元作为货币基金留存，0.8万元以活期存款方式留存。

至于是否提前还贷，这取决于蒋女士选择的投资项目。如果对自己的投资能力有信心，且能坚持住，就不用急于还贷，而把钱用于投资，否则优先考虑提前还贷。下面就两种情况做一个假设，以供参考。

假设提前还款。目前五年以上银行贷款基准利率6.55%，提前还款20万元，可以在未来20年节省15.93万元的利息钱（假设利率不变）。

假设不提前还款。以20万元、20年为周期，构建一个积极的投资组合，将其中10万元选择信托产品。建议选择大型商业银行的、历史信誉好的信托公司推出的信托产品，年收益8%左右。将剩余10万元资金投资银行理财产品、国债、定期存款等产品，稳健、可靠，还能随时变现。构建后的组合，20年后可以产生投资收益48.5万元左右。

通过投资计算可以看出，蒋女士坚持投资的做法是对的，因为持续投资是可以复利计息的，复利时间20年的投资效果是惊人的（爱因斯坦曾经把复利的威力比喻成原子弹爆炸一样的效果）。而房贷计息方式也比较特别，每个月还款，实际上都在还一定的本金和利息，而且由于本金越来越少，利息是逐级递减的，所产生的利息不能简单的计算为20万元贷款，年息6.55%，每年就产生1.31万元的利息。所以，贷款产生的利息和投资是没法相比的。

蒋女士还有10万元的私房钱，可以选择5万元购买信托产品，5万元购买银行理财产品、国债、定期存款等产品。

保险规划

蒋女士和爱人是家庭的经济支柱，目前的保障程度还非常不足，一旦发生身故或意外伤残等情况，配偶、家人等都会受到严重的影响。建议夫妻二人分别购买保额为50万元和20万元左右的定期寿险，附加重大疾病保险，年缴保费5000元左右。另外，由于孩子3年以后出生，建议在3年后考虑孩子的保险问题。可以考虑为孩子投保一个少儿综合保险，年缴保费2300元，缴费18年，不仅包括住院医疗报销、重大疾病保险、意外险等，还包括未来孩子上大学、就业等一笔赞助金。

教育规划

储备教育金最重要的一点是考虑时间和风险收益，投资时间的多少将决定风险和收益。从现在开始，为宝宝提前筹划是十分必要的。教育支出是最重要的部分。子女教育支出包括：学前、小学、中学、大学阶段的学杂费、制服费、书本费等。算上教育金和其他生活费用，依据当地物价平均水平，学前6年每年需要养育金30000元现值，小学6年每年需要养育金40000元现值，中学6年每年需要养育金50000元现值，大学4年每年养育金70000元现值。假设学费成长率是5%，25年需要的学费终值是228万元左右（也就是投资需要达到的收入）。对长达5年以上的长期理财目标，建议采用基金定期定额的投资方式，选择一只指数型基金每月进行投资，达到小额投资、积沙成塔的效果，积累228万元的教育金。以指数型基金定投平均投资报酬率8%为例，积累25年，每月还需要投资2397元左右。