浅析中小企业融资困境及对策

摘要：中小企业是我国国民经济的重要组成部分，在国民经济中起着非常重要的作用，但融资困难已经成为制约我国中小企业发展的一大瓶颈，严重影响中小企业产业层次的升级、技术水平的提高和经营规模的扩大。如何解决中小企业融资难的问题成为迫切需要研究的课题。

关键词：中小企业经济特征；融资策略；中小企业；融资；融资困境；创新模型

中图分类号：F832 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）06-0-01

背景：中国中小企业数量占据现有企业总量的98%以上，关注中小企业发展是保增长、保民生、保稳定的关键环节，中小企业在促进经济增长、扩大就业、推动技术创新和调整优化经济结构等领域发挥越来越重要的作用，是经济发展和社会稳定的重要支柱。可是长期以来，融资难的问题一直是制约其发展的“瓶颈”问题。如何进一步解决中小企业融资发展难题，已成为国民经济发展的重要议题。

一、中小企业的特点及其融资现状

中小企业是企业规模形态的概念，是相对于大企业而言的。它是构筑在雇员人数、企业资产总量、企业经营收入和其他数量标准上的动态的、相对的概念。国际上对中小企业的本质特征能够达成的基本共识是：“独立所有，自主经营，在其所在行业或领域不占垄断地位”。

总体来看，中小企业融资的基本状况归纳为：（1）中小企业融资渠道狭窄，其目前发展主要依靠自身内部积累，即中小企业内源融资比重过高，外源融资比重过低；（2）银行贷款是中小企业最重要的外部融资渠道，但银行主要提供的是流动资金以及固定资产更新资金，而很少提供长期信贷；（3）中小企业通过信贷获得资金的可能性存在着两级分化。资信质量高的优质中小企业，已经成为各金融机构争夺的对象。一些有发展潜力但目前状况不很好的中小企业，由于银行方面缺乏识别能力，往往受到冷落；（4）抵押贷款和担保贷款已经成为中小企业贷款的主要方式，但在现实中存在着抵押难；（5）资产规模是决定企业能否获得银行借贷以及长期债务资金的决定性因素。

二、我国中小企业融资困境的原因

（一）中小企业自身方面的原因

我国多数中小企业管理实行家族式管理，其经营机制落后，内部管理混乱，投资者的权益难以保障，会使投资者更加谨慎投资。中小企业一般处于竞争性很强的领域，生存难度大，倒闭概率高。高倒闭率使银行的贷款面临很大的风险，银行也自然不愿意向中小企业发放贷款。与大企业相比，中小企业的存贷规模和资金流量一般不是很大，但每笔贷款的发放程序、经办环节大体相同，据测算，银行对中小企业贷款的管理成本为大型企业的5倍左右。另一方面，中小企业诚信意识不强，资信程度不高。中小企业信用问题的表现之一是履约能力不足，表现之二是履约意愿缺失。这些问题的存在最终影响了中小企业的整体信用形象，降低了银行对中小企业发放贷款的意愿。

（二）我国金融体制和银行管理体制对中小企业融资的制约

从金融体制看，国有商业银行和全国性股份制银行对资产质量的追求胜过对利润的追求，因此这些银行更愿意选择城市和大型企业、优质客户为目标市场、目标客户群，从而共同加重中小企业的融资难问题。

从资金持有者看，一般资金所有者或金融机构在资金融通上都普遍采取谨慎性原则，这就先天性的决定了中小企业筹资难。另外，如同其他商品一样，资金的“零售”比“批发”的成本高，相应的“价格”也较高，因此中小企业融资的代价也就较高，这进一步增加了融资的难度。

从银行管理制度来看，现行的信贷管理办法主要是针对大型企业制定的，缺少适应不同类型中小企业的信贷管理办法，从而造成金融机构服务于中小企业时无办法可依、无程序可循、基层部门无权、审批复杂、对中小企业的信贷支持力度被削弱的现象。

三、中小企业融资难的解决途径分析

（一）完善中小企业融资的法律法规和政策体系，加大政府扶持力度

改善中小企业融资的政策环境，为中小企业发展提供制度性保障。营造良好的政策环境是缓解中小企业融资难的重要途径。当前，要进一步完善支持中小企业发展的政策法律体系，清理不利于中小企业融资发展的法律法规，取消对中小企业在产业准入、上市发债、项目投资等方面的不合理限制，扩大市场准入范围，降低准入门槛，营造公平的发展环境，拓宽中小企业发展空间。健全中小企业社会服务体系，注重培育社会中介组织，为中小企业发展提供社会化的公共服务，提升中小企业的市场竞争力和融资能力。

（二）构建中小企业信用担保服务体系，缓解企业融资担保难问题

制定行业准则和行业标准，引导担保机构建立和完善内部管理机制。开展对担保机构的资信评级和绩效考核，加大对从业人员的多层次培训，提高担保机构资信水平和业务能力，拓展担保功能，鼓励担保机构开展股权投资等创新业务，扩大抵押担保品范围，简化手续、降低费用，完善土地、房屋、设备等物权作为抵押担保品的制度体系。同时，鼓励使用发明权、专利权、商标权等知识产权作为抵押担保品。

（三）加强企业制度建设，提升中小企业自身素质和信用等级

解决中小企业融资难问题，从根本上说还需要企业练好内功、提升素质。要按照现代企业制度要求，完善企业治理结构，改善和规范财务运行质量。要加大中小企业的培训力度，为中小企业经营管理者提供宏观调控、产业政策、创业培训、财务知识及信息化等方面的专业培训，提升企业经营管理水平。要着力提高中小企业自主创新能力，引导企业走“专、精、特、新”的发展道路。

四、结束语

从理论和实践的角度上讲，中小企业的融资问题包含了企业本身、金融机构、政策、体制、观念等多方面的因素。中小企业融资难是多方面原因造成的，只将中小企业融资难归咎于商业银行不贷款是不正确的。研究中小企业融资难问题，正确认识和对待中小企业融资困难，并从多角度去积极寻找出路是解决问题的正确途径，也是对社会经济建设的负责做法。

参考文献：

[1]方松泉，刘志超.基于博弈论的产业集群内中小企业融资模型[J].合作经济与科技，2010（3）.

[2]刘秀菲.中小企业融资困境与对策[J].合作经济与科技，2010（2）.

[3]中国人民银行.2009年金融机构贷款投向统计报告[R].2010.