利率互换会计处理探讨

利率互换是指交易双方约定在未来的一定期限内，根据约定数量的同种货币的名义本金交换利息额的金融合约。新企业会计准则及其指南对衍生金融工具做了一系列的规定，然而目前尚无基于新准则和指南下利率互换的会计核算的具体讲解。

一、利率互换会计处理分析

(一)利率互换合约的确认利率互换虽代表着一定的权力或义务，但仅涉及现金流的变动，而且在开始时没有实际的现金流入流出，故不确认合约初始价值，但应在财务报告中进行披露。被套期项目为利率的变动。

(二)利率互换合约的计量应当在各会计期末以当时实际支付利率进行计量。由于利率互换属于现金流量套期，根据企业会计准则第24号第27条的规定，套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，应当直接确认为所有者权益，并单列项目反应。该有效套期部分的金额，按照下列两项的绝对额中较低者确定：套期工具自套期开始的累计利得或损失；被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额。套期工具利得或损失中属于无效套期的部分(即扣除直接确认为所有者权益后的其他利得或损失)，应计入当期损益。可见，按计人权益金额的孰低原则，每期的套期保值额并非全额计人资本公积。

(三)账户设置根据企业会计准则应用指南的规定，衍生工具作为套期工具的，在“套期工具”科目核算，涉及的科目有“套期工具”、“公允价值变动损益”、“资本公积――其他资本公积”。如果不作为套期保值，会计核算相对简便，相应地可通过“衍生工具”科目核算，产生的利得或损失直接计入当期损益，通过“公允价值变动损益”科目反应。

二、利率互换会计处理实例

套期会计是套期工具和被套期项目相互冲抵的公允价值或现金流变动能够同时计入会计盈余的会计处理方法，要求在资产负债表中将用于套期的衍生金融工具确认为资产或负债，并以公允价值进行计量。

[例1]A企业于2005年1月1日筹到一笔二年期的浮动利率债券，债务本金为1000万元人民币，利率为银行浮动利率，每年的6月30日和12月31日支付利息。企业为固定付款利率，与银行签订了一份本金为1000万元人民币利率互换合约，这是一种负债相关型的利率互换，双方约定：互相为对方支付利息，即银行为企业支付浮动利息，企业支付给银行固定利率7％，均半年付息一次。同时银行一次性收取1000元的服务费。(以下以A企业为会计主体)

由于利率互换属于现金流量套期，而且没有实际的现金流入流出，故不确认合约的初始价值。

被套期项目：利率互换只涉及到利率之间的差额，与本金无关，因此被套期项目为债券利率的变动。

有效性的确认：假定当互换合约累计利得或损失与被套期项目累计变动额的抵消比例在80％～125％之间便确认为套期有效。如果假定不存在套期无效性，将在很大程度上简化会计分录的必要计算。如果满足以下所有适用的情况，可能会假定在一项利率风险的套期关系中不存在套期无效部分：(1)互换的名义金额与附息资产或负债的本金金额相匹配；(2)期初该互换的公允阶值为零；(3)在利率互换下计算每一笔净额结算的公式相同；(4)附息资产或负债不可预付；(5)附息金融工具或利率互换的所有其他条款是那些工具的典型条款，并且不违背不存在套期无效性的假定。相关数据及计算见表1、表2及表3。

(1)2006年1月1日签订互换合约时，支付中介费用

借：财务费用

1000

贷：银行存款

1000

(2)2006年6月30日，此次互换产生利得1万元，计人权益的累计数额变为1万元。

借：套期工具――利率互换

10000

贷：资本公积――其他资本公积

10000

(3)实际收到银行互换差额1万元

借：银行存款

10000

贷：套期工具一利率互换　10000

(4)实际支付债券的利息

借：财务费用　360000

贷：银行存款

360000

(5)2006年12月31日，此次互换产生损失0.5万元，计人权益的累计数额变为0.26万元，应先转回资本公积0.74万元，差额计入当期损益。

借：资本公积――其他资本公积

7400

贷：套期工具――利率互换

5000

财务费用

2400

(6)实际付给银行互换差额0.5万元

借：套期工具――利率互换

5000

贷：银行存款

5000

(7)实际支付债券利息

借：财务费用

345000

贷：银行存款

345000

(8)2007年6月30日，此次互换产生利得2万元，计人权益的累计数额变为2.5万元，所以增加转回资本公积2.24万元，差额计入当期损益。

借：套期工具一利率互换

20000

财务费用

2400

贷：资本公积――其他资本公积

22400

(9)实际收到银行互换差额2万元

借：银行存款

20000

贷：套期工具――利率互换

20000

(10)实际支付债券的利息

借：财务费用

370000

贷：银行存款

370000

(11)2007年12月31

此次互换产生损失1万元，计人权益的累计数额变为1.37万元，应先转回资本公积1.13万元，差额计入当期损益。

借：资本公积――其他资本公积

11300

贷：套期工具一利率互换

10000

财务费用

1300

(12)实际付给银行互换差额时

借：套期工具――利率互换

10000

贷：银行存款

10000

(13)实际支付债券的利息

借：财务费用

340000

贷：银行存款

340000

由于互换使得资本公积增加1.37万元，当期收益0.03万元(财务费用增加0.1万元，公允价值变动损益贷方增加0.13万元)，银行存款增加1.4万元。

三、利率互换会计信息披露

利率互换会计信息披露必须本着充分披露的原则，同时体现实质重于形式原则、稳健原则和客观性原则。

(一)利率互换表内信息的列报首先，应将其确认为金融资产或金融负债，但所有可供选择的结算方式表明该衍生金融工具应当确认为权益工具的除外。其次，金融资产和金融负债应当在资产负债表内分别列示，不得相互抵消。但同时满足下列条件的，应将相互抵消后的净额在资产负债表内列示：企业具有抵消已确认金额的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的；企业计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。因此，利率互换完全可以相互抵消后的净额在资产负债表内列示。

(二)利率互换表外信息的披露企业所披露的金融工具信息，应有助于财务报告使用者就金融工具对企业财务状况和经营成果影响的重要程度作出合理评价。首先，企业应披露编制财务报表时对金融工具所采用的重要会计政策、计量等信息。其次，应披露金融资产或金融负债的账面价值。最后，企业应披露与每类套期保值有关的信息。只有认定为套期行为的衍生金融工具交易，才可按照套期会计进行核算。而即使在西方各国现行有关准则制定了相当严格的套期认定标准和较为明确的有效性标准的情况下，套期关系的认定客观性仍然较差，主要依赖于管理当局的职业判断，使得管理者的操纵空间仍然很大。因此鉴于套期会计的复杂性，要求对套期业务及其会计处理在其财务报告附注中披露大量的说明信息。(1)披露企业的风险管理目标与策略、制定的套期认定标准和有效性标准、采用的会计政策，套期关系的描述，套期工具的描述，被套期项目、被套期风险的性质以及套期有效性评价方法等。(2)披露套期关系的具体内容：初始时，披露合约的有关条款，如交易类型、票面金额、到期日、约定的利率、互换的条件，现金流量预期发生及其影响损益的期间等；后续期间，采用的会计政策和会计方法，包括所运用的确认标准和计量基础以及公允价值的确定方式，表明每期的利率净风险、持续的有效性评价、公允价值的变动及其影响等信息。披露套期的损益处理，具体包括：计人权益的套期工具损益；从权益中转出并直接计入当期损益的金额；本期无效套期计入当期会计盈余的套期工具损益。终止时，应披露影响重大的相关事项。