浅析企业合并处理方法的会计后果

【摘要】企业合并一直以来都是会计理论界和实务界所共同关注的问题，其中，企业合并会计处理方法的选择一直是争议的焦点，选择不同的合并会计处理方法（主要是购买法和权益结合法） 会产生不同的会计信息，导致各利害关系集团不同的利益分配结果，进而影响社会资源配置的效率和效果，从而会对企业合并的绩效产生不同的影响。本文从不同的合并会计处理方法本身的差异出发，详细分析了二者的特点及其可能带来的会计后果。

【关键词】企业合并，权益结合法，购买法，会计后果

一、前言

所谓会计后果，是指不同会计政策的运用将导致对外报告业绩的差异并对企业会计政策的选择产生影响。购买法和权益结合法这两种会计政策具有明显的会计后果是不容置疑的。对于一项企业合并，采用购买法和权益结合法反映，往往会导致对外报告的财务状况和经营业绩产生差异，这种差异反过来又决定着对购买法和权益结合法的选择。

二、购买法含义及特点

购买法是指通过转让资产、承担负债或发行股票等形式将企业合并视为某企业个体取得或购买其他企业个体净资产的一项交易。这种交易与企业从外界购入机器设备、存货等并无差别。

在购买法下，合并企业按公允价值核算购买成本，其购买成本包括所支付的现金或交易发生日合并方为了取得目标企业的控制权而支付的其他购买价款的公允价值，可直接归属于该项购买的费用计入当期损益。在账务处理时，所购目标企业的资产和负债应按公允价值入账，且目标企业的购买成本应按照一定的原则分摊至目标企业的可辨认资产和负债中，分摊后购买成本和所购目标企业净资产公允价值间如存在差额，应确认为商誉，并在一定期限内予以摊销。从购买日起，目标企业的经营成果应合并到合并企业的利润表中，但目标企业的留存收益不能转到合并企业。

三、权益结合法含义及特点

权益结合法是将企业合并视为两家或两家以上的公司通过权益证券的交换，使股权融为一体。这种方法是实施合并与参与合并的企业股东间普通股的交换，不是取得资产或筹集资本，难以区分谁是购买方，谁是被购买方。因此不是购买行为，不存在购买价格，没有新的计价基础。即使存在公允价值，因为涉及关联方交易，出于会计信息质量谨慎性的要求，合并成本不能按公允价值入账，而应按被投资方原账面价值入账。

在权益结合法下，企业合并被认为是权益结合而不是购买，也就是说，企业合并不像购买法认为的那样是一家企业购买另一家企业的交易行为，而是两个参与合并的企业之间的平等联合，参与合并双方区别不出购买方和被购买方。在账务处理时，按账面价值计算购买成本，合并时发生的直接费用计入当前损益，目标企业的资产负债直接按账面价值计价，不存在合并商誉的确认问题，不论合并发生在会计年度的哪一个时点，参与合并企业的整个年度的损益都要全部包括在合并后存续的企业之中；参与合并企业的整个年度留存利润均也应转入合并后的存续的企业中。

四、两种方法的会计后果及其分析

（一）对合并当年的影响

1、控股合并。权益结合法将被并企业整个年度的利润并入实施合并企业的利润表。购买法仅将合并日后被并企业所实现的利润纳入利润表，因而只要合并不是发生在年初，而被并企业从年初至合并日又有利润，合并当年按权益结合法处理所得的利润数总是大于购买法。

2、吸收合并。权益结合法下，按原来的账面价值记录并入的资产和负债，而且不确认商誉；购买法下，吸收合并时，要按并入资产、负债的公允价值记账，而且要确认商誉。由于通货膨胀的影响，企业资产的现行公允价值一般大于其账面价值，所以，权益结合法下，实施合并的企业仅仅通过将并入资产按现行公允价值变现，便可增加合并当年的利润。

（二）对合并后年度的影响。吸收合并时， 权益结合法下，按原来的账面价值记录并入的资产和负债，而且不确认商誉；购买法下，吸收合并时，要按并入资产、负债的公允价值记账，而且要确认商誉。所以，在合并以后年度，按权益结合法的成本、费用要较购买法小，利润则要大，差额为公允价值和账面价值的差异及计提的商誉的减值损失。在权益结合法下，利润较高，所有者权益（净资产）较低，所有者权益回报率较高；在购买法下，利润较低，所有者权益较高，所有者权益回报率较低。

（三）对关键财务指标的影响。从前面的分析可以看出，权益结合法下利润高于购买法，而股东权益却较低购买法，因此，在权益结合法下往往会产生较高的净资产收益率（ROE）和每股收益（EPS）；在使用购买法时由于各项资产的评估价值往往高于其账面价值，从而使得在购买法下的合并后公司总资产大于在权益结合法下的合并后的公司总资产。另一方面，从资产评估的角度看，公司债务的评估价值与其公允价值往往差异不大。这两方面作用的结果是购买法下的资产负债率低于权益结合法下的资产负债率。同时，在购买法下，以公允价值记录所取得的资产的价值，一般由于通货膨胀的影响，存货等流动资产的公允价值往往也大于其账面价值，使得购买法下的流动资产大于权益结合法下的流动资产，在流动负债变化不大的情况下，购买法的流动比率高于权益结合法下的流动比率。

五、实务中我国企业合并方法的选择

从前述分析可以看出，不同的合并会计处理方法将带来不同的会计后果。而根据我国目前的经济发展现状，我们应当选择的是允许购买法和权益结合法并存并对权益结合法的适用范围事实严格限制的二元格局。这是由我国特殊的融资和监管环境决定的，再加上我国的企业总体上规模偏小，难以与长期通过并购而不断壮大的跨国公司进行有效的竞争，如果取缔权益结合法，可能有损于我国企业规模的扩大和国际竞争力的提升。况且，我国的市场化程度不高，采用购买法不可逾越的公允价值问题短时间内还难以解决，购买法的潜在收益操纵问题不可忽视。同时，发达国家的经验表明，权益结合法可能带来非理性的并购行为。

参考文献：

[1]王治安：《企业合并会计研究》，西南财经大学出版社，2006 年

[2]范如国：企业合并理论，武汉大学出版社，2004年

[3]黄世忠、陈箭深等：《企业合并会计的经济后果分析—兼论我国会计准则体系中计量属性的整合》，《会计研究》，2004.08