浅析商业银行个人理财业务的风险

摘　要：近几年随着我国经济水平的飞速发展，人们物质财富的不断积累，“你不理财，财不理你”已成为大家的口头禅，个人理财深受大家的追捧。既然个人理财是为了让钱生出更多的钱，按照经济学“收益越高风险越大”的规律，个人理财出现风险是不可避免的。本文分别从外部环境、商业银行和投资人三个方面来分析个人理财业务的风险。

关键词：商业银行　个人理财　风险

无论是市场旺盛的时候，还是低迷的时候我们都必须关注个人理财业务的风险，防患于未然。接下来我就从外部环境、商业银行和投资者三个角度带来的个人理财风险加以探讨

一、外部环境带来的个人理财风险

1.政策性风险

随着近几年个人理财业务的不断扩张，理财产品趋于多元化，客户可选的理财产品范围也今非昔比，理财产品由最初投资国债和存款等保守的固定收益投资产品逐渐扩张到高收益高风险的信贷类等非保本预期浮动收益产品，而我国又是实行分业经营的监管政策，同时监管措施又明显滞后。往往是在出现问题甚至是在问题累积比较严重的时候，监管部门才会提出风险提示，不能针对业务新动向及时出台相应法规条例，理财产品的多元化和涉及领域的广泛性很容易触及到分业经营的政策红线，所以在理财业务发展过程中容易发生不可逾越的监管政策障碍

2.法律风险

由于我国个人由于我国个人理财业务在近些年发展迅速而法律法规的制定仍在持续探索与完善之中，因此商业银行在开发创新自己的理财产品及宣传、销售时存在着不符合法律法规的可能性。目前，由银监会出台的三部规章，即《商业银行个人理财业务管理暂行办法》、《商业银行个人理财业务风险管理指引》和《商业银行开办代客境外理财业务管理暂行办法》等对商业银行个人理财业务的界定和规范都比较模糊，这样给最高法院等的判决权限比较大，具有较大的不确定风险。一旦违反法律要求，商业银行就不能履行合同、产生法律纠纷、面临诉讼威胁还会受到监管部门的处罚。但在现实社会中，为了达到业绩考核等种种原因导致商业银行盲目吹嘘理财产品收益，而淡化风险使投资者无法分辨理财产品的实质选择了不符合自身需求的产品。这就引起了未按法律规定进行风险揭示和信息披露的法律风险

3.市场风险

市场风险有时也被称为系统性风险，是由于交易组合的实际价格偏离其以市场计价的价值而形成的风险。现在很多商业银行的理财产品同质化现象严重加剧了市场竞争，所以银行为了吸引客户竞相提高产品报价，使理财产品的收益率远高于存款利率，这样做虽然吸引了部分客户但降低了单位收益引起了短期利率风险。除了利率风险外，自从中国加入WTO组织后，各国间贸易往来频繁，现在推出很多双币理财产品，这就意味着汇率变化也影响银行理财产品的收益，虽然人民币比较稳定但升值压力还是蛮大的，一旦汇率发生波动就必然引起理财产品收益的变化，产生不确定的市场风险

二、商业银行自身的风险

1.理财产品风险

随着监管政策和法律法规的完善，对商业银行个人理财产品的要求也越来越高，而现在的很多理财产品还不成熟存在各种问题，缺乏创新性无法满足不同客户对理财产品的不同需求，加上银行理财人员缺乏经验会带来很大的风险。现在每个商业银行都在推出各种个人理财产品，可是却没什么含金量钻了监管不严的空子，设计的产品有很大的缺陷，去年上半年商业银行发行的个人理财商品就有一款负收益，七款零收益，六十二款产品没有达到预期收益，设计的产品存在诸多的不确定性带来较大的风险。这是商业银行面临的亟待解决的风险，必须引起足够的重视

2.人员素质引起的操作风险

操作风险可分为由人员、流程、系统和外部事件引发的四类风险，在此我仅就理财人员引起的操作风险做简要分析，现在银行理财人员门槛比较低，其中很多缺乏专业的理财知识和强烈的责任心，再加上很多商业银行都将这些业务指标的完成情况与业绩考核挂钩，导致很多理财人员并没有全心全意的为客户的根本利益着想，而是怀着只要推销出去不用扣工资的想法，造成客户投资失败的可能性加大。甚至有的理财人员就没有责任感欺诈客户，将客户的钱自己投资造成重大操作风险和道德风险，只有当贷款企业资金链出问题了才会露出蛛丝马迹。这种操作风险会引起社会的极大恐慌造成很大的风险

3.商业银行的声誉风险

声誉风险对于银行来说其实就像是商誉对于企业起着至关重要的作用，声誉是一种无形资产，它不会像操作风险那样对商业银行造成直接损失，但是却关系到商业银行的生死存亡。人们之所以选择银行去投资就是因为信任，这就是银行持续经营的资本，一个商业银行没有良好的声誉它也不可能取得良好的经济收益

由于市场竞争加剧，各大商业银行都在使出浑身解数来吸引顾客，这时候理财顾问往往为了留住客户而夸大收益淡化风险，这就给商业银行的声誉风险埋下了定时炸弹。全球金融危机以来的实践已经证明，对于商业银行这样高度依赖商业信誉的金融机构来说，声誉风险管理的重要性是有目共睹的。2009年1月巴塞尔委员会新资本协议征求意见中明确将声誉风险列为第二支柱，成为商业银行的风险之一。此外，买理财产品时投资者是上帝，买后就什么都不是了，由于信息不对称，很多投资者无法及时了解自己理财产品的最新情况导致在发生问题时无法提前应对导致投资失败。很多投资人像羊羔一样任人宰割，当他们投诉时，许多商业银行工作人员要么不理要么就拖延时间，这种现象会不断影响投资人对银行的信任，最终量变达到质变引爆定时炸弹。进入二十一世纪，网络等媒体的飞速发展对商业银行的声誉风险管理提出新的要求，警示商业银行对此要引起高度的重视

三、投资人个人因素风险

投资人个人因素风险主要是由于投资人自身的主观臆断使风险增加。在我看来引起这种个人因素风险主要是人不劳而获的投机心理。成功的投资与其说是智慧的较量，不如说是心理控制的较量

1.懒惰带来理财风险

自从金融危机以后很多人开始热衷于投资黄金白银，大家更像是把投资理财产品看作是，投资是一种学问也需要做足功课付出精力才会有所回报，就像你要学会一个技术，你就必须先学好与其相关的理论知识做基础才能将它运用于实践之中。在选择理财产品时不去了解自己投资的目的和接受风险的能力，而只通过别人推荐、媒体介绍和销售理财产品人员的建议就购买一些看上去收益很高的产品，殊不知其背后的风险，最后赔的连本金都没了又说是商业银行的错。你要想从中获利就必须加强理财方面的知识理性的投资，懒惰带来的盲目投资引起的风险从某个角度来说是最致命的

2.贪婪带来的理财风险

人性天生就是贪婪的，人人都知道贪婪不是好事，可是大多数人又控制不了自己的贪婪心理。理财是一门生活的艺术，它关系到人们一生的安定保障，在踏上我们的理财道路之前，我们尽管不知道前方是否荆棘坎坷，但我们必须正确认识风险的存在，理性的投资。有些人喜欢投资期货理财产品，在期货市场上大家都知道由于杠杆制度，投资人可以用一分钱买到十分甚至更多的货，人的贪欲无形之中由于这种制度放大了，他们往往存在一种一夜暴富的心理，而在没有很强的专业知识和理性的分析下铤而走险导致极大的失败风险。赚了就下更大的本想赚更多，而赔了又不甘心想扳回赔的钱，这种贪欲会让投资人失去理智不懂得适可而止从而带来不确定的风险参考文献[1]徐雨光. 浅议商业银行个人理财业务风险 [J]. 商业文化. 2011,4.[2]章立东. 浅析金融危机下我国个人理财风险防范 [J]. 景德镇高专学报. 2010,9.[3]李绍, 王珺勤. 个人理财业务操作风险分析 [J]. 商. 2012 (15).