浅议公司董事如何进行财务管理

【摘要】董事作为公司的高级管理人员，在公司管理中起着举足轻重的作用。本文仅从财务管理的角度谈谈董事在这方面应如何发挥好其职权，以推动公司向着有利于所有者利益的方向发展。

河北省建设投资公司公司是一个政策性投资公司，投资项目众多，涉及领域广泛，作为投资控股公司，在对所属子公司管理中往往是通过派出董事行使股东权利。

一、董事在公司管理中的地位

《公司法》规定：在有限责任公司中设立董事会，董事会由3-13名董事组成，董事会为股东会负责，其主要职权有：召集股东会，并向股东会报告工作；执行股东会的决议；决定公司的经营计划和投资方案；制定公司的年度财务预算方案、决算方案；制定公司的利润分配方案和弥补亏损方案；制定公司的基本管理制度等。从《公司法》赋予董事会的职权可以看出，董事会在公司的决策、管理等方面具有非常重要的作用，其中关于经营计划、投资方案、财务预算方案、决算方案、利润分配方案以及弥补亏损方案等都涉及公司财务方面的内容。可见，董事在公司管理方面，不但要熟知公司生产经营，还得具备财务管理技能。只有这样，才能满足现代企业管理的需求，才能保证公司的正常经营，实现公司的价值最大化。

二、公司管理重在财务管理

公司的发展离不开科学、规范的管理，管理的重点应该落在公司的财务管理上，这不仅仅是因为财务管理是公司管理的一部分，而是由于公司的目标决定了公司财务管理的重要性。公司目标（生存、发展、获利）要求财务管理完成资金筹措，并有效地投放和使用资金的任务。至始至终财务都对整个过程进行反映和监督，任务完成与否最后又体现在相关的财务数据（指标）上。

董事作为股东利益和公司利益的维护者，有责任和义务参与公司的财务管理。笔者认为，董事要完成这一任务，并促进公司正常经营管理，必须从以下几个方面对财务管理进行引导、规范：

（一）明确公司的发展战略

公司管理制度是为实现公司战略服务的，没有明确的发展战略，再好的管理制度也发挥不了作用；公司战略是公司资源配置的一种方式，反映了公司的价值观念；只有明确了公司的发展战略，才会积极引导公司及社会资源优化配置，这时制定的方针、政策和制度才能有的放矢，才能发挥作用。

（二）制定切实可行的财务管理制度

制度是行为的指导与约束。明确了公司的战略，再为实现战略制定保驾护航的制度就显得尤为重要。财务管理制度涉及方方面面，董事不能全部去参与制定，但对在公司财务管理中起决定作用的制度，如公司预算管理制度、决算管理制度、财务内控制度等的制定，董事应发表指导性意见，使这些制度的制定向着维护投资人与债权人利益的方向，不能违背投资人和债权人的意愿。

制定财务管理制度的目的是约束经营者的不当行为，也可用此作为考核经营者遵纪守法的标准，同时通过制度明确董事会与经营者的相关责任。《公司法》中没有明确规定董事会参与制定的管理制度，这可在公司章程中明确指出。在公司章程中将涉及公司重大财务事项制度的制定权或表决权划归董事会管辖，这样可以避免制定违背投资人意愿的制度。

（三）制定预算方案，监督预算的执行

预算是使企业的资源获得最佳生产率、最佳利率的一种方法。财务预算是企业全面预算的一部分，和其他预算是相互联系在一起的，整个全面预算是一个数字相互衔接的整体。

企业预算的编制涉及企业的各个部门，董事会在参与制定预算方案时要充分听取经营者（即预算执行人）的意见，并综合考虑公司、投资人、经营者三方的利益，提出科学、合理的预算方案。董事会也可制定预算编制的程序，一般的预算编制程序为：1.企业决策层根据长期规划，利用本量利分析等工具，提出企业一定时期的总目标，并下达规划指标；2.基层成本控制人员自行草编预算，使预算较为可靠，较为符合实际；3.各部门汇总部门预算，并初步协调本部门预算，编出销售、生产、财务等业务预算；4.预算委员会（可在董事会下设此机构）审查、评审业务预算，汇总出公司的总预算；5.经过总经理的批准，审议机构通过或者驳回修改预算；6.主要预算指标报告给董事会或上级主管单位，讨论通过或驳回修改；7.批准后的预算下达给各部门执行。

预算一经制定，就进入实施阶段，管理工作的重心转入控制，当实际状态和预算有了差异时，要查明原因并采取措施。预算的执行要建立一套行之有效的考核制度，考核不能只看预算是否被完全的执行了，还要看预算执行的实质性结果，有时出现某些偏差可能是有利的，如增加推销费用可能对企业总体有利；反之，年终突击发钱，虽未超过预算，也不是一种好的现象。董事在公司预算管理方面不但要清楚公司预算管理的方针、政策，还要明确公司预算管理的重点及难点。在预算方面不能搞一言堂，也不能仅仅听取经营者一家之言，应从实际出发，要客观、准确。

（四）审议决定公司的重大融资业务

公司存在的目标是获利，要实现公司盈利的目标就得扩大生产规模，实现公司规模经济效益，这就涉及到公司投资和融资业务。企业进行投融资业务都要建立可行性分析机制。例如，公司项目投资，不仅要考虑项目的经济效益，还要看项目与公司的战略是否一致，如果不符合公司的战略就可不予考虑；如果符合公司战略，就运用科学的分析方法（如现金流量法、投资回收期法、会计收益法等等）对实施项目投资后所有相关的指标进行测算、分析，最后根据分析结果进行取舍。在投资评价时，投资评价分析方法的选用尤为重要，公司要根据客观实际需要选用相应的分析方法。同样，公司融资也要分析评价，公司要根据发展的需要，权衡利弊。融资要考虑公司的财务风险，不能一味地追求对外融资而忽视公司的财务风险。企业在发展过程中，合理的融资是必要的，这就要求企业事先要进行财务预测。财务预测是估计企业未来的融资需求，企业对外提品和服务，一方面需要一定的资产；另一方面当销售增加时，还要相应增加流动资金，甚至还有固定资产。为取得扩大销售所需增加的资产，企业就必须筹资。这些资金，一部分来自自我积累，另一部分通过对外融资取得。因此，企业需要预先知道自己的财务要求，提前安排融资计划，否则，就可能发生现金周转问题。董事要综合考虑公司的实际情况，对公司的投融资业务进行科学、合理的分析研究。在投融资业务中，应把握好方向，因为不论是投资、还是融资都往往关系着公司生存、发展的命脉。因此，在决策过程中应慎重，要把公司的风险控制在最低范围之内，确保公司利益的最大化。

（五）善于分析公司的财务报告

公司财务报告是公司财务的综合体现，它反映公司的财务状况、经营成果及现金流量的情况。分析财务报表是了解过去，评价现在，预测未来，为制定决策提供帮助。董事作为董事会的成员，也必须掌握这方面的信息，为自己正确决策和发表意见提供依据。财务报表分析使用的数据大部分来源于公开的财务报表，因此，分析的前提是理解财务报表，分析的结果是对公司的偿债能力、盈利能力和抵抗风险能力等作出评价，或找出存在的问题。公司的投资人、债权人作为公司的利益相关者，其对财务报表分析的出发点和侧重点各不相同，短期债权人与长期债权人分析侧重点也不尽相同。作为董事，既要向投资人负责，又要维护公司利益，所以分析应全面。其进行分析的一般步骤为：1.明确分析目的；2.收集有关信息；3.根据分析目的把整体的各个部分分割开来，并进行适当安排，使之符合需要；4.认真深入地研究分析各部分的特殊本质；5.进一步研究分析各部分的联系；6.解释结果，提炼出对决策有帮助的信息。在分析中要注意定量分析与定性分析相结合，并坚持以定量分析为主。分析要有比较，可选择一定的比较基础，如本期数据同公司历史数据、同行业数据和预算数据进行比较，有比较才能看到差距，才能找出差距，分析原因，弥补不足。分析中可以根据财务报表大量的数据计算出一些对分析有帮助的财务比率，如变现能力比率、资产管理比率、负债比率、盈利能力比率等。每个比率下又可分为若干个具体比率，在分析中根据需要可选用自身所关心的比率进行分析。

（六）善于总结经验，在董事会中发挥主观能动作用

董事经过对公司生产经营活动和财务状况进行全面研究分析后，提出存在的问题和不足，通过董事会反馈给经营者，这样才能体现并落实董事会的职责。所以，董事对公司财务的敏感性和分析解决问题的能力是董事发挥其主观能动性的主要因素，这就要求其善于发现问题，分析问题，从问题中总结经验，并能及时反馈给经营者，从而保证经营者的经营方向向着维护股东、债权人和公司几方面利益的方向前进，避免经营者为了自己利益而侵害其他利益相关者的利益。

综上所述，董事在公司健康发展进程中的管理特别是财务管理中，其作用和地位是显而易见的。当然，公司财务管理是一个综合的、全面的、系统的管理过程，这里不作详尽论述，只是起个抛砖引玉的作用。另外，董事自身的素质直接影响其在公司财务管理中作用的发挥。因而董事在工作中要加强学习，掌握过硬的管理理论和方法，并运用到其对公司的管理中，理论联系实践，不断总结、升华，为公司的健康发展保驾护航。

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