金融生态的系统再构与生态功能

[摘要] 基于生态系统理论，梳理金融生态的理论不足，对金融生态的系统结构尝试重新界定与再构，进而基于金融生态的三维四元结构探讨其能量、物质和信息的流动机制，寻求生态功能与结构的和谐统一与可持续发展。

[关键词] 金融生态 三维四元结构 生态功能

一、引言

金融生态研究的初始动机、研究人员自身的学科背景，使金融生态与“生态”概念所内在蕴含的系统整体性、和谐互动性、可持续发展性之间存在明显的差距。通过对自然生态与金融生态的比较研究，笔者认为，金融生态的研究出现了一些确需完善的不足之处，金融生态的基本内涵仍有待进一步商榷。

二、现有金融生态理论的不足

1.金融生态的总体结构不完整

不良贷款、金融风险及相关金融问题的深入分析，使人们意识到其原因远比直观感受到的要复杂得多，引发人们从金融体系之外探讨金融发展问题，尤其是借鉴生态学原理引入金融生态环境来谋求解决途径。金融生态环境论基于自然生态中物种的生存和活动环境，侧重“生物群落赖以生存的物理环境”，强调金融生态环境的优化。但绝不能忽视金融体系自身的因子条件在金融生态变迁中的作用。金融生态系统论在关注外部环境的同时，认为金融生态是一种开放复杂巨系统，侧重“生物群落”，强调金融生态主体的自主性和自然成长规律，因而比金融生态环境论具有更好地合理性。

2.金融生态的生态主体不健全

研究金融生态的学者以金融领域尤其是银行界人士为主，自身的学科背景导致金融生态主体的构成存在两方面的不足。一是金融体系的主体不健全。金融活动既包括通过银行进行的间接金融交易，也包括通过证券市场进行的直接金融交易。因此，金融生态首先应该以金融业为研究主体，研究整个金融业的发展及其生态环境，它们是有机互补的整体，而不仅仅是单独的银行业。二是金融功能的主体不健全。金融的基本职能就是服务于企业的资金融通，企业是资金融通的一个最基本的主体要素，企业要素缺失将难以达成现实的金融交易和实现特定的金融生态功能。因此研究金融生态不仅要以金融机构为着眼点，还必须关注企业。

3.金融生态的研究内容不深入

金融生态的理论基础是群落生态学和生态系统生态学，研究的关键在于如何培育各类金融生态主体、改善金融生态环境和完善金融生态系统的调节机制，研究的目的在于如何实现金融生态系统乃至整个国民经济的和谐发展。但现有研究仅引入了一些生态学基本概念。有的学者尝试探讨金融生态的能量和物质循环，很有借鉴意义，但囿于自身行业背景因素，仅强调金融体系自身的循环过程，从而使促进经济增长的基本因素――金融资源，也就退化为局限在金融领域的单纯货币，促进经济增长的核心主体――企业，也就沦落为金融生态中的分解者。断裂了经济增长链路，也就谈不上金融生态各主体乃至经济的可持续发展。

因此，我们需要探讨如何运用生态学理论完善金融生态主体构成，把企业作为一个重要的生态主体而贯通经济增长循环链路，探讨金融生态的物质能量循环过程和生态演进规律。

三、金融生态的三维四元结构

1.金融生态的三维四元结构模型

借鉴自然生态系统理论，基于经济增长这个最终目标，遵循经济可持续增长的循环链路，一个完整的金融生态系统首先包括金融生态环境和具有生命特征的金融生态主体两大部分；其次，在一定时间和空间上，各类金融生态主体及其外部金融环境之间，通过信用流动和资金循环所形成的、相互作用相互依赖的、具有一定结构特征并执行一定功能作用的动态平衡系统。金融生态主体进而依据其功能又可依次划分为生产者、消费者、分解者、调控者。金融生态主体与金融生态环境之间相互依存、互利共生，其关系是立体的、多维的、交互的，通过剔除一些次要的枝蔓性因素，将其三维四元结构描述如图1。

图1：金融生态的三维四元结构

2.三维保障的生态环境

金融运行及金融生态和谐发展所依托的最为重要的生态环境要素是：

(1)经济基础(土壤)。土壤是生物生长发育和栖居的场所，是生物所需营养物质的重要来源，也是生物种类和数量分布的制约因素。而在金融生态系统中，金融发展的动力也主要来自于所依存的经济基础，因此，经济基础同样发挥着类似于土壤的生态作用，决定着能为金融生态主体提供“食物”的总量和结构，决定着金融资产的整体质量,也决定着金融生态主体的生存空间及可持续发展能力。金融生态系统的产生和发展是源于金融部门的产品与服务可以吸收和转化家庭部门的储蓄，缓解生产部门的预算约束，满足其扩大投资和再生产的需要。

(2)诚信文化（太阳辐射）。地球上所有生命归根结底都是由太阳能驱动的，太阳辐射在地球表面的不均匀分布会影响光合作用和温度，使动植物形成不同的生态习性。而在金融生态系统中，诚信是金融活动之本，失去了诚信的金融活动就如同自然界失去了阳光的普照。我国目前金融生态恶化在很大程度上就源于信用的缺失。因此，诚信文化同样发挥着类似于太阳辐射的生态作用。诚信文化涵盖金融资源生产、消费的各个领域，是金融主体“人身安全”内在保障，直接对金融生态主体的活动产生激励和约束作用。诚实守信是企业参与市场交易的基本条件，更是其进入融资市场的必要条件。正如破坏自然环境所影响的不只是某一类物种的生存，不诚信的行为不仅会导致银行不良资产居高不下，还会使企业融资的难度和成本大幅增加，整个经济金融发展将处于高风险的恶性循环之中。

(3)法律体系（温度调控）。地球表面温度随空间和时间而不同，由此产生不同的气候带，成为温度习性各不相同的生物地理分布的限制因素。而在金融生态系统中，政治、经济、文化的许多特征是通过法律制度来体现和塑造的，因此，法律制度同样发挥着类似于温度调控的生态作用，是生态主体“生命活动”的行为准则和“人身安全”的根本保障。只有在完善的法律环境下，金融主体的产权才能得到有效保护。金融活动的良性发展既要求必须拥有完善且适宜的规范金融主体行为的法律法规体系，也要求实行严格的执法以制裁各种违法犯罪行为。

3.四元主体的生态链网

完整且合理的金融生态食物链网结构，贯通了经济可持续增长的循环链路，相应涉及如下四元生态主体：

(1)生产者。含银行、金融市场在内的各种金融机构作为生产者，凭借其金融信用从经济基础中吸收所需的资金原料（闲散货币、物化资金）并转化为有效资金（金融资源）。初级生产者直接在经济基础这个土壤中从居民、企业手中吸收暂时闲置的零散货币，将净吸纳的货币――沉淀的资金，转化为其他主体可长期投资使用的有效资金。复合生产者虽直接吸纳闲散货币，但主要间接地从其他生产者获取资金。催化性生产者是为了增强资金流动性、分散金融风险、提供专业化辅助服务或加强政策性引导，其本质是催化、促进前两种生产者的发展及功能。

(2)消费者。以企业为主的消费者则凭借其商业信用来运用这些金融资源实现自身乃至经济基础的扩张，并以收益回报带动金融机构共同成长。企业是金融资源最主要消费者，金融资源将以资本的形式转化为企业――这个经济领域“生物”机体的主要构成部分。如同自然生态中人类为了自身生存必须在向自然索取的同时要合理回馈自然、注意水土保持一样，作为筹资者的企业即使从自身生存发展角度出发，也应自觉维护与金融资源生产者的和谐关系，并不断给以合理的投资回报。

(3)分解者。从自然生态的原始意义角度看，经营不善的企业、金融机构通过资产评估、清算、法律等金融中介组织分解为资金原料并归还到原始投资者和经济基础中，从而被金融资源生产者再利用而实现金融生态循环。但随着金融市场和中介组织的发展，通过并购将经营不善或优势互补的企业重组为一个新的更具生命力企业，成为更为理想、更具经济效率的选择。良好的金融市场中介服务会使金融生态主体降低成本并提高金融生态系统的效率，此时凸显出转化者相对于分解者的灵活优势。

(4)调控者。生态系统中,关键物种在维护生物多样性和生态系统稳定性方面起着重要作用。而各类监管机构就是金融生态中的关键物种，其存在意义在于调控而非生产，通过金融调控政策、金融支持政策、市场退出机制等，主动调控金融资源的生产和消费，以及金融机构和企业的产生与成长、准入与退出。各类监管机构的监管是金融生态的自调节，主要通过利率机制、市场机制、竞争机制、吞并机制、演进机制、自律机制等途径进行。高效率的监管不仅为金融生态的良性循环掌舵护航，而且能够缩短金融生态自调节时间和提高金融生态自调节质量，还可以适度控制生态主体的总量、结构并形成良好的市场竞争和演进秩序。

四、三维四元结构下的金融生态功能

金融生态通过有序转换和无限循环，把各个生态主体紧密结合为一个有机整体，进而实现我们切实所需的完整的生态经济功能。

1.物质循环机制

在自然生态中，物质沿着食物链中的营养级依次转化并无限循环。而在金融生态中，物质循环相应表现为资金循环。首先，经济基础中的闲散货币及物化的资金原料流入系统，然后以金融资产为媒介，经由生产者、消费者、中介组织所组成的营养级依次转化，从资金原料到各种生态主体可以利用的有效资金，再回到资金原料，构成一个循环流动的资金链网。资金流是整个金融生态系统的骨架,没有资金流，金融生态系统就会陷入瘫痪，同时，链路丰富的资金链网有助于形成稳定且多样化的资金服务，其作用和功能等同于自然生态的物质循环。但与自然生态不同的是，各主体之间不是捕食关系而是互利共生的关系，构成各主体自身机体的其成长所需的食物营养来自于其贡献的回报，每个营养级的主体也必须以收益来回报上一营养级的主体，因而金融体系支持企业成长，尤其是扶持企业以技术创新实现企业乃至相关生态主体快速发展，成为整个生态系统共同成长的重要源动力。此外，金融资源的生产者不是简单地将基础货币转化为资金，而是在存款准备金率的调控下成倍地创造存款货币，放大其对实体经济的支持。

2.能量流转机制

能量在食物链中的传递推动了自然生态的物质循环。而在金融生态中，推动资金循环的动力则是信用。从中央银行的货币发行、商业银行的信用创造、金融市场的资金运作，到企业间的商业信用，信用已经渗透到资金循环的每个环节，成为推动资金循环的基本动力，没有它系统就无法牵动和运转。但与自然生态不同的是，信用的来源不存在“太阳中心”而是分散的，是各主体在诚信文化中逐步培养并由法律体系通过惩戒来提供根本保障；信用的流动是双向交互的，任何一方的信用缺失都不可能达成现实的金融交易和实现资金的流动；单个主体的信用流动不是纵贯全程而是区间性的，是通过相关主体的“信用对接”推动资金的连续循环，随着营养级数的递增，资金的复利增殖同时伴随着显著的林德曼效应和巨大的风险积累。

3.信息传递机制

生态系统中的有序运动是借助信息传递、控制过程来进行和完成的。金融生态的运动过程中同样充满了信息传递。信息具有知识的秉性，能给人们提供关于事物存在的方式或运动状态的表述，是金融生态协调的基础之一，通过引导信用流动而实现资金的有序循环。金融生态的运行机制实际就是一个信息交换和调整的过程，通过各主体对信息的反馈而实现资源的合理分配。其中一个重要问题就是尽量简化信息传递过程中的复杂性和运行成本，以复合型的金融体系和健全的中介服务体系搭建金融生态各主体之间的信息高速路，不仅促进金融生态的自我调节，还能有效降低信息不对称所引发的信用能量流转中的衰减效应。

五、结论

人类所面临的各种问题都需要在社会经济大系统中基于复杂系统论的观点谋求完整的解决方案，其中金融生态正是从经济与金融和谐互动的视角对社会经济生态体系的一个剖面，是将自然科学中的生态思想与金融活动相联系而对金融的生态特征和规律的系统性抽象，通过构建三维四元金融生态结构，在金融主体与企业主体之间以信用为能量、以资金为物质、以信息为支撑来构造丰富有效的生态链网，实现金融资源的生态循环，促进各种主体之间的协调合作，实现金融与经济的互利共生和可持续发展。