广州“双支柱”家庭创业和育女计划

人到中年，本是家庭事业的成熟期。但是，太太经营的公司要“二次飞跃”亟需资金支出，女儿一天天长大，教育金压力开始凸显，如何事业、家庭两头兼顾?广州的欧先生夫妇想听听理财专家的建议。

欧建明先生今年40岁。从大学毕业之后，他就在广州开始了自己的职业生涯。从部门普通的员工开始做起，经过近20年的奋斗，如今逐步在职场上站稳了脚跟，在广州的一家大型国有企业担任部门经理，每月收入在15000元左右。

而欧太太则于5年前从国企辞职，自己创业，成立一家小型的印务公司，公司的效益还不错，去除各项成本之后，年盈利超过20万元。欧太太每月给自己开列的工资是税后10000元。

欧先生和太太有一个女儿，今年5岁。一家三口的日常开支还算比较节省，约为每月4000元。女儿教育费2000元。太太的开支主要由她自己的公司中列支。家里还请了个钟点工，每月工资800元。

三口之家　收支有度

年度性收支方面，通常，欧先生年终能获得8万元的奖金。欧先生的太太，每年也能从自己的公司获得10万元的分红。

每年暑期，一家三口会安排一次旅游，花费约为1万元。另外，每年春节的时候，欧先生和太太还要给双方的父母各1万元的孝亲费。

家庭资产方面，陈先生夫妇目前拥有广州市区内的一套住房，价值约230万元，但有65万元的房贷尚未还清，每月的房贷还款约为7000元。另外，欧先生夫妇还有5万元左右的活期存款、10万元左右的定期存款，市值20万元左右的股票资产，一辆客货两用车，市值约8万元。

欧先生目前拥有社保，此外，还购买过一份保额为10万元的重大疾病险。欧太太虽然已自己创业，但在离职之前社保缴费已经满15年，且在自己创业之后，仍然坚持缴费，因此也能享受社保，除此之外，没有购买过其他商业保险。年总保费支出，包括社保和商业保险(包括车险)，合计约1万元。

面临三大理财问题

欧先生家庭目前遇到的主要问题是，太太的企业眼下发展得不错，但如果要进一步扩大生产规模的话，需要投入80万元左右更新一些机器设备。作为小型轻资产的企业，较难从银行获得贷款，因此，欧先生夫妇准备自己来筹资。

但欧先生家庭的现金类资产还不够承担这笔费用，因此，欧先生夫妇考虑将目前自住的房产卖掉，以大换小，盘出一部分现金来发展企业。

欧先生夫妇想请教一下理财专家的问题主要有三个：

一是用自住的房产以大换小来筹措企业的流动资金是否可行，在具体的操作过程中，需要注意哪些问题；

二是女儿将要进入就学年龄，家庭该如何准备好教育金；

三是夫妻二人的保险保障是否足够，该如何来完善保障。

家庭资产配置与具体投资建议

陈　婷

可可以说，欧先生和太太拥有一个令常人羡慕的家庭，工作有成，还有一个可爱的女儿。

从财务结构属性来说，该家庭属于“双支柱家庭”――夫妻双方均是家庭的主要经济来源，而且收入相当。

现有财务状况分析

该家庭金融资产共35万元，其中生息资产30万元，仅占总资产的10.9％，这大大影响了家庭的投资收益。其余为房产和汽车，都是自用资产。

很显然，该家庭虽然已经迈入高收入家庭，但完全是靠工资性收入维持的，如果想要今后获得财务上的自由，必须增加投资性收入。这一点一定要引起注意。

而且，保障性支出也明显偏低，亟需调整。

具体家庭财务指标评估见诊断表。

家庭理财目标分析

欧先生目前家庭理财目标主要有三个方面，按照轻重缓急程度，我们一一分析来看。

首先，欧太太的印务公司需要购买新机器扩大生产，这是好事。但两人认为，小型企业较难从银行获得贷款，其实未必如此。虽然是小型企业，但是现在市场上还是有一些金融机构愿意为这类企业做融资的。比如，民生银行就有“商贷通”系列，专门为小型企业融资服务。只要有一定的抵押或可质押物品，或者有三家小型企业互相担保，或者企业应收账款质押等，且有良好的缴税记录，还是比较容易获得贷款支持的。宁波银行等各城市商业银行，也都针对小型甚至微型企业有相应的贷款支持产品，而且业务经营范围逐步扩展到各地了。广东地区应该也有类似的区域性金融机构，可以为欧太太提供融资服务。

欧先生夫妇毕竟手握一套房产，即便剔除65万元的贷款本金余额，也还有160余万元的净值。与其直接将房子卖出购回一套小房，降低全家人的生活品质，以小家庭作牺牲来发展自己的企业，不如在这套房产上做做文章，尽量通过现有房产来为自己的小企业获得银行贷款。这样，既能保证家庭生活质量短期内不受困扰，也能解决私企的燃眉之急。

女儿的教育金储备问题。目前女儿已经5岁，还要准备大约18年的教育费用，根据本刊以前的测算，孩子的教育费用在50万－100万元，如果还要留学，则需要准备更多资金。欧先生夫妇现在的年度结余还是不少的，可以尽早通过基金定投、教育金保险等各类方式，来为女儿建立一个专门的教育金账户。这个账户的钱就是专款专用，定期放人以后滚动投资，每逢女儿教育过程中需要大笔支出时再提取一部分。这样将来也可以减少家庭日常支出过程中，因为女儿教育金问题突然出现一笔年度性大额“破坏性”支出。

具体资产配置和理财建议

首先，欧先生夫妇可以将自己的公豇和家庭的财务状况综合起来考虑，至少要有这个理念：公司发展的根本目的是让自己的家庭更幸福。所以，可以借用家庭房产为欧太太公司所需贷款提供抵押物的支持，而将来公司产生更多利润后，如何分配和留存，也是要逐步考虑的。

其次，家庭的投资问题一定要重视起来。别看现在收入还算高，生活也基本无忧，但是人无远虑必有近忧。他们现在持有的10万元定期存款就可以积极做一些中性偏激进的投资。比如，购买一些银行理财产品，或者配置指数型或偏股型基金。目前股市点位已经较低，虽然无法判定是否为底部，但介入时机已经不算太差。

保险建议

周　洋

先生夫妇是“双支柱”家庭，两个人都是家里的顶梁柱，任何一个人都不能“倒下”，否则，都会给家庭财务带来重大负面影响。因此，在安排家庭保障时，夫妻=人都应该重点保障。

针对欧先生夫妇实际保障比较低的状况，建议两人应该首先购置较高额度的人身险，包括寿险及意外险产品。而且，通过主险搭配附加险等方式安排后，这些偏保障的产品成本支出上也不会很高。

建议两人可以各配置一份“完美金生保障计划”，均选择30万元保额，主’要保险利益为：身故、全残30万元保障；16大类重大疾病30万元保障；8种

重大疾病为双倍给付即60万元保障；在给付重大疾病保险金的同时将按保险金额的10％也就是3万元给付“特别护理津贴”。以上任意一项之保险金责任一经给付，保障计划即终止。保障计划期满，期间没有发生理赔的，将给付相当于全部已缴保险费的满期保险金。若两人均采用年缴保费方式，20年期缴，则合计年保费约25000元／年，可以满足家庭责任最重的这段时间内基本的保障需求。

虽然欧先生本身已经有10万元的商业重大疾病险，但再增加30万元的保障额度，相对他的年收入而言，仍然是合理的，不会过多。

通过寿险、意外险、两全险(含重大疾病保障)，总的身故或全残额度至少应该覆盖他们的家庭负债额，以及家庭未来5～7年所需的生活费用，也就是200万～260万元，因为夫妻俩的家庭经济责任是“双支柱”型的，因此各自要分担100万元左右的额度。

此外，由于欧太太是私营业主，在社保缴纳的金额也不是特别高，因此我们建议她最好为自己另外添置一些商业医疗险，包括住院费用报销类、住院津贴类的保障。报销类的产品最好选择保障范围可以涵盖社保内外的，津贴类保险选择时注意额度要高一些，否则对她这样的高收入人群而言保障意义就不大了。

女儿的教育金计划，除了基金定投等方式外，建议也可以部分采用保险理财的方式。比如，欧先生夫妇可以从年结余中拿出2万元，投入到金盛保险的“全方位二代保险计划”，作为女儿的教育金储备方式之一。或者也可以从月度结余中拿出1500元放入该账户进行投资。这是一款投连险账户计划。其中根据投资风险和收益以及投资方向的不同，又分为卓越账户、稳健账户、安心账户，欧先生可以根据实际情况进行账户选择及配置，通过长期投资实现一定的资金收益。

中国的“金融炼金术”

秦　鸣

上海人民出版社近日推出由海通证券董事长王开国和华夏基金副总经理王亚伟联袂推荐的《知行合一――证券期货高级实战系统指引》一书。

该书作者祝伟，是我复旦大学国际政治系的同门师弟，毕业后就开始涉足证券期货投资。及至近日拜读到他的专著，才知当年的国际问题专家，如今已是参与过境内外主要交易所证券、期货、期权实际交易工作的为数不多的资深专家。

本书是作者基于长期的交易笔记，经过精心架构后的一部精品力作。在书中，作者将华尔街的历史积淀与中国古代哲学的东方式智慧相融合，结合自己的实践感悟，构建了自成一体的证券、期货交易实战系统。在这一实战系统中，作者创造性地提出了一些新的概念和定义，并对交易过程进行了流程化创建，为读者清晰地展现了在纷繁复杂的证券期货市场中，长期稳定盈利的支持系统。而所有这些成功秘诀的解读，最终都可归结为本书的书名――知行合一。这也正是作者近20年投资生涯中，对于证券期货交易最深刻的感悟。作者将由明代哲学家王阳明提出的“知行合一”思想，运用于对证券期货交易过程的认识和实践，使得起始于西方的证券期货投资与古老的东方智慧，完美地结合于一体。

“知”究竟指的是什么?简单来说。就是认知层面：知道证券市场如何运行，懂市场运行的各种规则、变化。人性的缺陷制约着你追求“知”的境界。例如：人们会根据以往经验甚至仅凭直觉，就做出买进卖出的决定。再如跟风，还有所有投机者最大的心魔――侥幸……正是这些人性弱点，以不同的方式表现在股票期货市场中。而这本书将为你带来作者实践中看到的、听到的、感悟到的各种易犯的错误，和一些积淀的精华，来提醒、帮助你克服这些缺陷。同时教会你怎么比较科学去分析、测算市场的运作。

“行”又指的是什么?行即行动，执行力。就是要求你在发现自己错误的时候，能够有足够的自我控制力，来避免继续错下去。举个例子，“止损”，有多少人能够坚持自己的最初判断，坚决实施止损，而不是一再侥幸，接着套牢，之后只能是期盼，完全陷入被动，致使后续计划完全无法实施。在股票期货投资这个高风险高收益的行业，持续的执行力是正确投资的基本保障，否则你不仅谈不上持续盈利，还会陷入亏损的泥潭而不能自拔。正如书中说的：“知行合一”下应该有钢铁般的执行力，没有执行力，一切都是空谈和妄想。

“采菊东篱下，悠然见南山”，或许知行合一就是这样一种状态吧。