关于完善我国商业利率风险管理的思考

作者简介：田芬，贵州财经大学，数学与统计学院，国民经济学专业，2011级研究生。

一、我国商业银行利率风险管理问题分析

（一）利率风险管理控制意识薄弱

我国商业银行以往长期使用的利率被称作官定利率，缺乏市场化。对于这种体制下利率市场，商业银行不需要过多重视这方面引起的风险。因为利率不会经常性变动，所以商业银行也就不关心此类风险的发生，导致一些商业银行在利率风险控制方面的意识比较淡薄。银行内部的风险管理系统往往留于表面上的管理，从整体上没有形成纵向上从上到下，横向上银行的所有职能部门的统一整体的风险管理体系。针对以上情况，商业银行应当强化利率风险控制意识。

（二）风险管理独立性不强和决策授信度不高

总分行两级管理模式是目前我国商业银行利率管理方面比较常用的管理模式。从总行、一级行的首席风险官到风险总监，再到基层行的风险主管乃至部门内的风险经理很难能够不受任何外在因素干扰或左右的情况下独立地开展工作。独立性不强一般还有以下几方面原因：一，受工作习惯的影响，如习惯请示决策者，习惯擦眼观色等，故而风险管理人员自身的独立履职意识不叫薄弱；二是受内部管理制度的影响。一些风险管理人员实际上是由本行或本部门直接提名上任的，其风险管理行为不可能不收影响。另外，我国商业银行内部控制管理和决策层次过于繁多，造成一定的信息不对称，所以对于风险管理的效率并不高，再有每个层级可能使用不同的审核标准，这样造成一定的标准不统一，因此风险就得不到有效范围地控制。

（三）缺乏风险管理方面的高级人才

商业银行风险管理是一项非常专业，复杂的工作，对于管理人员的要求甚高，具备非常深厚的专业理论知识背景，知识结构多元化和技术方法熟练运用，与时俱进，而我国商业银行能够同时具备以上条件要求的，并且拥有丰富的风险管理经验的人才已是捉襟见肘。加之，我国对外资本开放的力度越打越大，外国商业银行进驻国内市场的现象也越来越多，对于本土人才的竞争程度也增大不少，这样国内商业银行在风险管理方面愈发缺少专业人才。

（四）利率风险的综合管理水平落后

我国目前关于商业银行利率风险防范的整套机制的建设还不完善。随着利率市场化程度不断加深，一些商业银行在进行利率风险控制与管理仍使用较为落后的风险管理指标体系，例如缺口模型等，这种情况下很难能够去适应如今的金融市场，也很难和一些兄弟机构竞争市场份额。我国商业银行比较缺乏完善的事前预警、事中应急处理的突发事件的能力。

二、加强VaR对银行风险信息的披露

2008年，因金融机构透明度不足而导致美国爆发的占领华尔街运动，雷曼兄弟的，以及摩根大通爆出20亿美元金融衍生产品交易亏损等事件仍历历在目，越来越多的人意识到，金融不透明发展到一定程度，有可能衍生出可怕而严重的政治、经济危机。目前在风险信息披露方面，我国商业银行与国外银行还存有很大差距。相比之下，我国商业银行还处于襁褓期。普遍存在轻描淡写的倾向。我国商业银行的披露信息中95%以上都只关乎利润，提及风险的不足1%。我国商业银行应当加强银行风险信息的披露，具体重在加强披露的及时性，互动性以及有效性三方面。在有效性方面，通过对VaR模型方法的使用，我国商业银行应当及时有效地建立风险报告，要让投资者和风险管理者充分了解到所处的风险状况。对于银行监管部门人员来说，要更加明确风险披露对于商业银行的重要性，所以监管部门也应当加强VaR模型在对商业银行风险信息的披露。

三、构建综合性利率风险管理体系

（一）总行的集中监管

一般情况下，利率风险管理是由资产负债管理部门负责，但对于我国商业银行来说，目前资产负债管理部门并不完全管理利率风险的度量，利率风险的度量和管理而是由许多个部门分散管理。这样就会导致，一方面，各个分行为了完成利润指标、存贷款新增指标等，在使劲吸储的同时，还必须将贷款努力及时放出，为资金寻求出路，获取最大收益。这样产生的后果是，总行和分行各自不同的风险。鉴于此，我们应当建立总行资产负债管理部门，进行专门地利率风险测量与管理，由总行统一调配。

（二）明确各部门职责分工

董事会风管委员会制定利率风险目标及政策。资产负债管理部门，作为承担管理利率风险的职能部门，建立利率风险预警、识别、监制和报告机制，通过运用定性和定量的方法分析衡量利率风险，紧跟着出具相应的利率风险管理报告，并提供相应的资产负债管理策略，资产管理部门通过改变资产负债表结构以及利用衍生工具来降低利率风险，并根据新情况及时做出调整。

综上所述，使用VaR模型度量我国商业银行利率风险，加强VaR模型对商业银行的信息披露，建立综合利率风险体系等，将会改善我国商业银行利率风险管理目前存在的较为落后的现状，也能够提高我国商业银行风险管理的整体水平和盈利能力。（作者单位：贵州财经大学）