浅谈海外水电站BOT项目设计阶段的风险及其应对措施

【摘 要】本文主要介绍了海外水电站BOT项目在设计阶段可能出现的风险种类及其应对和规避措施。设计阶段是工程建设中最为重要的环节，对该阶段的风险及其应对措施进行研究，对项目的决策和后续工作具有指导意义。对勘测设计阶段的风险进行提前预判，并提出相关应对措施，以降低设计的不确定性，从而让项目决策更科学、设计更合理。

【关键词】海外水电站 BOT 设计阶段 风险 应对措施

1概论

随着中国经济的“走出去”规模不断扩张、经营领域日益拓展和海外业务水平逐步增强，中国企业在海外的发展已经从“初级产品出口和对外劳务承包为主”的低端市场模式过渡到“以对外劳务输出、海外工程承包和项目投资为主”的高端经营模式。通过投资海外基础设施建设工程，中国企业有效拓展了自身市场空间和市场竞争力、中国政府合理转移了国内过剩产能。

近年来，BOT项目模式的推行给国际贸易的发展带来了新的机遇与潜力。BOT（Build-Operate-Transfer即建设―经营―转让）项目的特许经营期限较长，一般在10～30年之间。而在此期间，科学技术的发展、政策法规的变化等等因素都将会对项目产生很大的影响。在BOT模式下，设计阶段的工作内容和质量直接决定着工程的综合效益。根据统计资料显示，工程设计阶段的时长只占工程全寿命的1%左右，但设计阶段工作对整个工程造价的影响力可能达75%～95%。因此，针对项目设计阶段的风险展开研究并提出针对性的应对措施，无疑对工程的决策和后续工作的开展具有指导意义。

2设计阶段可能遇到的风险

（1）水文风险。某些发展中国家由于经济基础薄弱，很多河流没有水文资料，可能收集不到项目设计所需要的水文资料，而即便能从当地政府和研究机构获得部分资料，但通常这些资料并不能满足设计要求。如果水文资料缺乏抑或数据不准确、不可靠，工程师就无法给出有效设计，那么水电站项目的投资风险将大大增加。

（2）地质风险。尽管此前收集到了一些关于水电站项目的地勘资料，但钻探位置并不一定是水工建筑物的所处位置。而如果用区域地质结构进行推算，其科学性和准确性将不能完全保证。

（3）移民安置风险。由于海外国家的土地制度多为私有制，移民安置问题一旦处理不好就可能会导致水电站项目工期拖延甚至引发暴乱，可能会造成项目成本增加，甚至可能导致项目无法顺利实施。

（4）环保风险。如果水电站项目位于自然保护区境内，那么它在实施过程中可能招徕某些西方的干扰，或者可能遭到环保组织或者其他非政府组织的反对和谴责。在这种情况下，所在国政府可能在不得不颁布项目停工令，从而造成工程工期严重延误，并增加额外成本。

（5）法律风险。水电站项目开展过程中存在的法律风险包括合同法律风险、重复征税法律风险、劳动关系中的资金法律风险和环境保护中的资金法律风险等其他违背当地法律法规的风险。由于设计人员对当地的法律法规缺乏研究或难以深入研究，可能会导致水电站项目设计从一开始就不满足当地法律的要求。

（6）电网并接风险。某些工程所在国的工业发展极为落后，其本国人民特别是当农村人口处于落后原始生活状态，因此他们并不接受电力消费支出。此外，其国家电网的容量严重不足，无法将水电站所产电能输往全国各地。

（7）物流风险。由于水电站项目所在国基础设施建设落后，大宗物资和大重件运输困难，这不仅将增加物资的运输费用，还可能会造成工程的延期。

（8）设计风险。业主习惯采用的标准与设计人员长期使用的标准规范可能并不一致。如果水电站在建设过程中出现了不可预见的工程难题，而设计人员对所在国的水电工程设计习惯并不熟悉，此外加之语言障碍的存在而不能与业主进行有效沟通，那么这些设计工作潜在的风险可能会造成项目成本增加且工期延长。

（9）社会团体风险。由于西方的煽动，加之水电项目本身对当地社会和环境有一定的影响，国际社会及所在国内部可能会出现负面的声音，甚至可能遭致反对派或民间团体的抵制和谴责、抑或地方政府的反对等。

（10）执照和许可证的办理风险。由于水电站项目所在国的政府部门可能腐败成风、事效率低下，各部门之间相互、拖延、耽误，而且的“繁文缛节”和普遍的腐败问题，这些都会对项目进展产生不良影响，如融资不到位和现场施工受到阻碍等。

（11）电力需求预测风险。水电站所在国的电力需求预测是根据其国家发展规划制定的，其电力消纳预测有可能被过高估计。一旦该国的发展受世界经济影响不能达到预期，可能就会造成卖电收入少于预期，工程的可行性也因之受到影响。

（12）购电协议（PPA）风险。电力承购商的信贷质量将影响到项目整体的构成和可行性，购电协议（PPA）规定了上网电量、上网电价、技术标准、调度运行规范及其他相关商务内容。明确BOT项目公司和东道国电网公司之间的权利义务关系和风险分配，这将极大影响着对投资方的利益影响。

（13）资金风险。资金风险可能表现为水电站项目发起方资金不能按时到位、贷款方的贷款不能及时拨付资金从而造成资金供应不足，以致出现亏损；甚至可能出现当地币贬值超过预期的情况。

3风险预防和规避措施

（1）水文风险的应对。为了收集到可靠的水文资料，投资方需要在拟建水电站流域内自行建设水文站，并需要获取一定时间段的资料，才能生成序列，并且在最终设计之前，还必须进行详细的水文研究。

（2）地质风险的应对。在水电站最终设计确定之前必须进行详细的地质研究，一是收集并消化已有的地质资料，二是开展更为详细的地质补勘工作，特别是在拟选坝址的河心及坝肩位置，以及压力管道沿线、厂房厂址、采石场等区域。

（3）移民安置风险的应对。必须与当地政府合作，详细调查并确认受影响人口，针对人口安置问题做好可持续发展规划，有序进行移民安置工作，从根本上避免受项目影响人口制造暴乱事件的情况的出现。

（4）环保风险的应对。如果水电站所在地理位置特殊，且位于国家自然保护区境内，那么在水电站建设之前就须征得地方当局、环保主义者、非政府组织和其他人士的一致许可，也可以在投资预算中设置自然保护区保护基金，从而改善野生动物保护区的现状，减少项目推进的阻力因子。。

（5）法律风险的应对。在项目启动前聘请当地有名的律师事务所做好相关法律法规策划，避免或最小化因不了解当地法规带来的损失。

（6）电网并接风险的应对。针对水电站所在国中现有的和拟建的国家输电线路网及所在区域电网展开详尽的调查，采取各种合理合法手段以获得区域电力系统、所在国的国家能源部和国家电力公司的许可，从而可以确保可以通过可用的电网（或者待建的电网）来输送所产的电能。

（7）物流风险的应对。合理规划水电站建设的相关物流工作，从而尽量规避风险。不仅要对采购阶段的物流进行规划，更重要的是要对水电站施工所需的基础设施水平（已建和待建）进行详尽计划，如通达项目所在地的途径（公路、铁路、水路），还包括施工需要的电源等。

（8）设计风险的应对。在水电站的设计工作开展之前，全面收集相关资料，充分了解水文、地质和当地电力市场的情况。此外，还可聘请当地有经验的工程师参与设计工作、或者聘请熟悉当地的水电专家参与图纸审核，为设计工作的开展保驾护航。

（9）社会团体风险的应对。鉴于非政府组织的消极立场和激烈举动可能危及到整个工程的实施，在项目策划时要充分争取非政府组织的许可和支持，向其详细阐明承建水电项目的利害相关之处以及我方愿与其合作共赢的良好立场，从而促使其在利益权衡之下不会做出过激行为。

（10）执照和许可证的办理风险的应对。在当地寻找有实力且又有事业心的商以协助我方的执照和许可证办理工作，同时对在当地投资和施工所必需的执照和许可证以及已的相关规定和准则进行详实调查。

（11）电力需求预测风险的应对。要对市场电力需求有比较可靠的预测，研究水电站所在国的其他发电项目（已存或待建）可能对电力市场需求带来的影响；并与地方政府和区域电力系统达成协议，避免由于他们的资金匮乏波及到项目。

（12）购电协议PPA风险的应对。签订购电协议时应注意：与所在国电力公司签订电力采购协议时，同时要求政府担保；同第三方（工业客户、矿业及其他有用电需求的各方）签署电力采购协议；同其他国家的、拥有更高信用评级的公用事业公司签署电力采购协议；也可协助政府建力一个电力池（如东非地区电力池）等措施。

（13）资金风险。项目只有在资金充分保证的情况下才能实施。为增强信用质量，企业必须有国家开发行、中国进出口银行等金融机构作支撑并获取中国出口信用保险公司等机构的担保进行合作。当然也可借助外力来增强交易的信用程度，也可以寻求购买部分保险担保PRG （Partial Risk Guarantee）或PRI政治风险担保（Political risk insurance）等。

4结语

水电工程的勘测设计是一项系统工程，涉及到地形测绘、地质勘查、流域规划、科学试验、水工建筑、机电设备、施工组织等各个专业。设计对工程的可靠性和投资起着决定性的作用。对勘测设计阶段的风险进行提前预判，并提出相关应对措施，以降低设计的不确定性，从而让项目决策更科学、设计更合理。

参考文献：

[1]雷胜强.国际工程风险管理与保险[M].北京：中国建筑工业出版社，2012.

[2]王喜军，王孟均.陈辉华.BOT项目运作与管理[M].北京：中国建筑工业出版社，2008.

[3]刘俊颖，李志永.国际工程风险管理北京[M].中国建筑工业出版社，2013.

作者简介：刘小康（1968―）男，高级工程师，硕士研究生。张颖斌（1991―）女，助理工程师，本科学士。