中国证券公司财务控制措施分析

企业成败的关键在于管理，而财务管理是企业的核心，我国证券公司应认识到自身的特殊性，并提高财务风险意识，加强自身的财务管理。本文将对我国证券公司财务管理的特殊性、存在的问题及对策等进行分析和阐述。

1我国证券公司财务管理的特殊性

我国证券公司财务管理的总体目标，需通过公司全部财务活动的保障实施。经过证券公司的合理经营，在充分考虑投入资金及风险的情况下，日益提高企业的收益，以及证券公司的价值实现最大化，最终保障股东的利益。

1．1应妥善处理交易结算资金

交易结算资金是客户存放在证券公司、用于买卖证券时使用的资金，这并不是契约性质的负债资金，所以需要债权与债务双方签订相关协议，其性质与客户将资金存放在商业银行相似，客户交易结算资金存放在股权公司，是受到严格的法律保护与制约的，证券公司无权私用。但是，即使在证监会反复强调的情况下，证券公司在遇到资金问题时，还是有私自挪用的现象。如南方证券、汉唐证券等相继因挪用客户的保证金现象严重而受到处罚，甚至被关闭进行清算。

1．2被动投资与自营业务的风险

依照我国证券管理部门的规定，证券公司对外的股权投资活动受到严格限制。但是在承销业务时，往往会受到包销方式的影响而出现被动的投资。另外，证券公司还有一项特殊的投资行为就是自营业务。被动投资与自营业务占用了券商很大一部分资金，一旦股市跌落，会导致券商的经营陷入困境中。

1．3证券公司的利润取决于股市行情

证券公司的利润是很难进行预测的，因为证券公司的利润情况取决于股票行情，而股票的行情则会受到国家政策等外在因素的影响。其利润的分配也具有特殊性，在分配税后利润的时候，需强制提留交易风险的准备金。另外，证券公司的分支机构较多，且每个分支机构都独立经营，在一级法人授权的经营制度下，分支机构能够逃过公司的监管、进行违规经营，导致公司的亏损。例如大鹏证券公司上海金陵东营业部，个别领导私下与客户签订委托理财的协议，但由于股市的下跌，造成公司损失近2亿元。

2我国证券公司财务管理存在的不足

2．1财务部门组织分散，缺乏奖惩制度

当前，我国证券公司财务部门的机构简单且分散，财务管理的权利集中在某人或某个部门的手中。由于我国证券公司的迅速发展，其财务部门的机构也必然随之扩大，已由现在的集权模式取代了原先的简单模式。但是在现有集权模式下，证券公司的财务管理部门仍然松散，主要表现为人员多、付出成本高，既增加了企业的成本，又违背了成本效益的原则。另外，在证券公司现有的财务部门中，缺乏科学合理的财务考核及奖惩制度。仅凭表面的市场行情及业务情况来决定员工收入，而没有一个核定的考核标准；市场行情好，员工收入就多，若市场行情差，员工甚至可能没有工资。在这种体制下，行情好时，员工努力与否与所获得的工资是相同的，没有了奋斗的动力；在行情不好时，即使员工付出了很多，也没有相应的回报；所以员工的积极性被挫伤，工作没有干劲，这不利于公司的长远发展。

2．2财务报表管理制度不完善，财务人员素质低

财务报表，是投资者合理分析公司财务情况的重要信息，但是财务报表在显示证券公司的经营状况及财务状况时，往往有一定的局限性。如会计的处理方法在主观上影响了财务报表信息的质量；一些证券公司财务管理的监督体制不健全，造成财务报表中存在一些虚假的信息，无法反映出证券公司的实际财务状况，导致投资者被财务报表误导而盲目投资，提高了投资风险，同时给证券公司带来不小的负面影响，不利于公司的长远发展。另外，由于证券公司所有的市场活动，都是通过公司内部人员来完成的，所以公司人员的素质尤其是财务管理人员的素质是十分重要的。证券公司财务管理人员的素质，从根本上影响了公司的一切经济活动，一般在企业中，员工的素质越高、企业的发展潜力就越大，公司的财务管理有利于提高企业的经营能力，进而带来经济效益。而在我国证券公司中，有些财务管理人员的素质较低，缺乏高尚的敬业精神，无法为公司及客户带来良好的服务，同时有些财务管理人员缺乏相关经验，制约了证券公司财务管理工作的重要作用。

2．3缺乏财务管理的监管机制，存在财务风险

在我国证券公司的运营中，由于缺乏科学、完善的财务监管制度，所以普遍对客户交易结算资金的管理也相对单薄。因此，证券公司常会私用客户交易结算资金，当私用的资金数额较大时，就无法按时和登记结算的公司进行清算资金，也就是说，客户已经付了买股票的钱，但是实际售出股票的公司却没有收到钱，这种情况，加大了财务结算的风险。另外，由于我国证券公司缺乏监管、没有相应的法律政策统一管理，造成融资渠道堵塞，无法为公司及客户带来效益，产生了较坏的影响，如一些证券公司私自挪用客户的资金、证券等，均加大了证券公司的融资风险。

3加强我国证券公司财务管理的对策

3．1建设高效的财务管理部门，建立奖惩制度

随着我国证券公司的飞速发展，应根据发展的实际情况建立高效率的财务管理部门，尤其是对财务管理的集权现象进行更正，保证公司的各项管理分工明确。证券公司的领导应树立成本意识，采取一定的手段硬性控制成本，并加强预算管理。同时，要允许财务管理部门有一定的管理权限，对于违反公司规定，或者没有按照正规程序进行审批的费用开支，财务部门要严格控制，一切财务工作按照预算执行。另外，证券公司建立奖惩制度，也是企业财务管理的重要手段。对于在财务管理中认真工作且有一定业绩的员工，给予适当的奖励；对于工作不认真或工作中存在重大失误的员工，要给予惩罚，严重者可调离岗位。通过科学部门管理及奖惩制度，调动财务管理人员的积极性，让每位员工都努力为公司创造利润。

3．2加强财务人员素质，提高财务报表质量

财务人员的工作对于证券公司的发展有至关重要的作用，因此证券公司在聘用财务人员时，一定要注重对其素质的考察。首先，财务管理人员应该有爱岗敬业精神及团队意识；其次，财务管理人员的文化基础要好，能够适应证券公司多变的市场环境，不断更新财务管理理念，并不断提高自己的业务素质，积累相关经验。另外，证券公司也要加强对财务管理人员的素质培训，为财务管理人员多提供进修的机会。财务人员的高素质，是保障财务分析的基础。财务分析报表是投资者了解公司负债及资产情况的基本依据，因此，财务人员要重视制作财务报表的信息真实性，本着认真负责的态度，在报表中体现出企业的优势与不足，以便为企业下一步的发展计划提供改进的依据。

3．3建立财务管理的监管机制，降低财务风险

证券公司应建立科学的客户交易结算资金监管制度，加强有效的资金内部控制制度。出于社会、政治和证券公司自身等原因，为证券公司内部的融资造成了一定的影响，所以一些证券公司常常私用客户交易结算资金，使企业陷入困境中，并破坏企业形象。建立我国证券公司的财务管理监管机制，加强对客户交易结算资金的监管，实施如银行等第三方机构存管的制度，从根本上避免公司挪用客户资金的可能性。另外，证券公司还要拓宽其融资的通道，可成立证券金融公司，给证券公司长期的大额、大款或短期资金提供保障，同时公众投资者也有了认购证券资金的来源。这些监管机制，为我国证券公司的财务管理提供了健康的发展保障，利于证券公司适应市场变化的长远发展。