银行信贷,股市低迷期的理财新宠

信贷理财产品全称是信托贷款理财产品，是指银行募集客户的资金，再委托信托公司向特定项目发放信托贷款，从中获得收益。股市和银行理财产品犹如“跷跷板”，当股市陷入低迷时，投资者不敢自行投资，银行销售的非股票型理财产品就会迅速升温。

目前，在银行最抢手的便是信托贷款类理财产品，去年被热捧的新股申购类产品已经受到冷落。相比股票类理财产品而言，信托贷款类理财产品风险小，不会让你血本无归，又比银行定存收益好，其平均年化收益率已经超过5.1%，对于缺少经验的投资者是一个比较理想的选择。

1．招商银行：“金葵花”尊享―招银进宝之信贷资产30号人民币理财产品

招商银行是信托贷款类理财产品发行的龙头，今年5月仅招商银行一家就发售该类型理财产品44款，势头盖过其他各大银行。该行今年4月16日推出的“金葵花”尊享―招银进宝之信贷资产30号人民币理财产品，理财期限为75天，到期年化收益率最高为4.40%，

风险提示：该理财产品的风险相对比较大，属于非保本浮动收益型，收益来源于借款企业偿还的贷款本息，由此产生的理财本金及收益损失的风险由投资者自行承担，招商银行不承担任何还本付息的责任。

2．建设银行：“利得赢”2008年第20期产品

“利得赢”系列属于建行的信托贷款类产品，理财期限大多数为半年、一年或两年，其中一年期产品一般可达到5.19％的年化收益率，半年期产品年化收益率可达到4.6％～4.9％，其中2008年第20期、期限为727天的理财产品还标出了6.45％的最高收益率。相较于人民币定期存款年化4.14％的利息率来说，信托贷款类产品带给投资者的回报显而易见。

风险提示：这款理财产品的最主要特点是收益高，风险低。建设银行还给出了保本承诺，唯一的风险在于借款人提前全部、部分还款或出现未能及时、足额兑付利息时达不到预期最高收益率。如果不考虑时间成本的话，重点推荐该类产品。

3．光大银行：阳光财富T计划2008年第35期产品

2008年8月，光大银行在全国各分支行网点发行一款名为“阳光财富T计划2008年第35期产品”。该产品的投资期限仅为8天，以5万元人民币为投资起点，预期年化收益率为3.3%，与银行7天通知存款利率（1.71%）相比，优势较为明显，投资方向为信贷与票据资产。该产品是一款信贷资产类理财产品，信托资金用于向浙江省交通投资集团有限公司提供信托贷款，贷款用途为补充流动资金和改善企业财务状况。

风险提示：本理财产品虽然属于非保本浮动收益型产品，但由于浙江省交通投资集团有限公司是国有大型企业，信用级别较高，投资者基本不用担心信用风险。虽然在投资的8天期间，投资者不能提前赎回，但该理财产品在投资期间内可以作为质押物在光大银行办理质押贷款（质押率80%)，因此产品流动性比较好。

4．中国邮政储蓄银行：财富14号信贷资产类理财产品

中国邮政储蓄银行于8月18日至9月2日，正式发售财富14号信贷资产类非保本型理财产品，该产品投资期限为138天，通过信托项目投资于二滩水电站贷款项目。如果募集期结束后，理财所投向的信托项目成立，在信托资金购买的信贷资产能按期还本付息的前提下，预期年化收益率为5.13%。

风险提示：在股市震荡的格局下，稳健低风险理财应成为投资者关注的重点。邮储银行的“财富系列”是该行三大系列理财产品中风险最低的，适合保守型投资者。财富14号信贷资产类理财产品具有期限适中（138天）、风险低（投资于信贷类）、收益稳定（年利率5.省略

Tel:(010)51026393