父母50万元养老本该如何理财

佳佳的父母有一笔50万元的养老本交给她打理，希望专业的理财师，能帮忙提供一些建议。

佳佳是个“乖乖女”，从小就是父母眼中的好孩子，上学时学习成绩好，毕业了找的工作不错，结婚了找的对象优秀。为此，佳佳的父母很信赖她。自佳佳闲暇时开始涉足理财，她的父母便把50万元养老本全部交给她打理，希望未来的养老生活锦上添花。

佳佳父亲是名普通的企业职工，今年已经52岁了，再过几年就要退休。母亲早已下岗在家，帮佳佳带着2岁的外孙。目前父亲每个月拿到手的也就4000元收入，以后退休了，退休金每个月也就2000元。

佳佳和父母居住在江南的一座小镇上，各有一套住房，平日的生活开销，主要是衣食行和养育子女方面。二老的开销每年需要五六万元。佳佳说，“其中一部分的开销，主要是父母贴补了自己，他们经常给外孙买衣服、玩具和食品”。

未来，父亲退休，收入减半，但开支随着父母年迈的身体不会减少，反而有可能增加，佳佳一想到这，就很忧心。再看看现在的市场，父母50万元的养老本，她真的不知道该如何更好地打理，既能保住本金，还有一个不错的收益，每年的理财收入可以用来贴补父母的生活。

佳佳30岁，正是上有老下有小的阶段，她和老公也很难有多余的资金去支撑父母的养老生活，目前只是逢年过节的时候，给父母买些新衣服，买些营养品孝敬下。由于佳佳是独生女，从小就感觉到孤单，所以她有生二胎的计划。如此一来，她就更难兼顾父母以后的养老生活。希望专业的理财师，能帮忙提供一些建议。在未来5至10年甚至20年内，父母的50万元，她该如何布局为好？

一、父母财务状况分析

根据佳佳父母的收支储蓄情况，无论是退休前还是退休后，父母的工作收入都无法满足每年的日常生活支出（支出假定为6万元/年）。由于佳佳和老公很难有多余的资金去支撑父母的生活，因此打理好50万养老本金对于佳佳父母老年的生活至关重要。老年人的风险承受能力较低，并且医疗费用的支出存在着较大的不确定性，因此50万养老本金首先要保证的是安全性和流动性，其次才是收益性。

二、50万养老金的资产配置

1.紧急备用金

因为父母年迈时，看病和医疗的费用将会相应增加，因此需要增加3～6个月的紧急备用金。根据目前父母每年的支出为5万～6万元，以支出5000元/月，6个月计，建议留出3万元左右的资金作为流动性资金，可存放在货币型基金中，收益率约为2.3%～3%，风险一般小于债券型基金，一般赎回时间是T+1日，可灵活支取。

2.资产配置应以“稳”字当先

父母养老金的投资应该以保值为主要目标，主要通过稳健的资产配置来抵御通货膨胀并获取稳定的收入。因此投资方向建议为债券型与货币型产品，例如定期、理财、国债、债券型基金、保本基金等风险较小的产品，分散投资；投资时间建议为短期投资与中长期投资相结合。

短期投资建议为靠档计息的定期产品与短期理财产品。定期产品可选择北京农商银行专门为50岁老年人设计的“金色时光・悠享A款”储蓄增值产品，不仅定活兼顾，而且还是靠档计息，兼顾流动性与收益性。理财产品可选择保本浮动收益型的产品以保证本金的安全，目前各家银行的保本浮动收益型的理财产品收益率在3%左右，产品期限一般为1～6个月。

适合佳佳父母的中长期投资可选择国债、保本基金或者纯债券型基金。目前3年期国债的收益率为4%，5年期国债的收益率为4.42%，国债是以国家信用为保证，风险很低而且收益稳定。如果在认购期内购买并且持有到期，保本型基金都可以保证本金，时间期限一般为2～3年。纯债券型基金只投资于债券，因此投资风险一般低于股票型与混合型基金，收益较为稳定，建议佳佳的父母投资。

3.适当增加保险配置

因为佳佳父母目前应该只有社保，根据老年人的特点，每个月相当一部分的支出都用在医疗保健上，因此适当配置意外险、住院医疗险、重疾险也是很有必要的，防止承受高昂的医疗费用。

4.注意饮食与锻炼

老年人应更加注意养生，佳佳的父母也应该注意身体的“投资”，再加上合理理财，才能进一步提高老年生活品质。建议佳佳的父母平时清淡饮食，加强身体的锻炼，使得晚年生活更加精彩。

【财务现状分析】

佳佳目前做理财的资金：50万元，目前需要实现的理财目标如下：

1.目前佳佳和爱人的收入主要负责家庭开支，无太多结余，需考虑突发状况所需要的大额开支。

2.父亲收入每月4000元，父母开支在5万元左右，目前收入基本可负担开支，退休后收入为2000元，退休后有2000元的缺口需要补充。

3.佳佳有生二胎的打算，需要储备一些资金补充生活开支，并储备部分流动资金。

【资产配置逻辑】

现金类资产的规划是财富管理的第一步，它的关键并不在于增值，而是要确保流动性支付需求。由于佳佳孩子年龄还小，将来还有要二胎的打算，父母年纪比较大，正处于上有老下有小的阶段，流动资金必须要配置，以备不时之需。父亲退休后每月将面临2000元的日常开支缺口，建议佳佳在账面上保留1.2万元现金类资产，即每月开支缺口的6倍，即使佳佳夫妇因偶然因素失去收入来源，该部分资金仍能维持6个月左右的生活开销。