金融危机产业调整思考

摘要：由次贷危机引发的美国金融危机已演化成全球性大危机。虽然这次危机对我国经济带来了严重影响，但同时也给我国经济开展带来了难得的机遇，对促进我国房地产中介的构造晋级、加快我国旅游业的产业调整、强化政府部门对股市的监管、进一步完善我国期货市场的监管与法制建立都非常有利。

关键词：构造晋级产业调整美国金融危机

在世界经济全球化的背景下，由美国次贷危机所引发的世界性金融危机，使全球经济开展遭遇严峻应战，给中国经济带来的影响是双面的：一方面，它使得中国经济开展步伐减缓，社会经济普遍萧条，海外投资减少，商品进出口量降低，股市下跌，证券保险业的业务量减少，房地产销售处于低迷阶段，局部中小企业倒闭，失业率上升，国度外汇储藏大量缩水等；另一方面，只需中国理性地应对．充沛控制好国际金融危机给中国带来的机遇，不时开展和完善中国的经济体系，就能化“危”为“机”，进一步促进我国经济平稳快速的开展。正如总理在江苏调查时指出的那样：“我们中国的目的，就是在这场金融危机中。应该是最早复苏和复兴起来。我们必需有这个信心和决计!

一、美国金融危机呈现的缘由

次贷危机的迸发给美国外乡带来的损失难以计算，但美国作为世界上第一大经济强国，社会稳定开展，人民安居乐业，怎样会呈现历史上史无前例的大危机呢?笔者以为．呈现这次金融危机的主要缘由能够归结为对资本主义“肉体”的误读以及美国金融监管存在的问题。

(一)对资本主义“肉体”的误读

韦伯在《新教伦理与资本主义肉体》一书中援用富兰克林的话以为“个人的义务在于以扩展本人的资本作为前提利益且为目的自身的想法”。换句话说。个人的职业义务中最重要的就是扩展本人的资本。美国作为资本主义国度，国内大多数人主要信奉的是新教，所谓美国肉体就是新教伦理的发财教义和适用主义的办法，美国人应用多种手腕到达本身资本的无限积聚、积聚、扩张。他们把赚钱当成本人的天职，似乎赚钱自身只是用来接近上帝的途径，他们勤奋工作，根绝吃苦以致禁欲，在经济活动中工于算计，因此积聚财富，在竞争中处于有利的位置。在他们眼里时间就是金钱，生前赚更多的钱，做更多的善事，死后就有时机上天堂。作为一种普遍流行的社会肉体气质，这就是所谓的资本主义“肉体”。

近代资本主义的开展正是以这种肉体作支撑。它作为欧洲理性主义长期开展的产物。表现了资本主义肉体积极的一面。当然资本主义肉体也有其消极的一面。美国次贷危机的产生即本源于一些美国经济精英对所谓资本主义肉体的误读，使这种“肉体”走向了背面。正是美国华尔街几个投资银行的财团、董事们为拿到丰厚的薪酬，完整丢弃了义务信托，玷污了上帝光彩的“天职观”，为转嫁风险，他们发放房地产抵押债券，卖到美国的金融市场，外国政府和老百姓都能够去购置，招致经济过热，后来美联储为坚持经济稳定，屡次出台加息政策，使得房地产泡沫逐步决裂，贷款利息逐步升高，低信誉的贷款人无力还贷，银行不能向投资银行兑现，投资银行也无法拿钱给社会群众，于是引发一连串的经济解体，从而招致了美国次贷危机迸发。

(二)金融监管的缺乏

美国金融监管部门缺乏有效的监管房地产银行贷款政策和房地产中介信誉评级的规范，在美联储施行降息时。让银行钻着房地产中介丧失义务信托的空子停止放贷，银行决策者们只顾着享用次级抵押贷款这块大蛋糕，无视借款人的信誉等级，无视借款人的还贷才能．提升银行不良贷款率。各房地产中介评级的规范没有实行金融监管，这些房地产中介自始至终都是全球次级债市场暴跌的参与者和推进者，房地产中介开端违规、造假，用假的数据和假的收入证明来诈骗银行，偏离了公正客观的准绳，这是对市场投资者极端不担任的态度。

金融监管部门没有有效防备金融产品中存在的风险。美国次贷客户的还款保证是树立在房价不时上涨的假定之上。在房市活泼时，贷款银行能够借此取得高额利息收人而不用担忧风险，贷款者也不用担忧还款问题。他们能够经过房地产价钱的不时攀升卖掉房子停止还贷。金融衍消费品能给贷款银行、投资银行、投资者等带来丰厚的报答，但是，快速增长的房地产信贷积聚了风险的隐患，当房市降温时，一切的问题微风险都会暴显露来，局部无资历或没有偿债才能的消费者进入住房信贷市场，加上竞争使得贷款银行只顾竭力推行金融产品，缺乏控制风险的措施，这些问题微风险形成美国房地产、金融等行业遭到严重损失，次贷危机逐渐构成。

二、全球金融危机给我国带来的开展机遇

不断以来，美国号称以资本主义肉体立国，号称有世界上最完备的监管和银行体系，但是具有挖苦意味的是。这次危机暴显露来的问题恰恰呈现在这些方面，这不能不令人深思。同时，这次金融危机也使中国许多深层次问题很快地暴显露来，使我们能更苏醒地认识到国内实体经济与虚拟经济存在的缺陷，必需有的放矢停止变革，从而把危机转化为开展机遇。

(一)促进房产地中介的构造晋级

房地产业是国民经济的重要支柱产业，危机呈现以后房地产业的低迷状态给国民经济带来不小的震荡，怎样才干让我国的房地产业蓬勃开展起来?房地产中介在房地产运营和销售中扮演着主要角色。危机呈现之前．由于房地产中介的不时升温，使得房地产中介行业很难停止完好的构造晋级。危机迸发之后，在房地产市场成熟的国度，中介成为房地产运营过程中最为活泼的环节。国外房地产中介机构具有丰厚的操作经历，而且具有相当厚实的经济实力和信息网络，为营造房地产市场的繁荣发挥了重要作用。但是，不断以来，我国对房地产中介公司态度淡漠，虽然曾经有许多人介入到房地产中介工作，但由于缺乏相关的政策扶持，房地产中介的开展依然面临着各种问题。金融危机的迸发为我国房地产中介构造晋级带来了机遇。

首先，有些大型房地产中介能够结合中小型房地产中介共同开展。把一些中小型房地产中介不能受理的业务接纳过来，将本身受理的小型业务交给他们，每笔业务依照业务量大小互相支付交流费．以促进中小型房地产中介的抗风险性，进步业务量和效劳程度，关于大型房地产中介来说也是拓宽本身业务范围的好时机。

其次，局部大型房地产中介能够树立房屋装潢设计和房屋建材机构，推出以房屋销售、装修为一体的运营形式。吸收顾客眼球，让顾客觉得到与该房地产中介做业务的实惠、省心、放心，这种构造晋级，对中介公司的将来决策和开展是一次时机。

最后，多数房地产中介能够趁机进步员工的素质，定期创办学习班，采用效劳质量等级制淘汰低层次人员，引进专业程度高的人才，确保房地产中介具有开发房地产投资剖析、房地产营销筹划、法律咨询、营销参谋、房地产市场调查以及外立面、户型设计等的效劳内容、质量和程度，从而提升中介公司的实力和市场竞争力。

(二)加快旅游业的产业调整

国民经济运作的好坏，决议了一个国度的国力强弱与否，国民经济的来源靠的正是各行各业的利税。不得不供认，国内旅游业对我国在拉动内需、刺激消费、带动相关产业开展、进步人民生活质量等方面起到了突出的作用。据世界旅游组织预测，到2020年，我国将成为世界第一大旅游目的地国度。但是．金融危机对我国旅游业的重创，使我们苏醒地看到了国内旅游业的缺乏。目前，我国旅游业应趁机加快产业调整，扩展产业资源的应用和开发，减少与国外旅游业的差距，加强国内旅游业的实力。

首先，遵照“两重”准绳，即重点培育、重点维护的准绳。国度要有重点地培育每个城市的重要景点，多发掘各城市的景点潜力，多在旅游衍消费品中下功夫，开发和创新旅游景点的运营形式，注重旅游景点的多元化设计。力争做好景点特征和人性化的配套开展。重点维护旅游资源的合理应用，严禁开发景点时呈现资源糜费和环境毁坏现象．要经过每个旅游景点的资源和区域特征来吸收顾客。

其次．充沛运用景点优势停止招商引资。各城市能够应用本身旅游景点和土特产资源优势，打造特征品牌，强化自主创业，吸收国内外开发商停止投资。浙江省安吉县旅游业招商引资第一人翁廷秀，很多人都觉得生疏，但是提到大溪农家乐和藏龙百瀑，多数人都会觉得如雷贯耳。她把大溪村从一个偏远的山坳摇身变成往常具有众多景点的旅游区．大溪村以世人不敢置信的方式发明了许多个“敢为天下先”，而翁廷秀正是“敢为天下先”的决策者。

(三)强化政府部门对股市的监管

金融危机降临之前，我国股市渐长。很难发现股市中存在的问题，但是，危机产生以后直接给我国股市敲响警钟，特别是政府部f-Jx~股市的监管环节十分单薄，应偏重从以下两个方面加以完善：

首先，以维护中小投资者的合法权益为监管目的。在大多数投资者中，中小投资者常常是散户，在股票市场中处于优势位置．当某个股票的大庄家霎时撤走一切资金时，会引发该股票直线下跌，股票的投资者，特别是中小投资者将遭到较大的损伤，他们的权益是最容易被漠视的。中小投资者在股票市场的位置固然不高，但是他们也对股票起着重要的作用，假如某只股票参与的散户较多．也能支撑起该股票的上涨趋向，反之，众多散户对某只股票停止资金逃离，会使该股票丧失应有的生机．假如该股票又属于“权重股”的话，以至会拖累股市大盘。因而，增强维护中小投资者合法权益是政府部门监管的重要目的，具有特别重要的意义。

其次，国度要不时完善股市制度，增强市场监视，恢复市场自信心。一方面，我国股市是一个不成熟的新兴股市，市场失灵主要表现为因股市制度的缺失或不完善而产生的市场无序运转，例如，披露虚假信息、券商挪用资金等。要完善股市制度，增强市场监视，燃眉之急必需进步证券会的监管效率。证券会应该完善本身的人力资源配置，充沛发挥监管人员关于某项范畴的监管优势，采取有的放矢的方式实行监管，监管办法应做到主动防御为主，多与司法机关协作查案，根绝为所欲为、不依法办案的行为，进步监管效率，提升监管职能。另一方面，为了恢复市场自信心，政府应鼎力倡导投资者用理性的态度对待股市，全方位、多途径、多角度教育和协助投资者树立“股市有风险，人市需慎重”的理念，在全社会尽可能地调动一切积极要素和一切有效手腕，把理论教诲真正浸透到投资者的理论生活中，使他们在潜移默化中承受教育。

(四)进一步完善期货市场的监管与法制建立

总结期货市场走过的l0多年的进程，从初创、探究、清算整理、恢复性增长到如今的标准开展，固然曾经出台标志期货市场的法规框架，但是，我国期货市场依然处于初级阶段，金融危机对我国期货市场的严重打击，是之前无法意料和想象的。因而，必需抓住当前国内期货市场的历史性开展机遇，自创美国期货市场的胜利做法，进一步完善国内期货市场的监管与相应的法制建立，在乎稳中求开展，为我国股指期货的推出奠定根底。

首先。增强市场自律、法律规制和政府监管的谐和运作。目前我国期货运营机构大局部从属各中央政府、银行等．这些机构为求得生存和开展，在拓展业务时常常无视市场自律。．因而，为确保期货市场安康开展，买卖所能够从制定契约以自律着手，政府部门则主要经过相关法律规制加以监管为辅．确保监管、规制与自律的竞争性．构成市场自律、法律规制和政府监管三足鼎立的运作形式。

其次，树立强大的市场风险防备体系。为促进国内市场风险防备体系的效率，应该理顺期货监管体制，确保市场平稳运转。我国应仿照美国成熟的证券期货市场监管形式，分离我国特征，树立起一个以政府依法监管、证监会自律管理、买卖所自我管理的三级监管组织体系。增强买卖所防备风险的才能，加大政府依法监管期货运营业务答应证的标准力度。强化证监会对买卖过程的监控，使各级监管分工协作，促进我国期货市场稳步开展。

最后，完善相关立法。由于期货市场不断是变动和创新最为猛烈的范畴，招致法律呈现空白。在市场条件下，任何客户都不能直接进入市场，使得局部会员应用与客户之间的信息不对称性。钻法律的破绽，损害客户的利益。法院的被动执法和事后立法关于市场支配行为的打击力度十分有限。因而，应进一步完善证券立功与期货立功、等相关法律的法制建立，推进我国期货市场的进一步开展。