浅析企业不良资产的成因及会计管理措施

在企业发展过程中，不良资产犹如一道影子始终伴随着企业的成长和发展，而其累积到一定程度将对企业的生存发展构成巨大威胁。本文深入分析了在企业不良资产处置的过程中，包括法律诉讼，货币债权实物化、实物资产股权化以及目标股权收购者的选择等在内的备个阶段所遇到的风险和问题，并根据实际情况，在保证各方面利益最大化、损失最小化的前提下，总结出了相应的措施和方法以化解风险和矛盾。

一、企业不良资产成因

(一)往来款项管理制度缺位

往来款项主要包括应收、应付、预收、预付等。造成损失的主要原因：1因企业未建立完善的信用评价体系，盲目进行赊销。购货单位拿到货物后迟迟不付款，而企业财务人员责任心缺失及人员更换等原因，对货物催款不及时，导致欠款时间过长；有的连对方的联系方式和地址都搞不清楚，对方故意不认账或无力支付。2部分企业为完成业务考核指标，通过往来款做虚假收入，达到企业虚假盈利目的，这种为完成指标而存在的往来款自然是无法收回的。3企业领导或财务人员因缺乏监督机制而随意出借资金，结果使资金流入他人囊中，给企业带来了资金损失。4大部分企业重销售、轻管理，有的销售人员甚至从中拿回扣，当这些销售人员离岗，或因失职而被解聘后，企业也无有效对策和制度加以约束，给企业造成了损失，而责任人却未受到应有的处罚。

(二)成本利润不配比，存货积压或短缺

且前，有的企业财务不掌握企业的实际发生成本，企业各部门对已发生的实际成本瞒报或缓报，对已入库的物资，在领用时不办理出库手续，致使无对应成本结转，造成库存材料盘亏，企业潜在亏损已存在；有的企业存货实际已发出销售，但成本结转不及时，造成企业库存材料和利润的虚增；有的企业因管理制度，风险意识不强等因素，在物资采购中存在盲目性，造成企业存货大量积压；还有的企业因生产工艺，技术等问题。生产的产品存在筏次品，或物资已毁损、报废，但仍积压在仓库而未作技术评估计价，同样虚增了物资价值，企业存在潜在亏损。

(三)投资管理制度不健全，投资无效益

投资环节中的不良资产在整个企业不良资产中所占比例最大，决策失误是产生问题的根本原因：1投资盲目决策。决策制度不健全，往往由一个人或几个人决策，没有专职部门或人员负责投资管理；有些项目投资前不搞前期调查和可行性论证就匆匆上马，而一旦发现决策失误，已不能及时挽回，造成投资损失。2企业一旦发生投资，就无人再去关心投资事宜。如有的企业对外投资已多年，以何种形式投资、被投资单位是否分配过投资收益都不清楚，有的甚至已与被投资单位失去联系，对方单位已关停，或已被吊销营业执照已进入清算阶段也不清楚；还有某些企业投资形成损失后不及时进行账务处理。

(四)企业法人、经营管理层的短期行为形成的不良资产

有些企业经营者为完成考核指标，对已发生的资产损失不予涉及，将形成的亏损长期挂账：如有的企业没有将产品成本垒部结转到产成品，一直挂在在产品科目中；有的企业甚至将当期的经营亏损转入递延资产，将管理费用转入待摊费用，长期不予摊销，人为造成不良资产；还有的企业因法人调动，新任法人对前任遗留的不良资产采取消极态度，不能有效避免资产损失的扩大，最终导致资产损失有增无减。对此，有关部门却对责任人难以划清责任，给不良资产的处置带来了难度。

(五)企业改制过程中形成的不良资产

前一时期和现阶段，部分企业集团公司或公有企业为适应现代企业管理要求，进行了企业改制。为顺利推行企业改制，大部分集团公司和企业在资产清理中，经国资审批备案。将不良资产进行了剥离。剥离的不良资产有的划归国资经营公司管理，有的仍归原公司、企业管理。这些资产涉及到企业资产的方方面面，并且具有相当的规模和数量。但从近几年的管理现状来看，因管理模式不统一，部分地区、部门还未形成有效的管理制度，管理责任不明，资产损失仍在发生，资产收益低微。

二 、企业不良资产会计管理与处置的措施

(一)债权实物化

单纯意义上的债权实物化就是通常所说的“以物抵债”，“以物抵债”这一处置方式本身并不利于实现不良资产处置损失最小化和最大限度地实现债权的目标。本文所说的“债权实物化”不仅包括通常意义上的以物抵债，而且是企业不良资产处置方案选择设计中的一个非常重要步骤，本步骤设计既是化解前一步骤托管风险最有效的方式，也是托管这一步骤优势适用的最佳结果。当然、本文所说“债权实物化”包括通常意义上的以物抵债是指具有以物抵债所固有的风险，而这些风险有时很难化解，即使化解也是成本过高，直接进行抵债资产出售或转让很难实现不良资产处置损失最小化的目标，其主要原因在于抵债资产单独出售或转让不能实现资产的经营价值。实现的只是资产的清算价值。

(二)实物资产股权化

债权实物化的韧衷在于盘活银行不良资产，防范和化解金融风险，最大限度地救活一个企业，对国家、社会、员工负责，从而达到“多赢”的理想境界。然而，债权实物化的风险与收益并存，它一方面化解以物抵债带来的风险，也可能化解一般债转股所带来的部分共性风险；另一方面又可能滋生新的风险。笔者认为，通过司法途径实现实物资产股权化可以有效地控制新的企业，建立符合市场要求的现代企业制度，企业也就容易经营管理和发展，更不会让企业产生赖账预期。一般债转股能够从账面上改善企业的财务状况，但是这种改善并不意味着企业效益的真正提高。企业通过债转股，不用再支付银行利息，这就使企业成本降低，增加了企业的利润或者减少了企业的亏损。

(三)推进资本市场建设

企业在不良资产会计管理与处置中，要以不良资产重组为契机，推进资本市场建设。第一，要加快产权制度改革，促进产权流通，按照规范的法人治理结构的要求，加快企业的改造，明晰产权；按照市场法则和交易的内在要求培育和建设资本市场，除现有的一板市场和二板市场外，在全国选择数个中心城市建立三板市场，为大量的中小股份制企业提权流通的通道。第二，建立不良资产重组基金，专门用于有希望盘活的不良资产的重组和股份制改造。为了增强重组基金吸引力，可以采取财政保最低固定收益的鼓励政策。第三，完善市场体系，培育和拓展潜在的购买群体，加快国有企业改革的步伐，促使企业尽快摆脱困境，增强企业的购买力。

(四)其他措施

企业要尽职调查待处置不良资产项目，合理选取资产处置方式。同时积极利用和动员国内外的社会力量，以打包方式为主，实施集中、批量处置。加强对具有行业关联、产品关联、企业关联、资产关联的不良资产项目的整合和集约化处置力度，加快与此相关的资产调研、资产选择、资产整合，处置方式、市场定位的工作进度，初步形成能够充分体现优化资产重组、优化整合方案、优化处置方式的适应市场经济需要的集约化的处置体制。