关于财务管理假设及财务管理原则的研究

【摘　要】　财务管理体系的建立，需要一些特殊的前提条件，财务管理假设也是财务管理理论体系的必要前提。在理论上对财务管理作一些必要的假设，并通过这些假设对财务管理进行一番深入研究，从而为财务管理在实践中的应用打下坚实基础。

【关键词】　财务管理；假设；原则

财务管理假设是财务管理原则赖以建立的基础，即财务管理原则应从属于财务管理假设；财务管理假设是财务管理人员在具体环境条件下的最佳假设，当它被证明有用之后，财务管理假设可以上升为财务管理原则。财务管理假设应当具备独立性，各个假设不能互相包含，也不能相互推论，每个假设应具有独立意义。财务管理假设应当是一个完整的理论体系，从总体上讲财务管理假设是财务管理概念、程序和方法的逻辑起点，财务管理假设如果不能形成完整的体系，则财务管理概念、程序、方法也就残缺不全。

一、有效市场假设及其推演出的财务管理原则

1市场的含义

目前学者都认为有效市场假设中的“市场”指的是资金市场或资本市场。假设财务管理所依据的资本市场健全、有效并长期存在。本人认为，财务管理是企业管理系统的一个子系统，是一种综合价值管理方式，这里所说的“市场”不仅包括金融市场，还应延伸至其他要素市场，如商品市场、生产要素市场、人才市场、信息资源市场等。各类要素市场健全、有效的意义在于通过市场上大量利益独立的供求者之间的竞争机制形成公平、合理的价格，引导各类生产要素的合理配置。

2市场有效性

市场有效性是指市场价格的有效性，也就是市场上的价格水映了交易者对价格的集体预期，同时也显示信息对市场价格的影响。一个包括资本、商品、人才、信息等资源的有效市场的存在有其重要意义。

3有效市场假设所推演出的财务管理原则

有效市场假设可以推演出以下几个财务管理原则：

3.1市场中心原则

企业的理财活动要以市场为中心进行，要面向市场、依托市场、以市场为导向。在市场预测的基础上，合理规划资源需求量。企业要以金融市场为依托，合理选择筹资渠道和方式，实现较低成本与较低风险的筹资。

3.2双方交易原则

双方交易原则是指市场的每一项交易都至少存在两方，在一方根据自己的经济利益决策时，另一方也会按照自己的经济利益行动，其交易是一种“零和博弈”。因此，企业进行财务决策时要考虑对方的反应，在交易时不能“以我为中心”，在谋求自身利益的同时要注意对方的存在。

3.3信号传递原则

信号传递原则是指行动可以传递信息，这比企业的声明更有说服力。信号传递原则可以让接受信息的人根据企业的行为判断企业未来的收益状况，因此企业在决策时不仅要考虑行动方案本身，还要考虑该项行动所传递出来的信息，因为这些信息可以影响市场交易的价格。

二、财务主体假设及其推演出的财务管理原则

1财务主体的空间属性

财务主体可从不同的方面进行理解：①绝对财务主体和相对财务主体。绝对财务主体是指拥有并控制一定的经济资源，并能自主经营、自负盈亏、自我约束、自我发展的独立的商品生产者和经营单位，它必须拥有独立的资金，并承担与资金相匹配的财务责任，享有独立的财务权，绝对财务主体就是一个法人。②实体财务主体和虚拟财务主体。实体财务主体也就是我们一般所说的财务主体。而在知识经济条件下，某些所谓企业为完成某种产品或作业而把分散在不同地区的企业主体（如经营者、供应商、销售商）通过网络联结在一起，它们分工协作、共同分享利润和承担风险，这样就产生了虚拟企业。

2财务主体假设所推演出的财务管理原则

财务主体假设可以推演出以下几个财务管理原则：

2.1理性理财原则

理性理财是财务主体进行财务管理所必须遵守的一项基本原则，它要求财务主体在进行财务管理时应预先设定合理的财务管理目标，避免财务管理的盲目性。

2.2风险、成本与收益均衡原则

该原则是财务主体理性理财的必然选择，它要求财务主体在财务活动过程中所承担的风险、所付出成本与所获取的收益达到均衡，也就是在风险、成本相同情况下选择收益最大的决策方案，在收益相同的情况下选择风险、成本最小的决策方案。财务主体总是会采取一定方法回避或分散风险，为追求较高报酬而承担较大风险，或者为减少风险而接受较低的报酬。

2.3货币时间价值原则

货币时间价值是指货币随着时间的推移而形成的增值，这是财务管理中的一个基本概念，并贯穿于投资决策、筹资决策、分配决策等财务决策的各个环节。该原则要求企业在财务活动中必须考虑货币时间价值，运用折现的方法将不同时点的货币流入或流出折算为同一时点的货币流入或流出，以便比较。

三、持续理财与财务分期假设及其推演出的财务管理原则

1持续理财与财务分期假设的内涵

持续理财与财务分期假设是指财务主体将其理财活动持续至实现它的计划和完成受托责任为止，这一假设是基于在市场经济条件下企业理财的持续时间不确定而提出来的。

2持续理财与财务分期假设所推演出的财务管理原则

持续理财与财务分期假设可以推演出以下几个财务管理原则：

2.1财务分期原则

这一原则要求财务主体在制定财务目标时应针对不同期间制定与之相对应的财务管理目标；考虑不同期间财务环境的差异性，要分期间进行财务预测；要区分不同期间财务经营成果，借以正确评价不同期间财务管理目标实现的程度；要分期间进行财务报告。

2.2可持续理财原则

这一原则表面上和持续理财与财务分期假设相同，但实质是不同的，持续理财与财务分期假设侧重于对财务主体未来存在性的估计，可持续理财原则是对财务主体理财提出的要求，也是在理财过程中应坚持的一项原则。可持续理财原则要求财务主体在财务活动过程中，要用长远的眼光来看待其财务活动，不能局限于眼前利益，要采取理性的理财行为，促使财务主体持续地发展下去，是可持续发展概念在财务管理中的具体体现。

参考文献

［1］彭韶兵.财务管理.北京：高等教育出版社，2006．

［2］王化成.试论财务管理假设.会计研究，1999，2．

（作者单位：黑龙江省红旗农场计财科）