新常态下企业资金管理的思考

摘 要 本文通过对新常态下的经济特点进行分析归纳，得出当前的经济环境最主要的特点是企业产能过剩、需求不振、汇率波幅大、市场利率变化快，中小企业普遍经营困难，资金紧张，资金结算从短期结算转向远期结算，以减轻压力。为此，笔者提出了资金管理的五个着力点，即加强资金的安全管理、优化资金的配置、提高资金的效率、加强风险防范、加强资金的服务理念。

关键词 资金安全 资金配置 资金效率 风险防范 资金服务

当前，由于世界经济复苏缓慢，市场需求低迷，企业产能过剩，企业的经营和发展面临着严峻的挑战。一方面，企业人工成本压力增大，经济效益下滑；另一方面，企业货款回收困难，资金周转周期过长。此外，许多企业更是由于原来的发展方式受到了瓶颈的制约而不可持续，还面临着必须要转变发展方式或调整内部结构的压力。面对这种复杂严峻的经济形势，企业必须认清形势，坚定信心，积极应对，充分认识这种新常态，适应这种新常态。而在这种新常态下，企业的经营管理的关键之一就是加强企业资金的管理。新常态下，如何加强资金管理，提高企业经济效益，确保企业可持续发展呢？笔者结合自己的实践经验，谈谈自己粗浅的认识。

一、正确认识新常态下的经济特点，把准发展大趋势

目前，新常态下主要体现以下特点：

（一）产能过剩，需求不振

当前，市场有一个特点，就是不管是传统产业，还是新兴产业，都有产量供应过剩，而需求却降低的供需矛盾。只要某行业前景看好，利润高，必定受到大量的风险资本追逐，随着源源不断的风险资本加速流入，在资本、技术和人才的快速结合下，在很短的时期内就能形成巨大的产能，造成了相关产品从供应稀缺变成供应过剩，企业利润从超额暴利变成微利，或甚至亏损，导致企业难以持续健康发展下去。例如，海南盛之业高新技术有限公司生产的瓶级聚酯切片，其产能是24万吨，在华南市场算是比较大的。由于2013年5月，珠海华润包装材料有限公司30万吨瓶片产能投产，2013年底，海南逸盛石化有限公司100万吨瓶片投产，瓶片供过于求，价格暴跌，导致海南盛之业破产倒闭，严重影响了行业的健康发展。因此，产能过剩是当前企业发展突出特点，去产能化势所必然，企业一定要审时度势，必须严控产能产量，即使开发出的新产品销路很好，也要分析研究市场的潜在需求，适度估计市场需求，合理制定排产计划，切忌盲目上量。当前，虽然我国正在大力提倡大众创业，万众创新的策略，这样做会带来一定需求增加，但是这些增加的需求量是缓慢的，也不会很大，并且一时也难以形成规模，去产能化是大趋势，这个方向我们一定要把准。

（二）汇率波动幅度大，市场利率变化快

随着国家对金融改革的提速，利率和汇率的市场化改革持续深化进行，利率和汇率的波动幅度逐渐增大。例如，2007年，人民币兑美元交易价日浮动幅度由0.3%扩大至0.5%，2012年、2014年再次分别扩大至1%和2%。一年期贷款基准利率由2012年6月

8日的6.31%降至2015年10月24日的4.35%。由于每天的利率和汇率都在变化，因此，企业对资金的管理也要善于紧跟着市场的变化，做出相应的应对措施。

（三）下游的中小企业经营困难，资金紧张

最近几年，我们不时听到有中小企业的老板卷款跑路的事情发生。据报道，2014年至今不到两年时间，仅东莞市就有4000多家中小企业倒闭，一些外资企业、台资企业、港资企业或从东部搬迁到西部，或是直接撤离大陆地区，这些现象都说明当前很多中小企业经营非常困难。究其原因有很多方面，诸如人民币持续升值、人力成本增加以及发展方式面临瓶颈等，但最主要的原因就是资金紧张。尽管我国政府大力扶持中小企业的发展，大力减税减费，努力减少企业负担，但是中小企业融资难、融资贵的问题依然存在，中小企业很难从银行融到发展所需的资金。由于银行害怕形成不良资产，为了控制风险，一般要求中小企业提供资产抵押，或者第三方担保等条件，或者使用另外一种融资方式发票支付。面对着下游中小企业的资金非常紧张这种形势，企业资金的安全管理就提出了更高的要求，特别是对客户信用的开放需要更加谨慎，对应收账款的收回管理要更加严格。

（四）资金结算选择现金结算减少，选择远期结算增加

通常，企业之间的资金结算首选现金结算，其他的结算方式相对比较少。但是，这几年许多中小企业为了缓冲资金紧张，纷纷选择银行承兑汇票结算，国内信用证结算，电子汇票结算等相对远期的结算。由于电子汇票结算的结算有效期限达到一年之久，而银行承兑汇票结算的有效期才半年，国内信用证结算有效期一般仅三个月，选择这些相对远期的结算方式，大大减缓了企业资金紧张的压力。特别是电子汇票结算推广以来，越来越多企业认识到这种资金结算方式带来的好处，许多企业渐渐开始使用电子汇票结算这种资金结算方式。由于电子汇票可以背书转让，贴现，通过再背书转让，大大加速了企业资金周转，提高了结算效率。在实际工作中，笔者发现选择电子汇票结算方式进行资金结算正呈爆发式增长，在远期结算的方式中占主要的地位，而选择现金结算方式却下降了。

二、新常态下资金管理的五个着力点

面对着当前复杂严峻的经营环境，我们要做好资金管理的工作，必须要与时俱进，采取相应合适的对策和措施。着力点在哪里呢？我认为，工作的着力点主要从以下五个方面着手，那就是做好企业的资金安全管理、做好企业资金的合理配置、提高资金的运作效率、加强资金的风险防范、提高资金的全面服务意识。

（一）严格执行各项资金管理制度，确保企业资金安全

资金是企业的血液，是企业生存的基础，做好资金的安全管理工作，无论什么时候都是第一位的。而要做好资金的安全管理工作，首先，要根据内控制度要求，根据不相容岗位相分离的原则，合理设置岗位，配置合适人员，做到内部互相稽核，互相监督。其次，是要做到严格执行各项相关制度。当前，诸如现金管理制度、信用管理制度、存货管理制度、现金和存货的盘点制度等等都有明确和完善的制度规定，但是在实际工作中，我们面临的主要问题不是制度不完善，而是制度执行不严或者走形式走过场，甚至有制度不执行的现象普遍存在，制度执行缺少一种硬性约束机制。解决这个问题的关键就是加强管理创新，特别是要加强事前预防，事中检查，事后监督的约束机制建设，最大限度地消除各种人为因素，加强刚性约束。其三，要建立一个特别应急机制。随着不同的经济环境特点，企业要善于相应采取合适的应对措施，在当前下游企业资金普遍紧张的情况下，建立一个特别应急机制很有必要。例如，2014年3月，我们的一个客户广东新会美达股份有限公司由于股权纠纷，被法院冻结银行账户，我们公司业务员发现问题后立即报告，公司领导及时做出决策，立即采取暂停发货，暂停信用开放等措施。对客户信用管理更加严格，对开放的信用额度的更加谨慎，在发生突发事件时及时处理，就能保证企业资金的安全。其四，要加强学习，特别是对新的业务，新的知识要努力学习和掌握，充分认识风险的控制点，有合理的对策，这样才能更好地开展工作。

（二）做好资金的合理配置工作，优化企业资金结构

企业必须保持合理的流动性，一方面既能保证及时支付到期债务；另一方面又要保证企业的生产经营正常运作，一个企业的资金结构必须保证这两点。衡量企业的资金结构的标准，一个简单的办法就是，看流动资金和流动负债的比率关系，当流动负债/流动资金大于1.5时，说明企业的经营状况要引起足够的重视了，尽快回笼流动资金，补充血液；如果在1.5之内，说明企业的资金流没有问题，资金的使用效率是高的，可以放开去运营。

优化企业资金结构，关键在于合理配置。俗话说，好钢用在刀刃上。通常，流动资金与固定资金的比例，流动负债与长期负债的比例，是根据不同的企业而不同，没有统一标准。那么，如何做好资金的配置工作呢？企业资金配置必须要与企业经营活动协调，要从时间上、数量上，从行业特点和营业周期等因素来通盘考虑资金的筹集，融资，配置，确保企业的现金支付能力。

要做好资金配置工作，我认为必须要着重考虑以下几点：首先，企业要做好企业的资金配置工作，要服从企业的长期发展战略选择，对企业长期发展战略项目，研发投入，新产品促销要确保足够的资金。其次，要保证有充足的资金来满足正常生产经营需求。再次，保证资金高效率的使用，企业通过增加流动现金和控制现金流出来获取维持日常生产经营和扩张所需的资金。第四，要降低现金流动过程中的风险，准确预测资金收回和支付的时间。例如，应收账款的收回期限，生产原料、物资的采购时间等，降低任何可能导致企业产生经济损失的风险，否则，易导致收支失衡、资金拮据等问题。第五，要合理规划企业现有的资金，进行有效的管理和投资，流动资金和固定资金的占用应合理分配。最后，要开源节流，增收节支，立足于过紧日子，严格控制各项费用开支。在当前市场低迷，企业盈利能力下降的情况下，企业能够维持持续经营并生存下去就是最大的目标。

总之，善于合理配置资金，优化企业资金结构，就能大大降低经营风险。

（三）整合资源，盘活资金，提高资金运作效率

由于资金只有流动起来才能产生价值，在资金有限，资金结构相对稳定的情况下，要想增强企业资金运营能力，唯一的办法就是提高资金的运作效率。通常，提高企业资金的运作效率，关键就在于整合资源，盘活资金，增强资金的流动性。首先，我们要把企业的资金集中起来，整合现有的资源，编制资金收支预算计划，然后根据各方资金需求，兼顾各方，统筹调配。其次，对一些期限过长的库存商品，长期闲置的固定资产、设备也要及时报批处理，根据企业的发展需要考虑削价转让或出售，以便盘活各种占用资金，尽早收回现金。第三，加强应收账款的管理，提高其占用的资金周转率。我们既要加强它们的安全管理，也要加强它们的周转率管理。对应收账款要与客户及时对账，跟踪监督和催收，保证资金的及时回笼。第四，必须对资金实施跟踪管理，做到专款专用，防止资金被挪用和形成“三角债”。由于资金的使用周转牵涉企业内部的方方面面，企业管理者要认识到管好、用好，控制好资金不单是财务部门的职责，因为它是关系到企业的各个部门、各个生产经营环节的大事。所以要层层落实，严格把关，提高资金的周转和使用效率。

（四）强化风险控制体系建设，构建风险防范长效机制

面对着当前，市场需求不振，企业产能过剩，下游企业资金紧张，市场利率变化快的特点，企业应该加强风险控制体系建设，积极应对当前这种复杂多变的经营环境。切实建立一套信息收集、风险识别、风险分析、风险评估、风险应对、风险监督和评价的全面风险管理流程的完善的风险管理机制。做到全面风险管理与日常经营管理深度融合，构建风险防范长效机制。在实际工作中，企业应根据不同业务特点统一确定风险偏好和风险承受度，即企业愿意承担哪些风险，明确风险的最低限度和不能超过的最高限度，并据此确定风险的预警线及相应采取的对策。确定风险偏好和风险承受度，要正确认识和把握风险与收益的平衡，防止和纠正忽视风险，片面追求收益而不讲条件、范围，认为风险越大、收益越高的观念和做法。同时，也要防止单纯为规避风险而放弃发展机遇。当前，化工销售企业面临着的主要风险就是存货和信用管理的风险，企业一方面为了提高市场占有率，增加存货，扩大信用，加大了风险；另一方面又要提高企业效益，企业必须综合权衡。对这类风险要注意分类识别，进行风险分析，评估，然后决定风险应对策略，在执行政策全过程中要始终加强风险监督，每隔一段时间后（三个月或半年）要进行风险评价。把这种制度长期执行下去，就能建立起我们所需要的风险防范的长效机制。

（五）增强全面服务理念，提高服务质量

长期以来，很多业务部门对财务工作都有一种意见，认为财务是“麻烦的制造者”，其实这是一种误解，产生这种意见的原因既有客观原因，也有我们财务部门的一些主观原因。客观原因有两方面：一方面就是由于企业为了整合资源，提高效率，对企业的资金加强了管理，建立了资金集中管理制度，同时也为了防范风险，建立了内部控制制度，在实际工作中，增加了一些工作环节。例如，业务部门每次用款都要增加要做资金预算计划的环节，又如对资金的支付审批实行分级授权。另一方面就是业务部门对财务制度了解不够，产生一些想当然的误会造成的。主观原因则还是由于我们的资金服务理念不够强，服务质量不够高，给人造成了一种误解。因此，我们必须增强全面服务理念，提高我们的服务质量。那么如何做好资金的服务工作呢？笔者认为主要做好可以从以下四方面努力：首先，树立全局观念。企业的资金管理首先要服从企业的战略选择，服务于企业的发展，服务于客户，服务于员工，实际上企业、客户和员工是一个命运的共同体，因此要有一个全局的观念，“不谋全局者，不足以谋一域”。树立了全局观念，才能契合时代的需求，落实到具体工作才有真正的意义，工作起来才会更顺手。其次，要学会换位思考。我们要在实际工作中善于设身处地为对方着想，从中发现矛盾和问题，从而改进我们的工作，促使矛盾或问题得到解决。例如，有些业务人员，对财务的相关制度不够了解，我们就需要耐心解析，为对方想方设法尽快解决问题。再次，保持高度的责任心和饱满的工作热情。工作意味着责任，每一个职位所规定的工作任务就是一份责任，从事这项工作就应该担负起这份责任。当我们对工作充满责任感时，就能从中学到更多的知识，积累更多的经验，就能全身心投入工作的过程中。最后，加强学习，提高个人素质。随着社会的发展，不断地出现了很多新知识，我们必须要与时俱进，加强学习，提高自身的素质，才能更好地做好服务工作。

（作者单位为中国石化化工销售有限公司华南分公司）