促进中小企业民间融资发展的对策及建议

民间金融在此的定义是与正规金融比较而言，即没有经过国家工商行政部门注册登记的各种金融组织形式、金融行为、金融市场。它的直接形式有直接的民间借贷、轮转基金、私人钱庄、典当、农村合作基金以及一部分集资行为。从制度的角度看，它是民间经济主体在寻求不到体制内金融制度或者主流金融供给支持情况下的自发衍生物。民间融资是现阶段中小企业最有效、最合理、最可行的融资渠道，其能有效解决中小企业融资难问题，从而促进中小企业发展。

一、中小企业要大力提高自身信誉度

中小企业要提高自身素质，以提升企业的信誉度。一是企业要强化“信用是企业重要资源”的理念，树立诚信为本、操守为重的良好风尚，真正认识到建立和维护企业信用的重要性。二是大力培养企业家。在中小企业发展中，其创业者和管理者能否成长为优秀的企业家至关重要。三是转换企业经营机制，提高市场竞争力。中小企业要通过改组改制，切实转换经营机制，建立符合现代市场经济要求的企业组织形式，提高企业的核心竞争力。四是加强财务信息的真实性，规范企业财务制度，提高企业财务管理水平。

二、中小企业要选择适合自身发展的民间融资方式

企业生命周期理论是企业成长阶段的记录，企业经历初创、成长、成熟等三个阶段中的一个或数个，在不同阶段或者停止发展、维持现状，或者被收购、破产，或者完成自身发展，蜕变成为大企业。而在不同阶段，其融资需求和融资选择也会发生变化，企业需要采取不同的融资策略，为企业发展的目标寻求资金的保证。

第一，初创期。初创期的企业基本上没有经营现金的流入，而只有投入和经营的现金流出，加上发展前景不确定，投资者不愿追加投入。另外，企业的产品质量、工艺、成本等各方面还不成熟，利润不高。所以，此阶段企业比较依赖于内源融资，即通过企业创始人或其家庭成员、亲朋好友提供创业资金的融资方式。

第二，成长期。随着企业在经营中发展壮大，有了一定的资产规模和经营业绩，进入了成长期。企业可以根据扩大再生产的需要，进行资本合作和资产股份化。即积极寻求合作伙伴，吸引他们带资加盟，或将净资产作为股份划分，采取管理层持股、员工持股及向特定的股东发售股份的：方式筹集资金，实现股份的多元化。

第三，成熟期。此阶段企业有足够的吸引力到风险市场寻求投资，也可组建民间合伙制的中小企业投资公司，以解决企业资金的不时之需。另外，企业应对风险及偿债能力较强，经营管理透明化，为中小企业提供了到民营银行等金融机构融资的机会。

三、完善征信系统建设

在社会经济活动中，依靠自律树立信用观念的同时，还要设立社会征信系统。具体有信用调查系统、信用评估系统、信用档案系统、信用查询系统、失信公示系统。将银行、工商、公检法、税务、技术监督、环境管理等各部门机构的信息互通有无，具体需要进行创新发展的行业有：

第一，企业调查行业。这个行业早在1987年由外经贸部(现在的商务部)计算中心组建，是我国最早的信用调查部门。目前，这个信用行业在我国处境艰难。需要实施改善措施：首先，应该开放资料，使其他信用服务机构取得有用的信用信息。其次，开放的数据应降低收费，以免把高成本转嫁到委托调查的企业身上。

第二，个人信用调查业。目前，我国只有上海成立了个人信用调查机构。对这个行业的审批，中国人民银行和国家工商总局有严格限制，所以这些机构提供的个人资料仅限于上海地区的部分常住人口，对信用信息使用者极为不便。

第三，商账追收行业。这个行业一直存在着巨大的争议。国家工商总局、公安部商务部等部门曾于1994年和1999年两次通知，禁止我国成立和开展商账追收业务。在西方国家，商账追收行业是合法行业，有专项法律约束，其追讨手段是合法的信用压力和法律压力，是维护信用与金融稳定的一支骨干力量。

四、消除对民间金融的歧视

回顾近二十年中国金融业的发展历史，民间金融经历了“产生一繁荣一禁止_转入地下一繁荣”的循环。20世纪90年代末期，我国曾经对农村合作基金会和供销社股金服务部进行了整顿。2003年，党的十六届三中全会文件《中共中央关于完善社会主义市场经济体制若干问题的决定》第22条款指出，“鼓励社会资金与中小金融机构的重组改造。在加强监管和保持资本金充足的前提下，稳步发展各种所有制企业”，为民营金融的发展提供了政策保障。2005年2月，国务院颁布了《关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》第5条款指出“允许非公有资本进入金融服务业”，这是对民营金融的再次肯定。同年5月25日央行《2004年中国区域金融运行报告》中“正确认识民间金融资金的补充作用”的阐述：民间金融“具有一定的优化资源配置功能，减轻了中小民营企业对银行的信贷压力，转移和分散了银行的信贷风险”。这一条被普遍认为是给民间金融“正名”的信号，预示着民间金融合法时代的到来。

五、降低门槛以鼓励民间资本进入正式金融

市场经济效率之所以比计划经济高，原因就在于前者实行“优胜劣汰”。而“优胜劣汰”的前提，则是产权的多元化和独立经营。因此，无论国有商业银行、股份制商业银行，还是城市商业银行，目前都应降低国有股权比重，大力引进包括民间资本在内的战略投资者，以满足民间融资需求。这样，一方面从资金供给和需求上压缩了分散而不规范的民间金融的活动空间。另一方面又将民间金融收入正规有组织的发展轨道，使其得到更大的发展。

六、确立民间金融法律地位

在银行融资支持体系尚不健全的情况下，政府如何保护行为健康、民众认可且符合市场发展内在规律要求的民间融资?在这方面，我国的政策界限是模糊的，对于同一行为，不同部门往往有不同的规定。例如，1984年《最高人民法院关于贯彻执行民事政策法律若干问题的意见》第69条和1991年《最高人民法院关于人民法院审理借贷案件的若干意见》第6条规定：民间借贷的利率可以适当高于国家银行贷款利率，具体标准由各地人民法院根据本地区情况掌握，但最高不得超过银行同类贷款利率的4倍。但对于什么范围的民间借贷属于合法、什么范围的属于非法，均未做明确规定。因此，当务之急是制定和完善《民间融资法》、《合同法》等法规体系，将民间金融合法化、规范化。

七、完善民营银行的进出机制

通过建立民营银行的市场准入与退出机制，使得民间金融“浮出水面”，良性发展。经验表明，金融机构的经营是否稳健，是否具有较强的获利能力并不取决于所有制性质，而是所有者是否缺位，法人治理结构是否完善。因此，监管部门要针对可能出现的违法违规行为制定系统的经营行为规范并严格监管。其重点主要是：第一，制定严格的出资人和高层经营管理人员资信标准，设立档案并定期审查。第二，严格审查和禁止股东的过多分红和抽逃资本金情况，防止因股东的利益冲动而引致金融机构的短期行为。第三，设置资本金分类标准，限制资本金较小的金融机构的业务范围和活动地域范围。第四，进一步完善关联交易管理办法，提高对关联交易的识别能力，明确违规关联交易的定义和处罚办法。

八、发展民间融资中介组织

1　投资机构。在经济比较发达的农村和城填，可以设立小型投资机构。由民营企业或个体经营者合伙或入股发起设立，资金来源主要是自有资金，可以吸收社区成员入股。资金运用主要是为中小型的民营企业或个体工商户提供融资支持。

2　信用互助社。这是一种由民间资金发起成立的互质的信用合作组织，资金来源和服务对象都局限于合作组织内部。

3　社区银行。对于符合成立条件的民间金融形式，在提出申请的条件下颁发执照，允许其依法成立金融机构，建立民营性质的社区银行。一方面，社区银行的建立和发展所需资金数量不大，便于民间资本进入。另一方面，社区银行可将本地市场吸收的资金主要运用于本地市场，缓解“虹吸现象”及其可能导致的负面影响。

4　民间借贷行业协会。发展民间融资行业协会，为借贷双方提供咨询和指导，加强民间融资行业的行业自律管理和民间融资机构自身管理的制度安排。让已有的民间融资中介组织、周转人在国家法律的监督和规范下，合法地为民间借贷服务。