浅谈企业集团财务风险防范

摘要：当前，国内经济形势不容乐观，多数企业财务风险进一步加大，财务风险防范不容乐观。本文阐述了财务风险的定义、种类，财务风险的起因和具体应对风险的对策、措施，以期对企业集团应对化解财务风险有一定的借鉴意义。

关键词：集团 财务风险 防范

当前，国内经济形势不容乐观，多数企业销售不畅、库存大、应收账款居高不下，造成企业资金紧张，企业的应收账款回收风险、筹资风险、投资风险、收益分配风险进一步加大，财务风险防范不容乐观。为了保持企业集团又好又快、健康地发展，企业必须重视财务风险的防范。

一、财务风险定义和种类

企业集团财务风险是指企业的各项财务活动中，由于财务结构不合理、融资不当等因素影响，企业实际与预期收益相比下降的风险。

财务风险可分为：应收账款回收风险，即产品销售收入已确定，发票已开出，但对方因为种种原因不能偿还到期应收账款的风险；筹资风险，即因贷款或借入资金而增加到期不能支付本金、利息的风险；投资风险，即由于市场、环境等不确定因素致使投资内部收益率低于行业内部收益率而发生的风险；收益分配风险，指由于固定收益等收益分配政策可能影响企业未来生产经营活动而产生的风险。

二、企业集团财务风险的防范

企业集团财务风险形成有多种原因，归纳起来主要是外部宏观环境复杂多变导致财务风险；多级产权主体担保和过度负债形成财务风险；内部人利益强化引发财务风险；企业集团多元化经营带来财务风险。针对以上形成企业集团财务风险的因素，可以使用以下几种财务风险的防范措施加以解决。

（一）进一步完善企业集团公司治理结构

企业集团应按照《公司法》等有关现代企业制度的要求，进一步建立和完善企业集团及各子（分）公司的法人治理结构，通过建立股东会、董事会、监事会、经理层公司架构，享有权利和责任，实现权利制衡，责任明确，有效防范集团公司道德风险。建立适合自身管理的集团财务管控模式，通过产权关系梳理好集团和子公司之间的集权与分权关系。集团公司是资本运营中心，二级子公司是利润中心，三级子公司及以下公司是成本中心，各子公司要紧紧围绕各自的中心，加强对资本运营、投资决策、利润分配、成本控制等方面的研究，通过全面预算管控、全面风险管理、成立财务公司、内部结算中心等多种管理方法来巩固集团公司的绝对领导权。

（二）强化企业集团发展战略和财务战略管理

企业集团如果要在激烈的市场竞争中立于不败，在成立之初就要集思广益确立集团未来的发展方向，即企业集团的发展战略，发展战略必然成为企业未来发展的方向指针。财务战略要紧紧围绕发展战略制定出台一系列办法、措施，为发展战略服务，从而避免财务风险发生的几率。发展战略错误或出现偏差，将关系到企业集团的生死存亡，因此，企业集团要强化发展战略、财务战略的制定。要充分分析研究企业所处的环境变化，对国际、国内市场环境变化进行分析，找出其变化趋势、规律，制定应对措施化解因财务变化给企业带来的财务风险。并根据市场等因素变化不时修正发展战略、财务战略，保证战略对未来企业集团股东获得财富最大化。

（三）建立企业集团财务风险预警系统

建立财务安全预警系统，及早诊断出危机信号，并采取相应措施，及时有效地防范和化解财务危机。首先，建立企业集团财务风险预警组织机构。其次，收集整理及时补充提供最新的财务风险信息，根据分析风险信息和风险信号进行早期预警，从而避免过度负债、投资比例失当、市场竞争力减弱、产品积压等风险。

（四）实施全面预算管理，对企业集团各公司进行“全员、全过程、全方位”的管控

全面预算管理采用事先预算、事中监控、事后分析的方法，能实现总部对分支机构及子公司整个生产经营活动的动态管理。实施全面预算管理是防范风险、评价企业经营业绩、实现企业目标的重要手段。

（五）加强企业集团资金集中管理

集团公司及各子公司要分别建立财务公司、结算中心，实行资金收支“两条线”管理，严格控制现金流入和流出，并根据企业集团内部资金的余缺合理融通资金，降低资金使用成本，有效控制筹资风险。

（六）充分利用实时信息系统进行财务监控

企业集团应使用先进的ERP管理系统和用友财务NC等成熟的财务软件，通过和各子分公司系统的联网上线，实时跟踪监督和控制企业供、产、销和财务现金流入流出等企业生产经营财务活动，防范和化解财务风险。对子公司的监控结果，主要通过产销量、利润总额、净资产收益率、成本费用利润率、货款回收率、经济增加值等相关考核指标进行。企业集团充分运用实时动态财务信息来管控现金流，把企业有限的资金用到刀刃上，避免资金无效占用，提高资金收益率，确保企业集团最终任务目标的实现。

综上所述，财务风险贯穿于企业价值活动的全过程，并存在于企业的整个生产经营管理过程之中，需要我们事事小心，处处注意，常态化地对风险值进行评估，并针对风险制定相应对策、措施加以防范，以利于企业集团稳健地发展。

参考文献：

[1]财政部企业司《企业财务风险管理》

[2]万萍.《浅析企业集团的财务风险及控制》 财会研究

[3]陈月明.《企业集团财务问题研究》东北财经大学出版