浅析大型企业筹资过程中的税收筹划

【摘 要】在当前形势下，筹资已经成为企业发展的重要组成部分，而在筹资的过程中，加强税收的筹划和管理已经成为企业关注的重要问题，因为筹资活动的相关收入是和筹措税收紧密联系在一起的。本文就从这一问题出发，同时结合大型企业筹资的方式以及税收筹划问题进行分析和探讨。

【关键词】大型企业；筹资；税收筹划；问题；分析

随着我国经济的快速发展，企业发展经营的途径也越来越多，其中筹资就是企业经营管理的重要组成部分，而且在企业的发展过程中也越来越受到人们的重视。对于企业的财务管理来说，筹资和投资、经营等是其发展管理中的重要组成。而对于大型企业的筹资来说，整个筹资活动的税收也在很大的程度上影响着企业实际的收入，而且不同的筹资方式也需要根据税法的相关要求合理的进行避税，在这方面企业需要根据自己的实际情况落实开展，进而在筹划的过程中灵活的应对，使企业价值最大化。

一、对于大型企业税收筹划的基本认识

对于企业的发展来说，筹资是其发展的一个重要途径，在这个过程中我们要根据企业相关的经营活动或者是对外投资的需要，采取相关的措施和方法获取所需的资金。企业进行有效的筹资是其发展的重要先决条件，尤其是一些大型企业在扩大规模以及进行相关研发活动中都需要较大一部分的资金投入，所以做好筹资是尤为重要的。而对于大型企业的筹资来说，就必须的考虑税务的问题，在这个过程中要做好相应筹资，尽可能的规避税法，这是一个企业在进行筹资过程中应该注意的问题，主要的就是利用一定的筹资技术来使的我们整个企业达到最大获利水平，并且有效的减少税负。而且在进行税收筹划的过程中要涉及到整个筹资过程的方方面面，不仅包括筹资以及投资经营上，再分配上也要进行管理和分析。当然，在筹资的过程中规避税务并不是说少缴税款，而是采取有效的措施和筹资途径减少税率，实现筹资效益的最大化。这就需要企业在筹资之前进行各项管理，进而取得最佳的筹资方案，追求经济效益的最大化。

二、企业筹资管理中的税收筹划及方法分析

1、注意依靠公司债券的发行来筹措资金

对于企业的发展来说发行债券来筹措资金是其发展的重要方式和方法，而且可以为企业筹措大量的资金，而且发行债券在支付给债券持有人的固定利息过程中，企业可以根据税法的相关规定在税前进行相关的列支，这样一来也就可以使得企业获得所得税收益，降低资金的成本。与此同时，公司在发行债券的过程中也有多种方式来进行选择，它的付息方式有定期的还本付息，同时也可以分期进行付息。在这个过程中当企业选择定期付息时，就可以按规定的期限来进行支付，从而实现在税前列支，债券发行时的折价和溢价及其他发行费用分期分摊，减少企业资金占用。

2、企业之间进行资金的借贷，进而实现整体利益的提升

对于企业的发展来说，实现企业间的资金拆解具有重要意义，因为相比银行借贷和其他筹资方式，企业间的资金拆借利率和付息，以及相应的付款方式都比较灵活，这样一来企业在发展的过程中也就具有较大的余地。可以实现企业之间的互相促进，以及互利共惠。所以，在大型企业进行筹资的过程中，实现各成员以及企业间频繁拆借资金来取得税收好处。因为大型企业可以利用相关的资源和自身的信誉对外进行资金的筹措，进而在内部实现良好的资金拆借，以最佳有利的方式，特别是在税种、税率及税收优惠政策等方面，实现科学合理的逐层分贷，这样就在很大的程度上调节了企业的资金结构以及债务比例。而且，企业可以根据自身发展的状况来设定财务中心，如果能够把财务中心设在税收协定网络发达的地区，这样就可以很好的享受各种税收优惠，或者是减免相应企业的所得税和营业税。

3、进行企业内部集资，减少税负，提高员工工作积极性

对于大型企业来说，有效的内部资金筹集具有重要的作用。因为在企业的内部进行相关资金的筹措，受到公司人员以及结构较多因素的影响，可以很好的使纳税利润规模分散而降低，这样就可以实现税负的降低，科学高效的制定筹措计划，实现有利于企业的税率，从而获得税收上的好处。与此同时，虽然企业进行内部集资会有相对较高的税率，但是我们却可以很好的降低税负增加企业所得。当然，如果进一步的提高企业内部集资的利率，还可以让广大的职工获益，企业也可以进行税前列支，实现企业和内部职工之间的互利互惠。

4、企业可以发行可转换公司债券来进行筹资

前面我们已经提到过企业通过发行债券来进行资金的筹措，但是我们在发行债券的过程中也可以进行转换，也就是把发行的债券转换成公司股票的公司债券，这样一来所发行的债券也就具有了双重属性。对于这种可转换公司债券具有债权和股权的双重属性，这样也就可以享受税收利益，与此同时又能使资本结构实现科学合理的架构，达到理想水平，这对于企业的资金筹措来说具有积极的影响。在这个过程中，相关的投资者可以有多种选择，如果选择负债投资，那么借款利息以及相应的债券利息就是在税前进行的，企业就可以把它作为财务费，用来在税前冲抵一部分的利润，从而减少应纳税所得额，降低税负。如果投资人选择普通股，那么就会产生相应的税收负担，因为它不像债务资金利息那样可以用来税前支付，所以不可以进行抵税。如果负债过高的话，还会给企业带来一定的财务风险，所以在这个过程中企业要注意保留一定的权益资本，用来稳定相应股票的价格。

三、结束语

随着我国经济的快速发展，企业也在逐步的扩大规模，加强相关的建设和管理，在企业的经营活动中必然的需要相应的资金来进行支持，所以需要我们做好相关的资金筹集。对于资金的筹集来说，它是企业发展的重要途径，为了更好的进行资金的筹集，它需要实现资金筹集效益的最大化，这就要进行相关的税收筹划，从而更加科学高效的筹措资金，促进企业的发展。

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作者简介：任丽霞（1976―），女，山西孝义人，毕业于天津财经大学，大学本科，中级会计师，现供职于鸿富晋精密工业（太原）有限公司。