借道碳金融 银行加速国际化

“碳金融”在我国正处于起步初期。中国作为国际碳排放资源大国,碳减排量占全球市场的1/3以上,存在着巨大的碳交易市场。然而,作为发展中国家,碳交易在我国并不活跃。

导语:中国的商业银行可以借助碳金融这个全新的业务来提高参与国际业务的议价技巧,加强与国际金融机构之间的业务往来,不断积累国际化经营的经验。

当前,人民币的步伐越来越快:央行先继在香港投放人民币债券之后,近年来又不断与新兴国家进行货币兑换,并在双边贸易中使用本国货币……这些无疑为中国金融机构的国际化提供了水到渠成的介质和条件。

配合人民币国际化步骤的加快,去年底,我国又借国际会议机会正式向国际市场提出了“低碳经济”的熊猫标准。

目前来看,借助人民币国际化的大潮和低碳经济的中国标准,中国金融机构加速国家化的步伐正在加快。机不可失,时不再来,国内金融机构确实应该抓住这一千载难逢的机遇,大胆走出去,拓展国际化市场。

正是看到了目前国内“碳金融”交易的现状,以及存在的潜在市场,浦发银行、兴业银行、中国银行等国内金融机构纷纷展开抢滩“碳金融”市场,包括推出CDM项目开发咨询服务、项目融资和碳交易衍生产品等。

为什么目前国内银行会纷纷抢滩低碳金融市场?很显然,这些银行将在碳交易全程参与中获益,包括前期项目融资、汇款和资金管理等。更何况引进CDM项目的企业新增还款来源也降低了银行的信贷风险。

未来,发展碳金融无疑是国内金融业发展的趋势与方向,其影响不可小觑。

碳金融影响金融业

尽快介入低碳金融市场,开发新产品,通过促进低碳经济的发展以带动实体经济发展并逐渐摆脱危机已成为当前各国的共识,中国通过发展CDM项目,尤其是水能、风能和太阳能等项目无疑可以带动中国新能源行业的发展,顺应国际经济发展的潮流。

以金融传信为机遇,发展低碳金融产品,拓展金融视野,推动金融经营战略转型。碳金融作为一项全新的业务,客观要求商业银行创新业务运作模式、金融产品服务和风险管理方式,因而可以促进中国的商业银行创新能力的提升;CDM项目往往需要两个甚至多个国家的金融机构之间合作,中国的商业银行可以借此提高参与国际业务的议价技巧,加强与国际金融机构之间的业务往来,不断积累国际化经营的经验。

借助低碳金融的顺风车,强推企业品牌建设,在全球树立良好的社会形象。全球最大的温室气体排放国的事实决定了中国碳金融巨大的市场空间,商业银行进行必要的准备具有十分重要的战略。碳金融业务与中国的商业银行已经开展的绿色信贷是相辅相成的,而且与绿色信贷相比,碳金融业务的社会效益更具有客观的衡量标准和更为坚实的制度保障。

总体而言,提升中国商业银行的国际竞争力,是我国金融国际化的一种捷径。与国外金融机构相比,碳金融业务是中国商业银行的一个短板,直接制约了中国商业银行相关业务的开展。因此,中国商业银行如果不能顺应这种趋势和潮流,进而及时改变经营战略、积极开拓碳金融业务,就会直接导致中国商业银行丧失在未来国际金融领域开展业务的基本技能,也不利于中国商业银行国际竞争力的提高,将严重制约中国商业银行国际化经营的步伐。

Tips:

提升碳交易话事权

中国人民银行行长周小川曾表示,当前各国对于碳排放的谈判,最后都将折算为一段时间内对二氧化碳进行的数量限制,这就产生了配额及其分配问题。今后,各国国际收支平衡、贸易摩擦、汇率问题都会高度与碳交易市场联系起来。

目前,一些发达国家已经提出或正在加紧酝酿对发展中国家出口产品征收“碳关税”,从而形成新的贸易战场。美国就通过制定新的清洁能源安全法案,拟向因拒绝减排而获得竞争优势的国家的出口产品征收碳关税,就引起了中国的强烈不满。

目前发达国家围绕碳减排权已形成了一定规模的碳金融体系,并进一步衍生为具有投资价值和流动性的金融资产,包括碳交易货币、碳指针交易、碳期权期货等等。中国拥巨大碳排放资源,却无交易话事权。

数据显示,中国目前提供的碳减排量居全球第二,占全球市场的三之一。然而,虽然中国拥有巨大的碳排放资源,在CDM(清洁发展机制)项目中是最大的卖方市场,但由于并未真正参与到“碳金融”市场游戏规则的制定过程中,中国在此市场上完全没有话事权,要力争主动权已是刻不容缓。

国家信息中心经济预测部的一份报告指出,中国必须构建碳资本及其主导下的碳减排发展权体系框架,使人民币成为碳交易计价的主要结算货币,这是人民币成为国际货币的必由之路,也是中国在新能源领域争取定价权的关键一步。

交银国际的研究报告指出,在国际金融史中,煤炭-英镑和石油-美元的崛起清晰地展示了一条货币的国际化之路。在未来的货币格局演变中,与碳交易标的的捆绑程度将有望成为该货币脱颖而出的重要条件。目前,碳交易市场上的主要计价结算货币是欧元、英镑和日圆等,而美元稍逊色。

总体而言,提升中国商业银行的国际竞争力,是我国金融国际化的一种捷径。

插排:

未来,发展碳金融无疑是国内金融业发展的趋势与方向,其影响不可小觑。