中小企业财务报表阅读与分析中常见的问题及对策分析

【摘要】财务报表分析是企业内部的一项基础工作，对提升企业财务管理水平，增强核心竞争力有着重要作用。然而，现实情况是很多企业尤其是中小企业并没有真正重视对财务报表的分析或者对财务报表分析不准确、不全面。本文就我国中小企业财务报表阅读与分析中常见的问题进行了剖析并对存在的问题提出了相关对策。

【关键词】中小企业；财务报表分析；存在问题；对策

随着我国市场经济体制的日益完善和不断推进，中小企业外部理财环境发生了巨大变化。不论是企业经营者，还是投资者都深刻体会到加强企业内部管理的重要性。而财务报表分析作为一门系统分析企业经营管理成果和财务状况的科学，不仅是企业内部的一项基础工作，同时又对财政、税务、银行、审计及企业主管部门和广大投资者全面了解企业生产经营情况，正确评价企业效绩，从外部推动企业经营管理起着不容忽视的作用。

一、财务报表分析的含义和内容

财务报表分析是以企业的会计报表和其他资料为依据，采用专门方法，系统分析和评价企业的财务状况、经营成果和现金流量状况的一种管理活动。财务报表分析的目的评价一个企业过去的经营业绩，衡量现在的财务状况，预测未来的发展趋势，为企业投资者和管理者做出正确决策提供准确信息或依据。但是财务报表是通过一系列数据资料来全面地、概括地反映企业的财务状况、经营成果和现金流量状况的，对于报表的使用者来说，这些数据是原始的、初步的，同样一份报表数据，由于使用者分析的目的不同，对企业财务信息关心的侧重点也不一样，因此，其洞悉财务数据的内涵和意义也有着较大差距。只有正确利用报表分析的数据，掌握财务报表阅读与分析的技巧，才能够全方位了解企业经营理财的状况，进而整体地评价企业的经营业绩、财务状况和效益的好，从而有助于报表使用者对公司的经营状况、公司在行业中的竞争地位、持续发展能力等做出正确判断。

我国中小企业财务报表分析的内容主要包括偿债能力分析、盈利能力分析和资产营运能力分析。基本上都是以资产负债表、损益表和现金流量表为依据，通过比率计算与分析达到分析报表的目的。其中，偿债能力分析的指标主要有流动比率、速动比率、产权比率、利息保障倍数和资产负债率，主要是评价中小企业长短期债务的偿还能力及财务风险；盈利能力分析的指标主要有营业净利率、净资产收益率、总资产报酬率、成本费用利润率等，主要是分析评价企业获取利润的能力及利润分配情况；营运能力分析的主要包括应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率和总资产周转率，主要是分析评价中小企业在资产管理方面的效率；现金流量比率分析则主要考察和评价企业的支付能力和偿还能力。这三张报表之间的各项财务指标是相互联系的，只有将三张财务报表联系起来看待才能弄清楚企业财务状况的全貌。然而现实情况却是不少中小企业的管理者在阅读分析财务报表时只看其一不看其二，要么将三张报表独立分析看待，要么只盯住某个项目、某个数字就妄下结论，使财务报表分析失去了应有作用。

二、中小企业财务报表阅读与分析中常见的问题

1.财务报表单独分析，忽视了财务报表之间的相互联系。中小企业管理者通常在阅读分析财务报表时特别喜欢看利润表，因为利润表反映的是公司的利润，是管理者的业绩。实际上，三大财务报表之间是密切联系的，三大报表各有优点，各有缺点。如资产负债表，它反映的是资产、负债的结构分布，反映的企业的经营风险和财务风险，反映企业的财产权利关系。缺点是不能反映经营成果；利润表反映企业的各项收入、成本、费用的分布，反映企业的经营成果，获取利润的渠道，而缺点是利润可能会受会计方法的操纵而形成虚假利润；现金流量表反映企业获取现金的途径和使用现金的方向，而缺点是不能反映基本的资产负债分布。例如：某公司2011年和2012年利润表的主要数据如下：

通过资产负债表的分析我们看到：该公司为什么销售有50%的增长？原来是企业放宽了信用政策，2012年销售收入增长了，应收账款和应收票据也都大幅度增长。应收账款有可能会变成坏账，假如应收账款有10%的坏账损失率，那么2012年的实际利润就只有43万元（50万元-坏账7万元）。由此可看到，公司的销售前景和利润增长包含了很大的财务风险。这就是看一张报表和看两张报表得到的信息差异。因此，在进行财务报表分析时，要把相关的项目从不同报表中抽出来分析，这样才能得到全面的结论。

2.财务报表各项目独立看待，忽视了报表项目的结构分析。不同的报表项目之间存在密切的联系，作为企业管理者如果只把报表中各项目一个个独立看待，就可能看不出数字背后的实质。还是让我们看一个例子：以下是一个企业的资产负债表的部分数据。

从资产负债率指标看，该企业资产负债率只有43.19%，如果企业管理者只是看一个个的项目，也许看不出该企业面临的财务危机。但如果把项目进行联系分析，就很容易看到：该企业的流动资产是4600万元，流动负债是29335万元，也就是说所有的流动资产都用于还债也不能还清全部的流动负债。这就是该公司最大的危机。如果不采取措施，企业很快就会面临债主上门追债的局面。造成这种局面的原因在于该企业的负债结构不合理：流动负债的比重太高，长期负债的比重太低。要解决这一财务危机，企业就要采取以下措施：一是将部分流动负债的合同期延长，减少流动负债，增加长期负债；二是变卖部分长期资产归还流动负债，如减少固定资产或无形资产。因此，企业财务报表分析必须把报表项目进行相互对比，进行结构分析，才能发现报表数字后面隐含的意义。

3.财务报表分析只注重现在的数据，忽视了与过去或同行业间的对比。财务数据如果不与过去或者是同行业间对比，很难说明企业在发展还是萎缩。分析财务状况，一定要把本企业今年的数字与以往的数字对比，与其他企业的情况对比，不能满足于独立分析，得出本企业日子还不错的结论。因为发展得快与慢是相对的，当行业整体快速增长时，慢增长实际上就面临着被淘汰的危险。让我们再看一个例子：以下是大明公司部分财务数据。

如果企业管理者单独分析2012年的经营情况，公司的销售收入125万元，销售净利率是6.4%，似乎也不差。但是如果与2011年对比，发现销售收入下降了19.35%，销售净利率已经从11.87%下降到6.4%，下降了近一半。实际上大明公司的经营形势正处于萎缩状态。

通过三个简单的例子，可以看出：对企业财务状况的了解应该是全面的，而不是部分的、孤立的，作为企业的经营管理者，必须克服阅读财务报表的不良习惯，全面掌握财务报表分析内容及分析指标，提高财务报表分析水平，从而促进企业经营管理水平与经济效益的提高。

三、财务报表阅读与分析中常见问题的对策

1.企业决策者和财务人员应重视财务报表的阅读与分

析。企业决策者和财务人员要把企业财务分析提高到一个更高的层次，充分重视财务报表分析在企业财务管理和企业正常运作过程中应发挥的重要作用。企业领导更应重视财务报表分析人员的素质和业务能力的提高，重视财务报表分析人员的继续教育学习与更新，使财务人员不仅具备基本分析能力，更要具备对财务报表的综合分析能力，为会计报表信息使用者提供可靠的会计信息。

2.在财务数据真实的基础上，结合企业实际经营活动进行全面分析。财务报表分析要以正确的、真实的会计报表为基础，同时还要结合企业的实际经营活动。否则，就数字谈数字，无法客观全面地说明企业的实际经营情况，无助于实际问题的解决。所以，财务人员要熟悉企业的各个部门和各个业务环节的实际经营活动，把经营情况与财务指标结合起来分析，才能保证财务报表分析全面、具体并且具有实用价值。

3.要重视财务报表附注中披露的内容，详细分析会计报表附注。中小企业的财务报告中极少提到审计报告和会计报表附注分析，只是单方面注重财务指标分，这就给一些不良经营企业提供一些可乘之机。目前，我国学者普遍认为，财务报表分析的改进措施有两个方面，一方面是充分披露，一方面使报表附注越来越丰富。财务报表中的数据都是汇总数据，要了解这些数据的具体，必须详细分析会计报表附注中的细分内容，这样才不会被汇总数据表面所蒙蔽。

参 考 文 献

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